3C7
3C7 odkazuje na část zákona o investiční společnosti z roku 1940, která umožňuje soukromým fondům splňujícím určitá kritéria osvobození od některých nařízení Komise pro cenné papíry a burzy (SEC). 3C7 je zkratka pro výjimku 3c) (7). Výjimka uvedená v § 3 zákona zněla částečně:
Oddíl 3
(3) (c) Bez ohledu na písmeno a) není investiční společností ve smyslu této hlavy žádná z následujících osob:
(7) (A) Jakýkoli emitent, jehož cenné papíry jsou v držení výlučně osobami, které jsou v okamžiku nabytí těchto cenných papírů kvalifikovanými kupujícími a které nevyrábí a v tuto chvíli nenavrhují zveřejnění nabídka takových cenných papírů.
Aby se soukromý fond kvalifikoval pro výjimku 3C7, musí prokázat, že nemá v úmyslu zveřejnit počáteční veřejnou nabídku a že jejich investoři jsou kvalifikovanými kupujícími. Kvalifikovaný kupující je vyšší standard než akreditovaný investor, protože vyžaduje, aby investoři měli minimálně 5 milionů dolarů na investice. Soukromý fond není povinen procházet registrací Komise pro cenné papíry a burzy nebo poskytovat průběžné zveřejňování. Fondy 3C7 jsou rovněž osvobozeny od vydávání prospektu, který by veřejně naznačil investiční pozice. Fondy 3C7 jsou také označovány jako společnosti 3C7 nebo fondy 3 (c) (7).
3C7 vysvětlil
3C7 je jednou ze dvou výjimek ze zákona o investiční společnosti z roku 1940, které hedgeové fondy, fondy rizikového kapitálu a další fondy soukromého kapitálu používají k tomu, aby se vyhnuly omezením SEC. To uvolňuje tyto fondy k používání nástrojů, jako je pákový efekt a deriváty, do rozsahu, který většina veřejně obchodovaných fondů nemůže. To znamená, že fondy 3C7 si musí zachovat svou shodu, aby mohly i nadále využívat výjimku ze zákona z roku 1940. Pokud by například fond upustil od souladu s předpisy tím, že by například investoval od nekvalifikovaných kupujících, otevřel by se tak donucovacím opatřením SEC a soudním sporům svých investorů a dalších stran, s nimiž má smlouvy.
Fondy 3C7 versus fondy 3C1
Prostředky 3C7 jsou povoleny ve stejné části zákona z roku 1940, který se týká fondů 3C1, mezi nimi však existují významné rozdíly. Fondy 3C7, jak bylo uvedeno, přijímají investice od kvalifikovaných kupujících, zatímco fondy 3C1 spolupracují s akreditovanými investory. To znamená, že investoři ve fondech 3C7 jsou drženi s vyšší mírou bohatství než investoři ve fondech 3C1, což může omezit fond investorů, ze kterého fond doufá, že získá peníze. To znamená, že fondy 3C1 jsou omezeny na 100 investorů celkem, což omezuje počet investorů, které může fond čerpat ze širší skupiny, ze které se mohou čerpat. Fondy 3C7 nemají stanovenou hranici. Prostředky 3C7 se však dostanou do zákona o burze cenných papírů z roku 1934, když dosáhnou 2 000 investorů, což je v podstatě učiní téměř kvaziměřeným a otevřeným zvýšenému dohledu nad SEC.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.