Obchodování s divergencí MACD

Jedním z nejpopulárnějších technických ukazatelů v obchodování je divergence s pohyblivým průměrem (MACD), kterou vynalezl v roce 1979 Gerald Appel. MACD oceňují obchodníci po celém světě pro svou jednoduchost a flexibilitu, protože ji lze použít buď jako indikátor trendu nebo hybnosti.

Obchodování s divergencí je populární způsob, jak používat histogram MACD (který vysvětlujeme níže), ale bohužel obchodování s divergencemi není příliš přesné, protože selhává více, než uspěje. Abychom prozkoumali, co může být logičtějším způsobem obchodování s divergencí MACD, podíváme se na použití histogramu MACD pro signály vstupu a výstupu obchodu (místo pouhého vstupu) a toho, jak jsou obchodníci s měnou jedinečně postavení, aby mohli využít takového strategie.

MACD: Přehled

Koncept MACD je celkem jasný. V zásadě vypočítává rozdíl mezi 26denním a 12denním exponenciálním klouzavým průměrem nástroje (EMA). Ze dvou klouzavých průměrů, které tvoří MACD, je 12denní EMA zjevně rychlejší, zatímco 26denní je pomalejší. Při výpočtu jejich hodnot oba klouzavé průměry používají zavírací ceny jakéhokoli období, které se měří. Na grafu MACD je vynesen také devětdenní EMA samotného MACD a funguje jako spouštěč pro rozhodnutí o nákupu a prodeji. MACD generuje býčí signál, když se pohybuje nad svým vlastním devítidenním EMA, a posílá znaménko prodeje, když se pohybuje pod jeho devítidenním EMA.

Histogram MACD je elegantní vizuální reprezentace rozdílu mezi MACD a jeho devítidenním EMA. Histogram je pozitivní, pokud je MACD nad jeho devítidenním EMA, a negativní, když je MACD pod jeho devítidenním EMA. Pokud ceny rostou, histogram se zvětšuje se zrychlením rychlosti pohybu cen a klesá s tím, jak se pohyb cen zpomaluje. Stejný princip funguje opačně, protože ceny klesají.

Obrázek 1 je dobrým příkladem MACD histogramu v akci.

Obrázek 1: MACD histogram. Jak cena akce (horní část obrazovky) zrychluje dolů, histogram MACD (ve spodní části obrazovky) vytváří nové minima.

Zdroj: FXTrek Intellicharts

Histogram MACD je hlavním důvodem, proč se tolik obchodníků spoléhá na tento ukazatel pro měření hybnosti, protože reaguje na rychlost pohybu cen. Většina obchodníků používá indikátor MACD častěji k měření síly pohybu cen než k určení směru trendu.

Obchodní divergence

Jak jsme již zmínili dříve, obchodní divergence je klasický způsob, jak se používá histogram MACD. Jedním z nejběžnějších nastavení je najít grafové body, ve kterých cena činí nový výkyv vysoký nebo nový výkyv nízký, ale histogram MACD ne, což naznačuje rozdíl mezi cenou a hybností.

Obrázek 2 ukazuje typický divergenční obchod.

Obrázek 2: Typický (negativní) divergenční obchod za použití histogramu MACD. V pravém kruhu cenového grafu pohyby cen vytvářejí nový výkyv, ale v odpovídajícím oběžném bodě histogramu MACD nemůže histogram MACD překročit své předchozí maximum 0, 3307. (Histogram dosáhl tohoto maxima v bodě označeném dolním levým kruhem.) Divergence je signál, že cena se na nové vysoké hranici obrátí, a jako takový je pro obchodníka signálem krátká pozice.

Zdroj: Zdroj: FXTrek Intellicharts

Divergenční obchod bohužel není příliš přesný, protože selhává vícekrát, než uspěje. Ceny často mají několik konečných výbojů nahoru nebo dolů, které spouštějí zastávky a nutí obchodníky z pozice těsně předtím, než tah skutečně dosáhne trvalého obratu a obchod se stane ziskovým.

Obrázek 3 ukazuje typický divergenční fakeout, který během let frustroval skóre obchodníků.

Obrázek 3: Typický divergenční fakeout. Silnou divergenci ilustruje pravý kruh (ve spodní části grafu) svislá čára, ale obchodníci, kteří zastavili na výkyvech, by byli z obchodu odstraněni, než by se otočili jejich směrem.

Zdroj: Zdroj: FXTrek Intellicharts

Jedním z důvodů, proč obchodníci často ztratí toto nastavení, je to, že vstupují do obchodu na základě signálu z indikátoru MACD, ale opouštějí jej na základě pohybu v ceně. Protože histogram MACD je derivátem ceny a není samotnou cenou, je tento přístup ve skutečnosti obchodní verzí míchání jablek a pomerančů.

Používání histogramu MACD pro vstup i výstup

K vyřešení nesouladu mezi vstupem a výstupem může obchodník použít histogram MACD pro signály vstupu a výstupu obchodu. Obchodník, který obchoduje se zápornou divergencí, zaujme částečnou krátkou pozici v počátečním bodě divergence, ale namísto toho, aby zastavil na nejvyšším výkyvu vysoko na základě ceny, místo toho zastaví obchod pouze v případě, že histogram MACD překračuje předchozí výkyvy, což naznačuje, že dynamika se ve skutečnosti zrychluje a obchodník se v obchodě skutečně mýlí. Pokud na druhé straně histogram MACD negeneruje nový výkyv vysoko, obchodník poté přidá ke své výchozí pozici a neustále dosahuje vyšší průměrné ceny pro krátkou dobu.

Obchodníci s měnami mají jedinečnou pozici, aby mohli využít této strategie, protože čím větší je pozice, tím větší je potenciální zisk, jakmile se cena obrátí. Ve forexu (FX) můžete implementovat tuto strategii s libovolnou velikostí pozice a nemusíte se starat o ovlivňování ceny. (Obchodníci mohou provádět transakce až 100 000 jednotek nebo jen 1 000 jednotek za stejné typické rozpětí 3-5 bodů v hlavních párech.)

Ve skutečnosti tato strategie vyžaduje, aby obchodník průměroval, protože ceny se proti němu dočasně pohybují. To se obvykle nepovažuje za dobrou strategii. Mnoho obchodních knih posměšně dabovalo takovou techniku ​​jako „přidávání k vašim poraženým“. V tomto případě však má obchodník logický důvod: Histogram MACD ukázal divergenci, což naznačuje, že dynamika klesá a cena se může brzy změnit. Obchodník se ve skutečnosti pokouší nazvat blaf mezi zdánlivou silou okamžité cenové akce a údaji MACD, které naznačují slabinu dopředu. Dobře připravený obchodník využívající výhody fixních nákladů v FX, správným průměrováním obchodu, však může vydržet dočasné čerpání, dokud se cena nezmění v jeho prospěch.

Obrázek 4 ilustruje tuto strategii v akci.

Obrázek 4: Graf ukazuje, kde cena způsobuje postupné maxima, ale histogram MACD nikoliv - nastíní pokles, který nakonec přijde. Díky průměrování svého krátkého obratu obchodník nakonec získá hezký zisk, protože vidíme, že cena po trvalém zvratu trvale ustupuje.

Zdroj: Zdroj: FXTrek Intellicharts

Sečteno a podtrženo

Stejně jako život je obchodování zřídka černé a bílé. Některá pravidla, na kterých se obchodníci slepě shodují, jako například nikdy nepřidávání poraženého, ​​mohou být úspěšně porušena, aby bylo dosaženo mimořádných zisků. Před pokusem o získání zisku je však třeba zavést logický, metodický přístup k porušování těchto důležitých pravidel správy peněz. V případě histogramu MACD nabízí obchodování s ukazatelem místo ceny nový způsob, jak vyměnit starou myšlenku: divergenci. Použití této metody na devizovém trhu, který umožňuje snadné rozšiřování pozic, činí tuto myšlenku ještě zajímavější pro dnešní obchodníky i obchodníky s pozicemi.