Top 3 ETF zajištěné hypotékou (MBS) (MBB, MBG)

Investoři se od přelomu století stále více zajímají o cenné papíry zajištěné hypotékou (MBS) a fondy obchodované na burze (ETF) jsou preferovaným prostředkem pro přístup na trh MBS.

MBS je vyvíjen restrukturalizací kolekce nelikvidních půjček do jediného obchodovatelného cenného papíru. Cenné papíry jsou hodnoceny podle kvality úvěru připojeného k podkladové skupině úvěrů. Kupóny jsou přidělovány na základě úvěrových hodnocení, přičemž cenné papíry s nižším hodnocením mají vyšší kupony, aby přilákaly investory. MBS jsou obvykle garantovány podniky sponzorovanými vládou, včetně Ginnie Mae, Fannie Mae a Freddie Mac. Jsou označovány jako předané cenné papíry, protože zprostředkovatel předává platby emitenta držitelům cenných papírů.

Poptávka po nemovitostech od finanční krize v roce 2008 přesvědčivě zvrátila, přičemž únor 2015 je druhým nejziskovějším měsícem prodeje domů od roku 2008 a ukazuje první meziroční zvýšení cen od listopadu 2010. Vzhledem k tomu, že úrokové sazby zůstávají nízké, pravděpodobně dojde k podstatnému nárůstu poptávky po hypotečních úvěrech, což povede k vytvoření cenných papírů založených na více aktivech, což potenciálně zvýší skupinu kvalitních aktiv v této investiční kategorii.

IShares Barclays MBS Bond ETF

Dluhopis iShares Barclays MBS Bond ETF (NYSE Arca: MBB) je dobrou volbou pro investory, kteří chtějí investovat do cenných papírů poskytujících hypotéky s pevnou úrokovou sazbou vydaných Federální národní asociací hypoték (FNMA), Vládní národní asociací hypoték (GNMA) nebo Federální hypoteční hypotéka (FHLMC). Cílem fondu je poskytnout investorům výsledky, které sledují výkonnost indexu Barclays US MBS. Pasivní cenné papíry tvořící podkladový index mají splatnost 30, 20 a 15 let. Spolu s hypotékami s pevnou sazbou zahrnuje index také hypotéky s nastavitelnou sazbou hybridního typu.

MBB má celková aktiva 7, 3 miliardy dolarů. Pětiletý výnos za rok 2015 je přibližně 12, 7%. Fond je středně rizikový. Jeho poměr nákladů je 0, 27% a má dividendový výnos 1, 75%. Podíly fondu mají průměrný výnos do splatnosti 2, 22% a váženou průměrnou splatnost 4, 7 let.

SPDR Barclays Capital Hypotéka zajištěná dluhopisem ETF

ETDR (NYSE Arca: MBG) SPDR Barclays Capital Hypotéka zajištěná hypotékou (NYSE Arca: MBG) je vhodná pro investory, kteří hledají nadprůměrné výnosy výměnou za přijetí mírně vyšší (stále relativně mírné) úrovně rizika. Dividendový výnos tohoto fondu je 3, 88%, což je téměř dvojnásobek výnosu MBB.

MBG se pokouší poskytnout investorům investiční výsledky, které odrážejí výkonnost indexu Barclays US MBS, bez poplatků. Index je měřítkem výkonnosti investičních cenných papírů zprostředkujících hypotéky v USA. Cenné papíry jsou zajištěny seskupením hypoték a jsou emitovány subjekty sponzorovanými vládou, jako jsou FHLMC, GNMA a FNMA.

Tento fond Street Street má základnu aktiv přibližně 1, 5 milionu USD a denně obchoduje asi 29 000 akcií. Poměr výdajů je 0, 2%. Od roku 2015 činí pětiletý výnos fondu 13, 91%. Průměrný výnos do splatnosti u fondů fondu je 2, 23% a fond má průměrnou splatnost přibližně 4, 7 let.

Cenné papíry zajištěné hypotékou Vanguard ETF

Index cenných papírů zajištěných hypotékou Vanguard ETF (Nasdaq: VMBS) se snaží sledovat výkonnost indexu Barclays Capital US MBS Float Adjusted Index. Index zahrnuje americké hypoteční zástavní pass-through cenné papíry vydané subjekty, jako je FNMA. Aby byly agregáty způsobilé pro zahrnutí do indexu, musí mít zbývající částku minimálně 250 milionů USD a váženou průměrnou splatnost nejméně jeden rok.

Tento fond vydávaný společností Vanguard má základnu aktiv v celkové výši 1, 5 miliardy USD. Má se za to, že má mírnou míru rizika. Poměr nákladů je extrémně nízký, pouze 0, 12%. Fond nabízí dividendový výnos 1, 31%. Průměrný výnos do splatnosti je 2, 15% a průměrná splatnost je 4, 5 roku. Kromě výrazně nízkých poplatků se tento fond odvolává na to, že je jediným fondem s pevně drženými hodnotami AAA.