Kdo pojistí vaše investice na akciovém trhu

Zákazníci bank požívali zabezpečení a ochranu poskytovanou Federální společností pro pojištění vkladů (FDIC) s vědomím, že jejich spořicí vklady jsou podporovány plnou vírou a úvěrem americké vlády až do výše 250 000 USD na účet. Ti, kteří hledali vyšší výnosy, kteří byli ochotni riskovat své peníze na trzích s cennými papíry - po většinu historie Wall Street - však neměli prakticky žádnou ochranu, a to ani před ztrátami způsobenými bankrotem makléřů / obchodníků.

Jsou investiční ztráty pojištěny?

Kdykoli investujete do akcií, dluhopisů nebo podílových fondů, neexistuje žádné pojištění proti možné ztrátě vaší počáteční investice. I když investujete do sběratelských předmětů, pojištění, které můžete zakoupit, chrání pouze před neočekávanými událostmi, jako je požár nebo krádež, nikoli odpisy hodnoty.

Prvek rizika je spojen s investováním, a proto investice nejsou (a nemohou být) pojištěny. Pro všechny typy investic je návratnost - ať už ve formě úroků, dividend nebo kapitálových zisků - odrazem druhu rizika, které podstupujete. Čím vyšší je riziko, tím vyšší je potenciální výnos. Naopak snížení rizika znamená snížení potenciální návratnosti.

Zvažte například investiční produkty, které zaručují vaši jistinu. Vaše peníze jsou zaručeny, protože dostanete relativně nízkou míru návratnosti. Pamatujte, že neexistuje nic jako bezplatný oběd.

Pojištění proti bankrotu obchodníka / dealera

V roce 1970 kongres vytvořil novou agenturu známou jako Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Jedinou funkcí této agentury je pokrýt ztráty na účtech investorů způsobené bankrotem jejich makléře / dealera.

SIPC nepokrývá žádné škody způsobené tržními aktivitami, podvody nebo jinými příčinami jiných škod, než je bankrot makléře / obchodníka. Regulační agentury, jako je Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) a Regulační úřad pro finanční průmysl (FINRA), se zabývají otázkami souvisejícími s podvody a jinými ztrátami.

SIPC buď jedná jako správce nebo spolupracuje s klientem na vymáhání majetku v případě, že se makléř / obchodník stane insolventním. SIPC bude také dohlížet na proces vymáhání a zajistí, aby všechny pohledávky zákazníků byly vyplaceny včas a řádně a aby všechny získané cenné papíry byly distribuovány na spravedlivém a poměrném základě.

SIPC vyplatí investorům až 500 000 dolarů, z čehož až 250 000 může být hotovost. Vráceny budou rovněž všechny cenné papíry, které jsou již zaregistrovány ve formě certifikátu na jméno investora.

Příklad

Investor má 300 000 $ v hotovosti a 150 000 USD v cenných papírech držených na ulici s makléřem / obchodníkem, který se stává insolventním. Rovněž vloží cenné papíry ve výši 450 000 USD zaregistrované vlastním jménem u makléře / obchodníka těsně před tím, než vyhlásí bankrot.

Směrnice SIPC diktují, že investor obdrží 250 000 dolarů ze své hotovosti a všech svých cenných papírů, které jsou drženy v názvu ulice, celkem 400 000 dolarů. Přestože SIPC uhradí až 500 000 USD, zbývajících 50 000 dolarů v hotovosti nebude kryto, protože překračuje limit 250 000 USD na hotovost. Rovněž získá zpět všechny své akciové certifikáty, pokud jsou stále zaregistrovány v jeho jménu.

Když se ochrana SIPC nemusí vztahovat

Ne všechny typy cenných papírů jsou způsobilé pro úhradu SIPC. Cenné papíry, které SIPC nenahradí, zahrnují komodity, futures, měny, smlouvy s pevnou a indexovanou anuitou a komanditní společnosti (LP) - které jsou samostatně kryty pojišťovacími dopravci. Kromě toho žádná záruka, která není zaregistrována u SEC, nebude mít nárok na vrácení.

Stejně jako FDIC zahrnuje SIPC pouze členské firmy. To znamená, že byste se měli ujistit, že vaše zprostředkování je členskou firmou. Pokud jste zákazníkem velkého makléřského domu, jste pravděpodobně v pořádku, ale vždy je dobré zkontrolovat to. Pokud je váš účet v menší firmě, měli byste se nejen ujistit, že tato firma je členem, ale také zjistit, zda jiná společnost zpracovává transakce jménem vašeho zprostředkovatele. V takovém případě musíte zajistit, aby tato jiná společnost byla také člen SIPC. Členství v jiné společnosti je nezbytné, aby byl váš účet pojištěn.

SEK zaznamenala, že častým problémem SIPC je rozhodování o tom, kolik účtu osob utrpělo ztráty z důvodu běžných tržních rizik a kolik je ztraceno v důsledku neoprávněného obchodování, což je častou příčinou platební neschopnosti. Pokud potřebujete uplatnit ztráty způsobené neoprávněným obchodováním, možná budete muset SIPC prokázat, že na vašem účtu došlo k neoprávněnému obchodování. Pokud tedy máte podezření, že na vašem účtu došlo k neautorizované transakci, zašlete firmě dopis pro účely dokumentace. Pokud se tedy vaše firma někdy dostane do platební neschopnosti, záznamy mohou SIPC pomoci rozhodnout, které části vašich účtů jsou pokryty a které nejsou.

Ve skutečnosti méně než jedno procento všech investorů na celostátní úrovni přišlo o skutečná aktiva z platební neschopnosti, když se jednalo o SIPC. Mezi distribucí poměrného vymáhání, návratem všech registrovaných cenných papírů a limity pojistného krytí existuje jen malá šance, že investor utrpí čistou ztrátu v důsledku platební neschopnosti makléře / obchodníka.

Kromě ochrany prostřednictvím SIPC poskytuje mnoho makléřů / prodejců také svým zákazníkům další krytí prostřednictvím soukromého dopravce. Tento typ krytí je znám jako pojištění „překročení SIPC“ a limity krytí této ochrany jsou často vysoké, například 100 milionů USD na účet. Stejně jako u SIPC bude toto krytí proplácet investorům pouze ztráty způsobené platební neschopností zprostředkovatele / obchodníka. Limity krytí pro tento typ pojištění se budou v jednotlivých firmách lišit.