Top 5 Information Technology Stocks of 2018 by Performance

Informační technologie se potýkají s obdobím zvýšené volatility letos po téměř desetiletí vedoucí expanze na trhu od minima března 2009. Obavy týkající se zpomalení růstu podnikových zisků, nafouknutého ocenění akcií, zvýšeného regulačního tlaku a odvětvových protivětvích, jako je útlum v kdysi znovu žhavém čipovém průmyslu, přetáhly mnoho IT akcií na korekční území. Nicméně někteří vůdci na trhu přesto zvítězili, přičemž přední IT akcie téměř zdvojnásobily svou hodnotu a pátá nejlépe výkonná akcie vykázala letos 36% návratnost.

Sektor informačních technologií S&P 500 získal meziročně mírně 2, 1% (YTD) do 17. prosince 2018, což je významné zpomalení z více let generování hvězdných výnosů pro technologické investory, a přesto stále převyšuje 4, 8% u širších S&P 500. pokles.

Pohled dopředu na informační technologie

Když se podíváme dopředu, někteří medvědi předpovídají tvrdší časy pro americké technologické giganty a doporučují investorům, aby se obrátili k defenzivnějším jménům a kroužili zpět k hodnotným hrám. Jiní považují řadu výprodejů za příležitost ke koupi technologických akcií s vysokým růstem se slevou dříve, než se v roce 2019 zotaví. Širší trendy v oboru, jako jsou autonomní vozidla, internet věcí (IoT), software s otevřeným zdrojovým kódem, cloud computing, strojové učení a vyšší výdaje na podnikový software jsou považovány za hnací motor růstu do nového roku.

Je důležité si uvědomit, že začátkem tohoto roku byl technologický prostor otřesen reklasifikací některých společností s vysokou hmotností do jiné průmyslové klasifikace. Akcie včetně společnosti Alphabet Inc. (GOOGL) a Facebook Inc. (FB) se přesunuly z technologie do nového sektoru komunikačních služeb.

Zde je pět IT společností, kterým se podařilo překonat zbytek, na základě výkonu svých akcií oproti S&P 500 v roce 2018.

1. Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)

• Tržní limit: 19, 9 miliard USD
• Výkonnost zásob 2018: + 83%

2. Fortinet, Inc. (FTNT)

• Tržní omezení: 11, 6 miliard USD
• Výkonnost zásob 2018: + 60%

3. Red Hat, Inc. (RHT)

• Tržní limit: 31, 1 miliard USD
• Výkonnost zásob 2018: + 47%

4. Keysight Technologies Inc. (KEYS)

• Tržní omezení: 44 miliard USD
• Výkonnost zásob 2018: + 44%

5. Motorola Solutions, Inc. (MSI)

• Tržní omezení: 20, 7 miliard USD
• Výkonnost zásob 2018: + 36%

Advanced Micro Devices - AMD

AMD v roce 2018 dosáhla 83, 2% výnosu v odvětví čipových produktů, což znamená, že jeho tříletý zisk dosáhl neuvěřitelných 700%, protože ukradl podíl na trhu od předních vedoucích pracovníků v oboru. Polovodičová společnost v Santa Claře, Kalifornie, která vyrábí počítačové procesory a související technologie pro obchodní a spotřebitelské trhy, dosáhla svého maxima akcií v září poblíž 34 USD za akcii poté, co v květnu dosáhla minima kolem 9 USD. Akcie AMD klesají asi o 44% ze svých 52-týdenních maxim do 17. prosince, protože zbytek technologického sektoru trpí vážným větrem.

Bulls fandí krokům AMD proti Intel Corp. (INTC) na trhu s PC a datovými centry a také jejímu zisku na Nvidia Corp. (NVDA) na trhu diskrétních grafických karet. Společnost 19, 9 miliard USD bude muset udržovat vysokou míru růstu, aby odůvodnila své ocenění, přičemž by obchodovala přibližně 30krát očekávaným ziskem. Růstové příležitosti napříč průmyslovými odvětvími, jako je automobilová a inferenční technologie a strojové učení, by mohly v roce 2019 zvýšit zásoby.

Fortinet - FTNT

Společnost Cybersecurity Fortinet Inc. (FTNT) vyvíjí a uvádí na trh software a zařízení a služby v oblasti kybernetické bezpečnosti včetně firewallů, antivirů, prevence narušení a zabezpečení koncových bodů. I přes pokles o téměř 28% z počátku října se akcie 18leté společnosti za poslední dva roky více než zdvojnásobily.

V listopadu se Fortinet propadl o více než 13%, a to i přes silné výsledky za třetí čtvrtletí a pozitivní pokyny pro čtvrté čtvrtletí, kdy se očekává, že příjmy meziročně vzrostou o 19% a zisk o 60% (YOY). Zatímco akcie obchodují se vznešenými 99krát vyššími výdělky, ve srovnání s širším poměrem ceny a výdělku společnosti S&P 500 ve výši 21krát, býci nadále považují Fortinet za předpoklad dlouhodobého úspěchu ve vysoce bezpečném cloudovém zabezpečovacím prostoru.

Red Hat - RHT

V říjnu oznámil starší IT gigant International Business Machines Corp. (IBM), že společnost Red Hat Inc. (RHT) převzala softwarovou společnost s otevřeným zdrojovým kódem 34 miliard USD. Raleigh, společnost se sídlem v NC, která slouží podnikovým klientům, zaznamenala ve zprávách prudký nárůst svých akcií, díky čemuž dosáhla jejich výnosnosti YTD na 46, 5% prostřednictvím 17. prosince.

Společnost 31, 1 miliardy USD meziročně zvýšila své výnosy o 21% na 2, 92 miliardy USD ve fiskálním roce 2018, zatímco zisk činil 259 milionů USD. Firma je vnímána jako výhoda ze širokého přechodu na software s otevřeným zdrojovým kódem. Tento trend také vysvětluje nákup společnosti Microsoft Corp. (MSFT) ve výši 7, 5 miliardy dolarů za službu sdílení kódu GitHub a Salesforce.com Inc. (CRM) ve výši 6, 5 miliardy USD, kterou převzal MuleSoft. V rámci IBM může společnost RedHat rozšířit svou činnost na pomoc podnikům při jejich přechodu do cloudu a proniknout hlouběji na rozvíjející se hybridní cloudový trh, kde se starší podniky rychle vzdalují od objemných datových center na bázi premise.

Keysight Technologies - KEYS

Keysight Technologies Inc. (KEYS) je společnost zabývající se testováním a měřením elektroniky a softwarovou společností se sídlem v Santa Rosě v Kalifornii. Společnost, která se v roce 2014 odstartovala z Agilent Technologies, zaznamenala v listopadu své akcie skok na lepších než očekávaných fiskálních výsledcích za 4. čtvrtletí . Výnosy meziročně vzrostly o 19% na 1, 05 miliardy USD a upravený zisk vzrostl o 42% na 1, 05 dolaru na akcii. Management byl pozitivní na expanzi do klíčových růstových sektorů včetně 5G, IoT, bezdrátových technologií příští generace, vysokorychlostních datových center, automobilového průmyslu a energie. CEO Ron Nersesian citoval rekordních 3, 9 miliard dolarů v příjmech za rok 2018, přičemž poznamenal, že Keysight „bude i nadále vidět široce založenou dynamiku na více koncových trzích bez řešení“.

Mezi další hlavní faktory růstu patří nová spolupráce, expanze do Asie a Tichomoří a přijetí testovacích a návrhových řešení firmy 5G. Akcie společnosti Keysight, až o 44% YTD do 17. prosince, odrážejí tržní limit na 11, 5 miliardy USD.

Řešení Motorola - MSI

Poskytovatel datových komunikací a telekomunikačních zařízení Motorola Solutions Inc. (MSI) se začal obchodovat jako samostatná nezávislá společnost v lednu 2011 a nahradil tak starou společnost Motorola Inc. Společnost dokázala vydržet volatilitu 2018 a těžit z období síly pro větší bezdrátovou síť průmysl zařízení. Nárůst poptávky po bezdrátových službách vedl poskytovatele k provádění rozsáhlých síťových rozšíření a plánů upgradu, což podporovalo podnikání pro společnosti, jako je Motorola Solutions. Akcie zůstávají o 8% nižší než jejich 52týdenní maximum a odrážejí 36, 4% nárůst YTD.

Nastávající boom 5G, podporovaný ultrarychlým spojením v příštím období IoT IGT, pravděpodobně přivede bezdrátový průmysl k vyšším hodnotám, což pro společnost 20, 7 miliard USD znamená dobrou zprávu. Pro současný fiskální rok se očekává, že společnost Motorola vydělá 28% meziročně na 6, 98 USD za akcii a na výnosech 14, 6% na 7, 31 miliardy USD.