Nevhodná investice (Nevhodnost)
Nevhodná investice je situace, kdy investice - například akcie nebo dluhopisy - nesplňuje cíle a prostředky investora. Investiční strategie může být také nevhodná. Například portfolio portfoliových aktiv může být špatné nebo nakoupené investice mohou být příliš agresivní nebo s nízkým rizikem pro to, co klient potřebuje nebo chce.
Ve většině částí světa mají finanční profesionálové povinnost podniknout kroky, které zajistí, že investice je vhodná pro klienta. Ve Spojených státech jsou tato pravidla prosazována Úřadem pro regulaci finančního průmyslu (FINRA). Vhodnost není stejná jako svěřenecká odpovědnost.
Rozdělení nevhodné investice (Nevhodnost)
Nevhodné investice se mezi účastníky trhu liší. Žádné investice, kromě přímých podvodů, nejsou ze své podstaty vhodné nebo nevhodné. Vhodnost závisí na situaci investora.
Pro 85letou vdovu žijící s pevným příjmem mohou být spekulativní investice, jako jsou opce, futures a penny, nevhodné, protože vdova má nízkorizikovou toleranci. Kapitál na svých investičních účtech využívá spolu s návratností k životu. Ona a její investiční poradce by pravděpodobně nebyli ochotni vystavit svůj kapitál nadměrnému riziku, protože na jejím investičním horizontu zbývá jen minimum času na náhradu ztrát, pokud k nim dojde.
Na druhé straně může být osoba ve dvaceti nebo třicátých letech ochotna podstoupit větší riziko. Stále pracují a ještě nevyžadují, aby jejich investice žily. Vyšší riziko by mohlo vést k vyšším výnosům v dlouhodobém horizontu a delší investiční horizont znamená, že mají čas na pokrytí jakýchkoli krátkodobých ztrát, které mohou nastat. Investice s velmi nízkým rizikem mohou být pro tohoto investora nevhodné.
Věk není jediným faktorem při určování, které investice jsou nevhodné. Příjem, očekávaný budoucí příjem, finanční znalosti, životní styl a osobní preference jsou některé z dalších faktorů, které je také třeba vzít v úvahu. Někteří lidé například upřednostňují hrát bezpečně, zatímco jiní riskují.
Spánkový test je jednoduchý koncept, který v tomto ohledu pomáhá: pokud investor nemůže spát kvůli svým investicím, je něco špatně. Změňte úroveň rizika, dokud nebude pohodlná. Riziko je pak kombinováno s dalšími faktory, aby bylo možné najít vhodné investice nebo vytvořit správnou investiční strategii.
Svěřenecká odpovědnost
Vhodnost a nevhodnost nejsou stejné jako svěřenecká odpovědnost. Jsou to v zásadě různé úrovně péče o klienta, přičemž svěřenecká odpovědnost je přísnější protokol. Investiční poradce založený na poplatcích má svěřenou zodpovědnost za nalezení investic a investičních strategií, které jsou vhodné pro jejich klienta. Makléř založený na provizi, možná, že telefonujete v call centru svého makléře, obvykle nemá svěřeneckou odpovědnost vůči klientovi, ale budou stále hledat vhodné investice.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.