Daňový swap
Daňový swap je metoda krystalizace kapitálových ztrát prodejem ztrátových pozic a nákupem společností v podobných odvětvích, která mají podobné fundamenty.
Daňový swap je také označován jako daňový posun.
BREAKING DOWN Tax Swap
Daňový swap zahrnuje prodej akcií se ztrátou a okamžitý nákup rovnocenné pozice v podobné, ale ne identické společnosti nebo odvětví. Kapitálová ztráta vyplývající z transakce prodeje je daňově uznatelná a lze ji použít k vyrovnání případných kapitálových zisků za účelem snížení daňové povinnosti investora. Vezměme si investora Smitha, který vlastní 700 akcií společnosti Transocean Ltd. (NYSE: RIG), které koupil za 15, 80 USD za akcii před rokem. Akcie se nyní obchodují za 7, 30 $ na akcii. K odečtení této ztráty z daňového přiznání musí prodat akcie, aby realizoval kapitálovou ztrátu, která v tomto případě bude (15, 80 - 7, 30 $) x 700 = 5 950 $.
Krystalizované ztráty pomáhají snížit Smithovu daňovou povinnost po vytvoření daňového swapu. Pokud Smith věří, že Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) je dobrá dlouhodobá investice, může výnosy z prodeje RIG použít k nákupu akcií NVDA. Za předpokladu, že akcie se obchodují za 65, 00 USD, Smith může koupit 5 950 $ / 65 USD = 91 akcií. Ve skutečnosti Smith odečte kapitálovou ztrátu ze svého daňového přiznání, zatímco zůstává investován do podobného cenného papíru.
Pravidlo prodejního praní
Vyměněné investice by měly být dostatečně podobné, aby měl investor stejnou expozici vůči riziku a investiční účel jako dříve. Zároveň nesmí být cenné papíry podobné, aby byly skutečně identické z pohledu služby Internal Revenue Service (IRS). IRS zakazuje daňovým poplatníkům odpočítat ztráty z prodeje investice, pokud je stejný cenný papír zakoupen 30 dní před nebo po prodeji, což je taktika známá jako „mytí prodeje“. Konkrétně, promytí prodejů nastane, když investor prodá aktivum za účelem realizace ztráty, ale současně odkoupí stejné aktivum nebo v podstatě identický cenný papír do 30 dnů od prodeje. Pokud je transakce s prodejem a nákupem cenných papírů považována společností IRS za „mytí“, investor by neměl žádné daňové výhody.
Prodej praní je v zásadě nezákonný, zatímco daňové swapy jsou povoleny. Investoři mohou obejít pravidlo IRS wash wash sale a využít daňové výhody kapitálových ztrát prodejem cenných papírů, o které přicházejí, a nákupem dalších, které mají velmi podobné vlastnosti.
Bond Swap
Zatímco výše uvedený příklad daňového swapu používá akcie, daňové swapy se většinou provádějí u dluhopisů. Když se investor zapojí do dluhopisového swapu, jednoduše nahradí dluhopis ve svém portfoliu jiným dluhopisem pomocí prodeje z dlouhodobého dluhopisu.
Výměna dluhopisů je strategie obvykle prováděná investory, kteří drží jednotlivé dluhopisy se ztrátou. Za účelem uplatnění daňového zvýhodnění vymění držitel dluhopisů dluhopisy na konci roku ztrátou z prodeje odpisovaného dluhopisu a koupí nového dluhopisu se stejnou nebo podobnou dobou trvání, ale vyšším kupónem. Investor může odepsat ztráty z dluhopisu, který prodal, aby snížil svou daňovou povinnost, pokud nenakupuje téměř totožný dluhopis jako ten prodaný do 30 dnů od prodeje dříve drženého dluhopisu . Obecně lze zamezit výprodeji mýtného zajištěním, že dvě z následujících tří charakteristik dluhopisu jsou odlišné: emitent, kupón a splatnost.
Omezení daňového výměny
Daňové swapy lze provádět pouze s jednotlivými obligacemi nebo akciemi. Pro tuto strategii nelze použít indexové fondy ani dluhopisové fondy. Například výměna indexového fondu Vanguard S&P za fond Fidelity Index S&P by IRS zakázala, protože oba fondy budou považovány za v podstatě totožné.
Daňový swap vystavuje investora základnímu riziku, protože akcie, které jsou prodávány, a akcie, které jsou nakupovány, obvykle nejsou totožné a budou reagovat individuálně na různé tržní faktory.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.