Celkový index indexu akciového trhu společnosti Vanguard vs. Indexový fond Vanguard 500

Dva z nejoblíbenějších produktů investiční společnosti Vanguard jsou Fond indexů akciového trhu celkem Vanguard a Indexový fond Vanguard 500. Zatímco oba mohou fungovat jako vhodné základní podíly v akciovém portfoliu, podobné znějící podílové fondy sledují různé investiční strategie. Jak již název napovídá, Fond celkového akciového indexu poskytuje expozici celému americkému akciovému trhu, který představuje Centrum pro výzkum cen cenných papírů (CRSP) v USA, celkový tržní index přes 3 550 akcií, zatímco indexový fond 500 poskytuje pouze expozici 500 největších amerických společností, podobné indexu S&P 500.

Vanguard Total Stock Market Index Fund

Fond Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) poskytuje diverzifikovanou expozici nízkým, středním a velkým kapitálovým růstovým a hodnotovým akciím obchodovaným na burze Nasdaq a New York Stock Exchange (NYSE).

Založen 26. dubna 1992, podílový fond dosáhl průměrného ročního výnosu 9, 74% od svého založení (k 30. dubnu 2019). Admirální akcie fondu - jediné, které jsou v současné době k dispozici novým investorům - se vrátily od svého založení 13. listopadu 2000 ročně 6, 87%. Tento výnos je téměř totožný s výnosem fondu, indexu celkového trhu v USA CRSP. Fond používá reprezentativní přístup k výběru vzorku, aby přiblížil celý index a jeho klíčové charakteristiky.

K 30. dubnu 2019 vlastnil fond 3 607 akcií a kontroloval čistá aktiva ve výši 804, 6 miliard USD. Technologické, finanční, průmyslové, zdravotnické a spotřebitelské společnosti tvoří své největší podíly. VTSAX účtuje extrémně nízký poměr nákladů 0, 04% a vyžaduje minimální investici 3 000 $.

Podílové fondy Vanguard Total Stock Market Index i Vanguard 500 Index jsou k dispozici také jako fondy obchodované na burze (ETF).

Indexový fond Vanguard 500

První indexový fond pro jednotlivé investory, podle společnosti, indexový fond Vanguard 500 (VFIAX) poskytuje expozici podmnožině celého amerického akciového trhu - konkrétně indexu Standard & Poor's 500, jehož společnosti, které jsou součástí, tvoří asi tři - čtvrtiny hodnoty amerického akciového trhu. Indexový fond Vanguard 500 se snaží replikovat svůj benchmarkový index investováním svých celkových čistých aktiv do akcií tvořících index a držením každé složky s přibližně stejnou váhou jako index. Tímto způsobem se fond stěží odchýlí od S&P, který má napodobit.

Fond byl vydán 31. srpna 1976; k 30. dubnu 2019 dosáhl průměrného ročního výnosu 11, 07%. Admirální akcie fondu - jediné, které jsou v současné době k dispozici novým investorům - se od svého založení 13. listopadu 2000 ročně vrátily 6, 37%, jen o něco méně než S&P 500.

Indexový fond Vanguard 500 má na celkových čistých aktivech 479, 7 miliard USD a navzdory svému názvu drží 508 akcií. Stejně jako její sesterský fond účtuje VFIAX poměr nákladů 0, 04% a vyžaduje minimální investici 3 000 USD.

Klíč s sebou

• Ačkoli oba jsou akciové podílové fondy s širokým základem, mají fond Vanguard Total Stock Market Index Index a indexový fond Vanguard 500 různé investiční cíle.
• Fond Vanguard Total Stock Market Index Fund investuje do celého amerického akciového trhu.
• Indexový fond Vanguard 500 investuje výhradně do 500 největších amerických společností.
• Fond indexu celkového akciového trhu společnosti Vanguard by mohl představovat všechny držby akcií portfolia, zatímco indexový fond Vanguard 500 by měl být v ideálním případě vyvážen agresivními růstovými akciemi.

Klíčové rozdíly

Ve srovnání s indexem celkového akciového trhu Vanguard (admirálské akcie) zaznamenal fond indexu Vanguard 500 (admirální akcie) historicky mírně nižší volatilitu a návratnost. Sharpeovy ukazatele (nejpoužívanější metoda výpočtu výnosu přizpůsobeného riziku) jsou však téměř totožné, což naznačuje, že investoři obou fondů měli podobné výnosy na základě rizikově upraveného výnosu.

Fond Vanguard Total Stock Market Index Fund je nejvhodnější pro středně až vysoce tolerantní investory, kteří hledají nízkou expozici na americkém akciovém trhu. Kromě toho by mohl fungovat jako jediný tuzemský akciový fond v portfoliu.

Mezitím je indexový fond Vanguard 500 vhodný jako základní akciový podíl pro investory s dlouhodobým investičním horizontem a preferencí pro nižší riziko akciového trhu s velkým kapitálem. Vzhledem k tomu, že se fond soustředí na konzervativnější akcie s velkým kapitálem, fond by mohl nejlépe fungovat v diverzifikovaném portfoliu, které obsahuje růst pro jiné typy akcií.