Kdy jsou podílové fondy považovány za špatnou investici?

Podílové fondy se považují za špatnou investici, pokud investoři považují určité negativní faktory za důležité, jako jsou vysoké podíly nákladů účtované fondem, různé skryté poplatky za front-end a back-end zatížení, nedostatek kontroly nad investičními rozhodnutími a zředěný výnos.

Vysoký roční poměr nákladů

Podílové fondy jsou povinny zveřejňovat, kolik ročně účtují svým investorům v procentech poplatky za kompenzaci nákladů na provozování investičních podniků. Hrubý výnos podílového fondu je snížen o poměr nákladů, který by mohl být velmi vysoký - v rozmezí 2 až 3%. Historicky většina podílových fondů generovala tržní výnosy. Nadměrné roční poplatky mohou učinit podílové fondy neatraktivní investicí, protože investoři mohou dosáhnout lepších výnosů pouhým investováním do cenných papírů na širokém trhu.

Načíst poplatky

Mnoho podílových fondů má různé třídy akcií, které přicházejí s front-end nebo back-end zátěží, které představují poplatky uvalené na investory v době nákupu nebo prodeje akcií fondu. Určitá back-end zatížení představují podmíněné odložené prodejní poplatky, které mohou klesat v průběhu několika let. Mnoho tříd akcií také účtuje poplatky 12b-1 v době prodeje nebo nákupu. Poplatky za zatížení se mohou pohybovat od 2 do 4% a mohou se také stravovat do výnosů generovaných podílovými fondy, což je činí neatraktivní pro investory, kteří chtějí své akcie obchodovat často.

Nedostatek kontroly

Protože podílové fondy provádějí veškerou sběratelskou a investiční činnost, mohou být nevhodné pro investory, kteří chtějí mít úplnou kontrolu nad svými portfolii a být schopni pravidelně vyvážit své podíly. Protože mnoho prospektů podílových fondů obsahuje námitky, které jim umožňují odchýlit se od stanovených investičních cílů, mohou být podílové fondy nevhodné pro investory, kteří chtějí mít konzistentní portfolia.

Vrací ředění

Podílové fondy jsou silně regulovány a nesmějí držet koncentrované podíly přesahující 25% jejich celkového portfolia. Z tohoto důvodu mají podílové fondy tendenci vytvářet zředěné výnosy, protože nemohou soustředit svá portfolia na jeden nejlépe výkonný podíl.

Statistiky poradce

Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Preservation Specialists, LLC, Columbia, SC

Obecně lze říci, že většina podílových fondů je investována do cenných papírů, jako jsou akcie a dluhopisy, přičemž bez ohledu na to, jak konzervativní je investiční styl, existuje určité riziko ztráty vaší jistiny. V mnoha případech to není riziko, které byste měli podstoupit, zejména pokud jste šetřili na konkrétní nákup nebo životní cíl. Podílové fondy rovněž nemusí být nejlepší volbou pro sofistikovanější investory se solidními finančními znalostmi a značným množstvím kapitálu, který je třeba investovat. V takových případech může mít portfolio prospěch z větší diverzifikace, jako jsou alternativní investice nebo aktivnější správa. Rozšíření vašeho obzoru mimo podílové fondy může přinést nižší poplatky, větší kontrolu a / nebo komplexnější diverzifikaci.