Jaký typ obchodníka jste?

Víte, že akciový trh poskytuje příležitost vydělat peníze, ale nejste si jisti, jak investoři vědí, kdy nakupovat a prodávat. Nebo jste možná slyšeli výrazy jako „obchodník s hlukem“ nebo „obchodník s arbitráží“ a chcete o nich vědět víc. Přehled některých nejběžnějších typů obchodních strategií poskytne vhled do obchodní terminologie a strategií používaných různými investory, kteří se pokoušejí o vybudování bohatství na trzích.

Pochopení těchto strategií vám pomůže najít tu, která nejlépe odpovídá vaší osobnosti.

Základní obchodník

Základní obchodování je metoda, pomocí které se obchodník zaměřuje na události specifické pro společnost, aby určil, které akcie koupit a kdy je koupit. Abychom to uvedli v perspektivě, zvažte hypotetickou cestu do nákupního centra. V obchodě by do každého obchodu šel základní analytik, prostudoval si produkt, který byl prodáván, a pak se rozhodl, zda si ho koupí nebo ne.

Zatímco obchodování na fundamentech lze sledovat jak z krátkodobého, tak z dlouhodobého hlediska, fundamentální analýza je často těsněji spojena se strategií investování do nákupu a držení, než je tomu u krátkodobého obchodování. S ohledem na to je definice „krátkodobého“ důležitým hlediskem.

Existují některé obchodní strategie, které jsou založeny na rozhodnutích o vteřinách, a jiné, které jsou založeny na trendech nebo faktorech, které se odehrávají v průběhu dne, základy se nemusí měnit měsíce ani roky. Například na kratším konci spektra může zveřejnění čtvrtletních finančních výkazů společnosti poskytnout náhled na to, zda firma zlepšuje své finanční zdraví nebo postavení na trhu. Změny (nebo chybějící změny) mohou sloužit jako signály pro obchod. Samozřejmě by tisková zpráva oznamující špatné zprávy mohla okamžitě změnit základy.

Základní obchodování má pro mnoho investorů skutečnou přitažlivost, protože je založeno na logice a faktech. Odkrývání a interpretace těchto faktů je samozřejmě časově náročné a na výzkum náročné úsilí. Další výzva přichází ve formě samotných finančních trhů, které se ne vždy chovají logicky (zejména v krátkodobém horizontu), navzdory množstvím údajů naznačujících, že by měly.

Hlučný obchodník

Hlukové obchodování označuje způsob investování, ve kterém se rozhoduje o nákupu a prodeji, aniž by se použily základní údaje specifické pro společnost, která emitovala cenné papíry, které se kupují nebo prodávají. Obchodníci s hlukem obecně dělají krátkodobé obchody ve snaze profitovat z různých ekonomických trendů.

Zatímco technická analýza statistik generovaných tržní aktivitou, jako jsou minulé ceny a objem, poskytuje určitý pohled na vzorce, které mohou naznačovat budoucí tržní aktivitu a směr, obchodníci s hlukem mají často špatné načasování a příliš reagují na dobré i špatné zprávy.

I když tento popis nemusí znít lichotivě, ve skutečnosti je většina lidí považována za obchodníky s hlukem, protože jen velmi málo vlastně činí investiční rozhodnutí pouze pomocí fundamentální analýzy. Chcete-li dát tento styl v perspektivě, pojďme se vrátit k naší dřívější analogii o cestě do obchoďáku. Na rozdíl od základního analytika by technický analytik seděl na lavičce v obchoďáku a sledoval, jak lidé chodí do obchodů. Bez ohledu na skutečnou hodnotu produktů v obchodě by rozhodnutí technického analytika bylo založeno na vzorcích nebo činnosti lidí, kteří jdou do každého obchodu.

Technická analýza, stejně jako jiné strategie, které zahrnují analýzu dat, může být časově náročná a může vyžadovat rychlé reakce, aby se využily vnímané příležitosti.

Obchodník sentimentu

Obchodníci sentimentu se snaží identifikovat trendy a podílet se na nich. Nepokoušejí se obsadit trh tím, že najdou skvělé cenné papíry. Místo toho se pokoušejí identifikovat cenné papíry, které se pohybují s dynamikou trhu.

Obchodníci sentimentu kombinují aspekty základní i technické analýzy s cílem identifikovat pohyby na trhu a podílet se na nich. Existuje celá řada přístupů k obchodování s sentimentem, včetně houpacích obchodníků, kteří se snaží zachytit okamžité pohyby cen, a vyhýbání se nečinným obchodníkům, kteří se snaží používat indikátory nadměrného pozitivního nebo negativního sentimentu jako náznaku možného zvrácení sentimentu.

Obchodní náklady, volatilita trhu a obtíže s přesnou předpovědí tržního sentimentu jsou některé z klíčových výzev, kterým obchodníci s sentimentem čelí. Zatímco profesionální obchodníci mají více zkušeností, pákového efektu, informací a nižší provize, jejich obchodní strategie jsou omezeny konkrétními obchodovanými cennými papíry. Z tohoto důvodu si velké finanční instituce a profesionální obchodníci mohou zvolit obchodování s měnami nebo jinými finančními nástroji spíše než s akciemi.

Úspěch obchodníka s sentimentem často vyžaduje časná dopoledne studovat trendy a identifikovat potenciální cenné papíry pro nákup nebo prodej. Analýza této povahy může být časově náročná a obchodní strategie mohou vyžadovat rychlé načasování.

Časovač trhu

Časovače trhu se snaží uhodnout, kterým směrem (nahoru nebo dolů) se jistota pohne, aby z tohoto hnutí mohla těžit. Obecně hledají technické ukazatele nebo ekonomické údaje, aby předpovídaly směr pohybu. Někteří investoři, zejména akademičtí pracovníci, nevěří, že je možné přesně předpovídat směr pohybu trhu. Jiní, zejména ti, kteří se zabývají krátkodobým obchodováním, zastávají přesně opačný postoj.

Dlouhodobé zkušenosti časovačů trhu naznačují, že dosažení úspěchu je výzvou. Většina investorů zjistí, že nejsou schopni věnovat dostatek času tomuto úsilí, aby dosáhli spolehlivé úrovně úspěchu. Pro tyto investory jsou dlouhodobé strategie často uspokojivější a lukrativnější.

Denní obchodníci by samozřejmě tvrdili, že načasování trhu by mohlo být ziskovou strategií, například při obchodování s technologickými podíly na býčím trhu. Investoři, kteří během rozmachu trhu koupili a převrátili nemovitost, by také tvrdili, že načasování trhu by mohlo být výhodné. Jen mějte na paměti, že není vždy snadné říci, kdy se dostat z trhu, protože investoři, kteří upálili při havárii s technologií a troskách, mohou potvrdit. Přestože krátkodobé zisky jsou jistě možné, z dlouhodobého hlediska existuje jen málo důkazů, které by naznačovaly, že tato strategie má význam.

Arbitrage Trader

Obchodníci s arbitráží současně nakupují a prodávají aktiva ve snaze profitovat z cenových rozdílů stejných nebo podobných finančních nástrojů, na různých trzích nebo v různých formách. Arbitráž existuje v důsledku neefektivnosti trhu - poskytuje mechanismus, který zajistí, že ceny se nebudou po dlouhou dobu podstatně lišit od reálné hodnoty. Tento typ obchodování je často spojován se zajišťovacími fondy a může to být docela snadný způsob, jak vydělat peníze, když to funguje.

Například, pokud cenný papír obchoduje na více burzách a je levnější na jedné burze, lze jej koupit na první burze za nižší cenu a na druhé burze prodat za vyšší cenu.

Zní to dostatečně jednoduše, ale s ohledem na technologický pokrok je velmi obtížné profitovat z nesprávného oceňování na trhu. Mnoho obchodníků má počítačové obchodní systémy nastavené ke sledování fluktuací podobných finančních nástrojů. Jakákoli neefektivní cenová nastavení se obvykle reagují rychle a příležitost je často vyloučena během několika sekund.

Sečteno a podtrženo

Takže možná žádná z těchto obchodních strategií se nezdá být vhodnou pro vaši osobnost? Existuje celá řada dalších strategií, které je třeba zvážit, a jen s trochou výzkumu můžete najít strategii, která se vám dokonale hodí. Nebo možná blízkost k vašim investičním cílům, spíše než faktory specifické pro společnost nebo tržní ukazatele, je hlavním faktorem, který řídí vaše rozhodnutí o nákupu / prodeji. To je v pořádku.

Někteří lidé se zabývají obchodováním, aby se pokusili dosáhnout svých finančních cílů. Ostatní prostě kupují, drží a čekají, až uplyne čas a hodnoty aktiv vzrostou. Znalost vašeho osobního stylu a strategie vám v každém případě pomůže zajistit klid a statečnost, aby vám zůstala pohodlná cesta, kterou si zvolíte, když volatilita trhu nebo horké trendy učiní titulky a způsobí investorům zpochybnění jejich investičních rozhodnutí.