Obchodní signál
Obchodní signál je spouštěčem akce, ať už k nákupu nebo prodeji cenného papíru nebo jiného aktiva generovaného analýzou. Tato analýza může být vytvořena člověkem za použití technických ukazatelů, nebo může být vytvořena pomocí matematických algoritmů založených na tržní akci, případně v kombinaci s jinými tržními faktory, jako jsou ekonomické ukazatele.
Základy obchodních signálů
Obchodní signály mohou používat různé vstupy z několika oborů. Technická analýza je obvykle hlavní složkou, ale vstupy mohou být také základní analýza, kvantitativní analýza a ekonomie. Mohou zahrnovat měření sentimentu a dokonce i signály z jiných systémů obchodních signálů. Cílem je poskytnout investorům a obchodníkům mechanickou metodu bez emocí, koupit nebo prodat cenný papír nebo jiné aktivum.
Kromě jednoduchých spouštěcích podmínek pro nákup a prodej lze obchodní signály použít k úpravě portfolia tím, že určují, kdy by bylo vhodné koupit více z jednoho konkrétního sektoru, jako je technologie, a rozsvítit se v jiném, jako jsou spotřebitelské svorky. Obchodníci s dluhopisy by mohli mít signály pro úpravu doby trvání svých portfolií prodejem jedné splatnosti a koupí jiné splatnosti. A konečně může také pomoci s přidělováním tříd aktiv, jako je přesun peněz mezi akciemi, dluhopisy a zlato.
Neexistuje žádné omezení, jak složitý může být obchodní signál. Obchodníci však mají tendenci udržovat věci jednoduché pomocí pouze hrstky vstupů. Z praktických důvodů je mnohem jednodušší řídit jednoduchý generátor signálu a pravidelně jej testovat, aby zjistil, které komponenty je třeba upravit nebo vyměnit. Příliš mnoho vstupů by představovalo složitost vyžadující více času, než musí obchodník nabídnout. A protože se trhy časem mění, často s velkou rychlostí, mohly by být komplexní strategie před dokončením testování zastaralé.
Klíč s sebou
- Obchodní signály jsou spouštěcí opatření k nákupu nebo prodeji cenného papíru na základě předem stanoveného souboru kritérií. Mohou být také použity k rekonstituci portfolia a změně alokace sektoru nebo k získání nových pozic.
- Obchodníci mohou vytvářet obchodní signály pomocí řady kritérií, od jednoduchých kritérií, jako jsou výkazy zisku a nárůst objemu, až po složitější signály, které jsou odvozeny pomocí existujících signálů.
Vytvoření obchodního signálu
Existují nekonečné možnosti, když přicházíme s obchodním signálem, ale obchodníci mají tendenci jen automatizovat své myšlení. Příkladem by mohlo být: „u akcií s nižším než určitým poměrem cena / zisk, kupujte, když se určitá technická formace vynoří vzhůru a ceny jsou nad určitým klouzavým průměrem, zatímco úrokové sazby klesají.“
Zde je několik běžnějších vstupů. Obchodníci je mohou kombinovat, protože chtějí splnit všechna kritéria, která používají pro výběr obchodů.
- Technické roztržení nebo rozebrání. Mohou zahrnovat trojúhelníky, obdélníky, hlavičky a ramena a trendové linie.
- Klouzavý průměrný kříž. Většina investorů sleduje 50- a 200denní klouzavé průměry, ale existuje mnoho dalších běžně používaných. Vstup by mohl být, když obchodní aktivita překročí nad nebo pod průměr. Nebo by to mohlo být, když se dva průměry kříží.
- Růst objemu. Neobvykle vysoký objem je často předchůdcem nového pohybu na trhu. Na termínových trzích lze také použít otevřený zájem.
- Úrokové sazby. Změny sazeb mohou často naznačovat změny na akciových a komoditních trzích.
- Volatilita. Existuje mnoho způsobů, jak měřit volatilitu, a stejně jako u jiných ukazatelů může extrémní maxima nebo minima volatility vyvolat změny na trhu.
- Cykly. Trhy všech typů mají sklon k odlivu a plynutí v průběhu času, i když jsou ve stálém trendu nebo v nestabilním stavu. Jedním z více známých cyklů je sezónní cyklus zásob - prodat v květnu a zmizet - což by mohlo pomoci určit, zda strategie funguje v silné nebo slabé polovině roku.
- Extrémy sentimentu. Nadměrná býčivost podle průzkumů nebo skutečná obchodní aktivita, která se používá jako protikladný ukazatel, může naznačovat špičku na trhu. Naopak, nadměrná medvědí schopnost může vést ke dnu trhu.
- Ocenění. Příliš vysoké ocenění ve srovnání s tržními, sektorovými nebo akciovými opatřeními může vést k prodejním signálům.