Styl Box
Styl boxy byly vytvořeny společností Morningstar a byly navrženy tak, aby vizuálně zobrazovaly investiční vlastnosti akcií a podílových fondů. Stylové rámečky poskytují grafické znázornění kategorií investic jak pro investice s pevným výnosem, tak pro investice do vlastního kapitálu. Styl box je cenným nástrojem, který mohou investoři použít při určování alokace aktiv. Existují mírně odlišné styly používané pro vlastní kapitál a pevný příjem.
SNÍŽENÍ DOLŮ Styl Box
Stylové boxy se používají především pro akcie a podílové fondy. Jsou konstruovány jako devíti čtvercová mřížka s vodorovnou a svislou osou.
Akcie a akciové fondy
U akcií a akciových fondů je vertikální osa grafu tržní kapitalizace grafem tržní kapitalizace a je rozdělena do tří ukazatelů velikosti společnosti: velký, střední a malý. Horizontální osa se mírně liší u akcií a podílových fondů. Horizontální osa se snaží reprezentovat styly růstu a hodnot. Box stylu zásob klasifikuje jednotlivé akcie podle růstu, hodnoty a jádra. Styl boxu podílových fondů klasifikuje jednotlivé akcie podle hodnoty, růstu a směsi, což představuje kombinaci hodnoty a růstu.
Fondy s pevným výnosem
U dluhopisových fondů zobrazuje horizontální osa kategorie splatnosti fondu reprezentované: krátkodobou, střednědobou a dlouhodobou. Vertikální osa je rozdělena do tří kategorií úvěrové kvality seskupených podle ratingu: vysoká, střední a nízká.
Analýza stylů
Morningstar je primárním zdrojem pro analýzu stylů boxů, ale technologie v celém odvětví mohou produkovat různé reprezentace stylů. Styl box může investorům pomoci lépe pochopit vlastnosti a vlastnosti investice. Investor může také použít analýzu stylu boxu k vybudování diverzifikovaného portfolia investic napříč kategoriemi.
Například investor, který hledá relativně bezpečný akciový fond jako konzervativnější investici do části vlastního portfolia svého portfolia, by mohl hledat něco v poli hodnota s velkou kapitalizací, protože výnosy s velkou kapitalizací jsou obecně stabilní a hodnotové fondy jsou dlouhodobě dobré -termní hospodářství. Pokud tentýž investor hledá něco s větším rizikem a vyšší návratností, aby přidal agresivnější část svého portfolia, možná bude chtít vybrat fond v kategorii růstu s malou kapitalizací.
Morningstar umožňuje investorům filtrovat fondy podle kategorie stylu boxu. I když kategorie „box boxů“ poskytuje vodítko pro investice, investoři by také měli pečlivě dbát na to, aby fond splnil jejich investiční zájmy. Morningstar analyzuje akcie a fondy podle kategorie boxů pro investice z celého světa. Jejich žebříčky stylů zahrnují domácí i mezinárodní investice s rizikovými charakteristikami, které se pohybují v celém investičním vesmíru.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.