Proč řízení hotovosti je klíčem k úspěchu v podnikání

Hotovost je životním prostředím firmy a firma musí ze svých činností generovat dostatek peněz, aby mohla uhradit své výdaje a mít dostatek zbývajících prostředků, aby mohla investory splácet a růst podniku. I když společnost může chovat své příjmy, její peněžní tok poskytuje představu o jejím skutečném zdraví.

Hotovost je král

Vytvářením dostatečného množství peněz může podnik uspokojit své každodenní potřeby a vyhnout se dluhu. Tímto způsobem má podnik větší kontrolu nad svými činnostmi. V situaci, kdy podnik musí převzít dluh ke krytí svých nákladů, je pravděpodobné, že jeho dlužníci budou mít slovo v tom, jak bude podnik provozován. Pokud mají protichůdné názory na vedení, mohlo by to být překážkou v tom, jak vedení realizuje svou vizi podnikání.

Aniž by generoval dostatečnou hotovost k uspokojení svých potřeb, bude pro podnik obtížné provádět rutinní činnosti, jako je placení dodavatelů, nákup surovin a placení jeho zaměstnanců, natož investice. A měla by mít dostatek hotovosti na výplatu dividend a udržení spokojenosti svých investorů. Některé společnosti také využívají své peníze k účasti na zpětném odkupu akcií, aby odměnily investory.

Zlepšení správy hotovosti

I když společnost vytváří zisk, tím, že vydělává více, než kolik jí vzniknou náklady, bude muset správně řídit svůj peněžní tok, aby byla úspěšná. Peněžní tok společnosti je spojen s jejími provozními nebo obchodními činnostmi, s jejími investičními činnostmi (jako je nákup nebo prodej investičního vybavení) a s jejími finančními činnostmi (jako je získávání dluhu nebo financování vlastního kapitálu nebo splácení takového financování). Hotovost, kterou společnost generuje ze svých činností, je vázána na její hlavní obchodní činnosti a poskytuje nejlepší příležitosti pro řízení peněžních toků.

Oblasti, které nabízejí možnosti pro lepší správu hotovosti, zahrnují pohledávky, závazky a zásoby. Pokud by společnost měla poskytovat úvěr bez rozdílu, aniž by zjistila úvěrovou bonitu svých zákazníků a nesledovala zpožděné platby, vedlo by to k pomalejšímu a menšímu přílivu hotovosti, jakož i k nezaplaceným účtům. Z tohoto důvodu je důležité mít úvěrovou politiku a sledovat opatření zpožděné. Na druhou stranu, pokud jde o splatné účty, je lepší řízení hotovosti platit dodavatelům později než dříve. Rovněž je důležité nemít příliš mnoho peněz vázaných v zásobách, ale mít po ruce jen dostatek zásob pro okamžité potřeby podnikání.

Dosažení správné rovnováhy

Existuje správná rovnováha mezi tím, že máte příliš mnoho hotovosti po ruce, bez preventivních opatření, a nedostatečnou nabídkou. Pokud má firma příliš mnoho hotovosti, chybí jí příležitost investovat peníze a generovat další výdělky. Na druhé straně, pokud nemá dostatečnou zásobu hotovosti, bude si muset půjčit peníze a platit úroky, nebo odprodat své likvidní investice, aby vytvořil hotovost, kterou potřebuje. Pokud podnik očekává, že přinese lepší návratnost svých investic, než vyplatí úroky z půjček, může se rozhodnout investovat své přebytečné peníze a půjčit si další peníze, které potřebuje pro své činnosti. Při analýze rozvahy společnosti poskytují určité ukazatele, jako je poměr kyselinových testů firmy nebo poměr nejlikvidnějších krátkodobých aktiv (včetně hotovosti, pohledávek a obchodovatelných cenných papírů), k jejím krátkodobým závazkům představu o jeho řízení hotovosti. Zatímco poměr větší než jeden naznačuje zdravou situaci běžných aktiv, velmi vysoký poměr by mohl naznačovat, že firma drží příliš mnoho hotovosti nebo jiných likvidních aktiv.

Sečteno a podtrženo

Aby společnost přežila, musí ze svého podnikání generovat odpovídající peněžní tok. Kromě generování hotovosti ze svých činností musí podnik také řídit svoji hotovostní situaci tak, aby držela správnou částku hotovosti k uspokojení svých okamžitých a dlouhodobých potřeb.