Co je to anuita s indexem vlastního kapitálu?

Anuita s indexem vlastního kapitálu je typem pevné anuity, která se vyznačuje výnosem z úrokových výnosů, který je částečně založen na akciovém indexu, obvykle S&P 500.

Obecně přitažlivé anuity s indexem vlastního kapitálu jsou mírně konzervativní investoři, kteří chtějí mít určitou příležitost vydělat vyšší návratnost investic, než jaká je k dispozici u tradičních anuit s pevnou sazbou, a přitom mít určitou ochranu před rizikem poklesu. Jsou však složité a mají některé nevýhody, které byste měli mít na paměti, pokud uvažujete o jejich nákupu.

Klíč s sebou

• Anuce s indexem vlastního kapitálu je pevná anuita kde je úroková sazba spojena s výnosem akciového indexu, jako je S&P 500.
• Akcie s indexem vlastního kapitálu se mohou obrátit na mírně konzervativní investory.
• Jsou složité a je třeba zvážit nevýhody, jako jsou vysoké poplatky a provize, které jsou s nimi často spojeny.

Základy anuit s indexem vlastního kapitálu

Anuita je v podstatě investiční smlouva s pojišťovací společností, která se tradičně používá pro účely odchodu do důchodu. Investor dostává od pojišťovny pravidelné platby jako výnosy z investování zaplaceného pojistného. Existuje akumulační období, kdy placené pojistné získává úrok v souladu s podmínkami anuitní smlouvy, po které následuje výplata.

V případě anuit s indexem vlastního kapitálu, které se také běžně nazývají indexované anuity, je část získané úrokové sazby zaručeným minimem, obvykle 1% až 3% zaplaceno za 90% zaplaceného pojistného. Druhá část je propojena s určeným indexem akcií.

Výnosy z anuit s indexem vlastního kapitálu jsou obvykle o něco vyšší než tradiční anuity s pevnou úrokovou sazbou, nižší než anuity s proměnlivou sazbou, ale s lepší ochranou proti rizikům proti selhání, než obvykle nabízejí variabilní anuity.

Klíčové vlastnosti indexovaných anuit

Klíčovým rysem anuit s indexem vlastního kapitálu je míra účasti, která v zásadě omezuje, do jaké míry se vlastník anuity podílí na tržních ziscích. Má-li anuita 80% míru účasti a index, ke kterému je připojena, vykazuje 15% zisk, vlastník anuity se podílí na 80% tohoto zisku a realizuje 12% zisk.

Kapitálové anuity s indexem vlastního kapitálu jsou relativně složité investice, které nejsou vhodné pro začínající nebo neoficiální investory.

Na oplátku za přijetí omezeného zisku dostávají investoři ochranu před rizikem zpomalení, obvykle záruku, že i každý rok se alespoň zlomí, že úrok je získán z části podílu vydělaného úrokového indexu. Některé kapitálové anuity mají také absolutní limit na celkový úrok, který lze vydělat. Dalším aspektem, který je třeba zvážit, je to, zda je úrok zkombinován.

Indexované anuity používají ke stanovení změn na úrovni akciového indexu, ze kterých se vypočítávají úrokové platby, jeden ze tří výpočtových vzorců. Nejběžnější je vzorec ročního vynulování, který jednoduše zkoumá zisky indexů a ignoruje poklesy. Tento přístup může být podstatným přínosem během let dolů na akciovém trhu.

Druhý vzorec, metoda point-to-point, průměruje návratnost indexu ze zisků indexu ve dvou samostatných bodech času v průběhu roku.

Třetí možnost, značka vysoké vody, se dívá na hodnoty indexu ke každému výročnímu datu anuity a vybere z nich ty nejvyšší hodnoty indexů, které mají být zprůměrovány, ať už byla hodnota indexu na začátku platební lhůty.

Nevýhody zvážit

Jednou z nevýhod anuit s indexem vlastního kapitálu jsou vysoké poplatky za předání. Pokud se vlastník anuity rozhodne anuitu zrušit a získat přístup k fondům brzy nebo před dosažením věku 59½ let, mohou stornovací poplatky běžet až 15%, kromě 10% daňové sankce. Historicky byly anuity s indexem vlastního kapitálu rovněž předmětem vysokých poplatků za provize až do 5%.

Kapitálové renty s indexem vlastního kapitálu jsou komplexní a existuje mnoho faktorů, které mohou významně ovlivnit potenciální ziskovost investice. Někteří analytici se ptají, zda tyto anuity lze vůbec považovat za dobrou investici.

Stejně jako každá investice je klíčem k pochopení toho, jak fungují anuity s indexem vlastního kapitálu a související rizika, než se rozhodnou koupit.

Statistiky poradce

Scott Bishop, CPA, PFS, CFP®
STA Wealth Management, LLC, Houston, TX

Anuita s indexem vlastního kapitálu je pevná anuita, kde je úroková sazba spojena s návratností indexu, jako je S&P 500. Míra růstu smlouvy je obvykle stanovena každoročně pojišťovnou, která smlouvu vydává a garantuje.

Tyto druhy anuit mají své výhody a nevýhody, je však třeba zvážit základní problémy. Zaprvé jsou komplikované, protože pojišťovny používají pro výpočet návratnosti indexu různé metody. Za druhé, anuity s indexem vlastního kapitálu obvykle nezahrnují reinvestované dividendy při výpočtu návratnosti indexu, přesto dividendy historicky představovaly téměř 40% celkového výnosu trhu. Konečně, tyto anuity často nesou strmé poplatky za předání. Na konci dne jsou důležité pojišťovací společnost a základní záruky.