Nejlepší zásoby těžby uhlí pro rok 2019

Uhlí je nejhojnějším fosilním palivem na Zemi a je hlavním zdrojem energie. Uhlí se široce používá po celém světě k výrobě elektřiny. Proces těžby uhlí zahrnuje těžbu uhlí ze Země. Těžba uhlí se provádí povrchovou těžbou (pokud jsou ložiska uhlí k dispozici blízko povrchu) nebo podzemní těžbou (pokud jsou ložiska uhlí uložena hluboko pod zemí).

Klíč s sebou

• Podle Světové uhelné asociace jsou Čína, Indie, Amerika, Austrálie a Indonésie prvními pěti zeměmi produkujícími uhlí na světě.
• Navzdory povědomí o globálním oteplování v důsledku emisí skleníkových plynů mnoho ekonomik postrádá zdroje, které potřebují k využívání udržitelné energie namísto elektřiny založené na uhlí.
• Poptávka po uhlí však pravděpodobně klesá, protože se zvyšují náklady na čistší a obnovitelné zdroje energie, jako je pokles větru a sluneční energie, a tlak na používání čistší energie.

Stát světového uhlí

Podle nejnovějších údajů ze zprávy World Coal Association jsou Čína, Indie, Amerika, Austrálie a Indonésie prvními pěti zeměmi produkujícími uhlí na světě.

Ze zprávy Mezinárodní energetické agentury (IEA) z roku 2018 vyplývá, že celosvětová spotřeba uhlí roste a ve srovnání s rokem 2017 vzrostla o 1%. Navzdory povědomí o globálním oteplování způsobenému emisemi skleníkových plynů postrádají některé hlavní ekonomiky zdroje, aby nahradily své uhlí elektřina na bázi energie s méně energeticky náročnými energiemi. Podle energetické poradenské společnosti Enerdata zůstal podíl uhlí v energetickém mixu za posledních 20 let téměř stabilní na přibližně 40%. Klub Sierra však zaznamenal 20% pokles v nově dokončených uhelných elektrárnách po celém světě (53% v posledních třech letech). Je pravděpodobné, že s tím, jak budou náklady na čistší a obnovitelné zdroje energie, jako je vítr a sluneční energie, nadále klesat, tyto zdroje energie uhasí uhlí a učiní z něj minulost.

Je pravděpodobné, že uhlí bude v budoucnu čelit klesající poptávce, protože celosvětový tlak na omezení používání fosilních paliv roste. Klub Sierra uvádí, že počet uhelných elektráren vyvíjených na celém světě v roce 2018 klesal již třetí rok po sobě.

Nejlepší zásoby v odvětví uhlí

Sektorový referenční index Stowe Global Coal Index zahájil rok 2018 v hodnotě 1 945 USD a uzavřel na prosinci 2018 na 1 486 USD, což naznačuje pokles o přibližně 25% v průběhu roku. Index se skládá z 25 světových společností působících v uhelném odvětví. Zde je pohled na nejlepší zásoby těžby uhlí, které se dařilo lépe než průměr v průmyslu. Seznam se skládá z zásob uhelného sektoru, které mají tržní strop přibližně 1 miliardu USD nebo více a je v sestupném pořadí podle nejvýkonnějších zásob na základě procentního zisku realizovaného mezi 31. prosincem 2017 a 31. prosincem 2018. Tržní limity jsou k dubnu 2019.

1. PLC skupiny BHP (BBL)

• Tržní limit: 126, 06 miliard dolarů
• Výkon: 0, 72% roční výnos

2. Arch Coal Inc. (ARCH)

• Tržní omezení: 1, 93 miliardy USD
• Výkon: (-11%) roční výnos

3. Warrior Met Coal Inc (HCC)

• Tržní omezení: 1, 69 miliard USD
• Výkon: (-11, 38%) roční výnos

4. Consol Energy Inc (CEIX)

• Tržní omezení: 965, 75 milionů USD
• Výkon: (-15, 82%) roční výnos

5. Teck Resources Ltd. (TECK)

• Tržní limit: 13, 77 miliard USD
• Výkon: (-20, 01%) roční výnos

Skupina BHP

NYH-kótovaná BHP Group je anglo-australská společnost v oblasti objevování, akvizice, vývoje a marketingu přírodních zdrojů po celém světě. Spolu s průzkumem a vývojem vlastností ropy a zemního plynu těží také několik kovů, jako je měď, stříbro, olovo, zinek a železné rudy, jakož i metalurgické a energetické uhlí.

Během fiskálního roku končícího 30. června 2018 klesla jeho výroba energetického uhlí na 29 milionů tun, což bylo nejnižší za posledních 10 let. Produkce hutního uhlí dosáhla přibližně 42, 65 milionů metrických tun, což zůstalo v posledních pěti letech stabilní. Společnost těžila z mezního nárůstu cen a cena akcií byla rovněž podpořena strategickým krokem k prodeji nekonvenčních břidlicových aktiv ve Spojených státech za 10, 5 miliardy dolarů. Akcie získaly podporu v prosinci, když přední investiční společnosti Goldman Sachs, Citigroup a Societe General znovu potvrdily hodnocení nákupu na těžebním gigantu.

Rychlá fakta

V roce 2018 se zásoby uhlí v rámci nejistého globálního obchodu podařilo nedosahovat tarifů a zpomalení čínské ekonomiky.

Arch Coal

Společnost Arch Coal založená v Missouri byla založena v roce 1969 a je předním výrobcem tepelného a metalurgického uhlí z povrchových a podzemních dolů po celé Americe. Prodává uhlí výrobcům oceli, veřejné služby a dalších průmyslových odvětví ve Spojených státech a na celém světě.

Po nepříznivém druhém čtvrtletí se cena akcií v říjnu zotavila, když společnost překonala pouliční očekávání výnosů i výnosů. S podporou silného prodeje uhlí během let dosáhla nejlepších finančních údajů o čistém příjmu a výnosech od svého vzniku z bankrotu vyhlášeného v roce 2016. Oznámení o dividendách také vedlo ke zvýšení důvěry investorů. Akcie skončily v roce několika revizemi svých odhadů zisku směrem nahoru různými makléřskými firmami.

Warrior Met Coal

Společnost Warrior Met Coal, založená v roce 2015, je producentem a vývozcem hutního uhlí v Brookwoodu v Alabamě. Mezi její hlavní klientské základny patří výrobci vysokých pecí po celé Evropě, Jižní Americe a Asii. Se dvěma podzemními uhelnými dole v Alabamě se společnost rovněž zabývá těžbou a prodejem zemního plynu, který je vedlejším produktem těžby uhlí.

Společnost Warrior Met Coal měla nestabilní rok 2018. Společnost měla silný výkon v prvním čtvrtletí, když jí díky 30% nárůstu výroby dosáhlo 88% nárůstu tržeb ve srovnání s předchozím rokem. Akcie v srpnu klesly na červenou, když společnost oznámila neuspokojivé výsledky za druhé čtvrtletí. Společnost oznámila odvážné kapitálové výdajové plány pro projekty zaměřené na růst a zvýšení výrobní kapacity spolu se zvýšením prodejní ceny pomohlo během druhé poloviny roku silně oživit cenu akcií. Přestože akcie skončily v roce 2018 čistým ročním výnosem -18%, během prvního měsíce roku 2019 dosáhly kolem 21% YTD.

Consol Energy

Společnost Consol Energy, založená v roce 1864 v Canonsburgu, v Pensylvánii, má těžební operace v severní Appalačské pánvi složené ze tří podzemních dolů. Společnost vyrábí a exportuje bituminózní tepelné a křížené metalurgické uhlí.

Oznámení lepších než očekávaných výsledků za první čtvrtletí v květnu prudce zvýšilo cenu akcií, protože společnost zvýšila vedení přibližně o 8%. Dynamika pokračovala v srpnu, když společnost porazila příjmy a dále zvýšila vedení. Akcie se vzdaly všech zisků z YTD dosažených v polovině roku poté, co v listopadu oznámila neuspokojivý soubor čísel, když zmeškaly odhady analytiků ohledně příjmů i výnosů. Společnost také zasáhla kvůli vysokým úrokovým výdajům.

Teck zdroje

Společnost Teck Resources, založená v roce 2008, se zabývá průzkumem, akvizicí, vývojem a výrobou přírodních zdrojů. Společnost působí ve více segmentech zaměřených na ocelářské uhlí, měď, zinek a energii. Uhelné podnikání společnosti Tech Resources zahrnuje výrobu tvrdého koksovatelného uhlí, polotvrdého koksovatelného uhlí, poloměkkého koksovatelného uhlí a tepelných produktů z uhlí. Primární klientská základna společnosti zahrnuje integrované ocelárny v Asii, Evropě a Americe.

Vysoká volatilita, která přetrvávala v zásobách společnosti Teck Resource, kulminovala téměř 20% poklesem ročního výnosu v průběhu roku 2018. Strategický partnerský podnik 21% v projektu ropných písků Fort Hills ve výši 17 miliard USD se společností Suncor Energy (54%) a France Total SA (25%) byl sporný krok, který držel cenu akcií pod tlakem. Akcie získaly částečně v září, když společnost oznámila zájem o průzkum dolu na ropné písky Frontier s ropou 20 miliard dolarů, který je ještě větší než ve Fort Hills a překonává tržní limit společnosti. Budoucí výkon bude záviset na výsledku těchto iniciativ a na tom, zda může Teck najít partnera, který využije maximum z projektů ropných písků.

Cenová výkonnost zásob v odvětví těžby uhlí

S laskavým svolením grafu: Yahoo! Finance

Zahájení těžby uhlí

Cena uhlí se pohybovala z 52týdenní nízké ceny kolem 89 USD za metrickou tunu na roční cenu 120 USD za metrickou tunu, což naznačuje vysoce volatilní ceny fosilních paliv v roce 2018. Nejistoty v globálním obchodu způsobené tarify a zpomalení v Číně a další ekonomiky vedly ke skličujícímu výkonu zásob uhelného sektoru.

Během roku utrpěly další významné společnosti těžby uhlí. Mezi tyto společnosti patřily Cloud Peak Energy Inc. (CLD), jehož akcie klesly o přibližně 94%, a SunCoke Energy Inc. (SXC), jejichž akcie klesly o přibližně 30%. Anglo-australský gigant Rio Tinto PLC (RIO) dokončil svůj odchod z těžby uhlí prodejem svého dolu Queensland za 4 miliardy dolarů. Uhlí může v budoucnu čelit klesající poptávce při rostoucím zájmu o škodlivé dopady na životní prostředí spojené s používáním fosilních paliv. Podle klubu Sierra se počet uhelných elektráren vyvíjených na celém světě v roce 2018 již třetí rok po sobě snížil.