6 oblíbených typů ETF pro vaše portfolio

Fondy obchodované na burze versus podílové fondy jsou probíhající debatou, která pravděpodobně nikdy nekončí. V obou táborech jsou příznivci a kritici, a dokud tyto produkty budou existovat, investoři do obou nalijou biliony dolarů. Každý má své výhody a nevýhody, ale to je diskuse jindy. (Více viz: Podílový fond vs. ETF: Který je pro vás ten pravý?)

ETF Konstrukce

Než se dostaneme k typům fondů obchodovaných na burze, podívejme se stručně na jejich konstrukci.

ETF se kupují a prodávají stejně jako akcie. Snadno se ovládají, což je láká k profesionálům i amatérům. Proč přebírat riziko spojené s nákupem jednotlivých akcií, když můžete obchodovat celý tržní sektor, index nebo zemi?

Jakkoli to může být obchodovat s ETF, je důležité, abyste věděli, jak jsou konstruovány, abyste mohli pochopit rizika, která jsou s nimi spojena. Stručně řečeno, akcie vypůjčených akcií jsou drženy v důvěře, aby napodobovaly určitý index. Vytvoří se jednotky pro vytvoření, které představují svazky těchto vypůjčených akcií. Důvěra vydává akcie ETF, které představují malou část jednotek tvorby, a tyto akcie se prodávají veřejnosti.

Největším rizikem ETF je likvidita. Protože ETF mohou být prodávány krátce, pokud dojde k panice a konkrétní fond je silně zkratován, fond nemusí mít dostatek hotovosti k uspokojení těchto objednávek. Je to hypotetický problém, ale ten je určitě možný. Toto riziko lze zmírnit výběrem ETF s velkou likviditou.

Nyní se podívejme na šest běžných typů ETF.

1. Akciové fondy

Většina ETF sleduje akciové indexy nebo sektory. Některé indexy ETF napodobují index jako celek a jiné používají reprezentativní vzorkování, které se mírně odchyluje pomocí futures, opcí a swapových smluv, a nákup akcií někdy v indexu nenalezen. Pokud je tento vzorkování příliš agresivní, může to vést k chybám sledování. Jakýkoli ETF s chybou sledování nad 2% je považován za aktivně spravovaný. S tím, jak se ETF stále více specializují, by si měli investoři dávat pozor.

Šíření ETF poskytuje investorům levný způsob, jak dosáhnout diverzifikace jejich portfolií. Ať už chcete zachytit určitou část světových akcií, široký sektor nebo specializovaný trh, existuje ETF. Dále další investují do společností různých velikostí, ať už jste za fondem s malým, středním nebo velkým kapitálem. Nejenže jsou k dispozici finanční prostředky pro téměř jakoukoli oblast, do které chcete investovat, přičemž každý týden přichází na trh více, ale existují i ​​ty, které používají různé styly, jako je investování do hodnoty nebo růstu.

Vzhledem k velkému množství možností je důležité, abyste nejprve určili alokaci vlastního portfolia svého portfolia a poté na základě těchto rozhodnutí vybrali ETF k dosažení vašich investičních cílů.

2. Fondy s pevným výnosem

Většina finančních profesionálů doporučuje investovat část svého portfolia do cenných papírů s pevným výnosem, jako jsou dluhopisy a ETF dluhopisů. Důvodem je, že dluhopisy mají tendenci snižovat volatilitu portfolia a zároveň poskytují další tok příjmů. Věková otázka se stává jedním z procent. Jaká částka by měla jít na akcie, pevný příjem a hotovost? Toto se běžně označuje jako alokace aktiv. Stejně jako u akciových fondů existuje mnoho dluhopisových fondů. Investoři, kteří si nejsou jisti, do jakého typu investovat, by měli zvážit celkové ETF na dluhopisovém trhu, které investují na celém americkém dluhopisovém trhu.

3. Komoditní fondy

Před investováním do komoditních ETF je důležité nejprve pochopit, proč vás komodity zajímají. Historicky měly komodity malou korelaci cen s akciemi. Odborníci tvrdí, že strategické alokace aktiv představuje 90% návratnosti portfolia. Nestačí však mít ve svém portfoliu akcie, dluhopisy, hotovost, komodity a nemovitosti. Také byste měli diverzifikovat v každé z těchto tříd aktiv. Zde přicházejí ETF. Investoři si mohou koupit komoditní ETF, který sleduje cenové změny konkrétních komodit, jako je zlato nebo ropa, nebo do komoditních akcií ETF, které investují do společných akcií výrobců komodit. První z nich má malou korelaci s akciemi, zatímco druhý je vysoce korelovaný. Pokud vaše portfolio již obsahuje akcie, může mít přímý komoditní ETF větší smysl.

4. Měnové fondy

Když se světové měny stávají volatilnější a role amerického dolaru jako rezervní měny pomalu mizí, investoři, kteří chtějí chránit hodnotu svých investic v USA, budou hledat možnosti, které zajistí zajištění proti znehodnocenému dolaru. Jednou z možností je investovat do zahraničních akcií nebo zahraničních akcií ETF. To vám však nepřinese diverzifikaci tříd aktiv, protože zahraniční akcie jsou obecně korelovány s americkými akciemi. Lepší alternativou je investovat do ETF v cizí měně. Ať už se jedná o jedinou měnu nebo měnu s větším zaměřením, zde je záměr izolovat vaše portfolio od znehodnoceného amerického dolaru. Na druhou stranu, pokud americký dolar posiluje a vlastníte zahraniční akcie, můžete ochránit hodnotu těchto podílů zkratkou stejné měny ETF.

Je důležité si uvědomit, že měnové investice by měly představovat malou část vaší celkové investiční strategie a mají zmírnit ránu volatility měny.

5. Realitní fondy

Investoři s příjmy, kteří si chtějí se svým steakem trochu prsknout, mohou považovat ETF za důvěru investic do nemovitostí. Ať už si vyberete fond, který investuje do konkrétního typu nemovitosti, nebo fond, který má širší povahu, největší přitažlivost těchto fondů je skutečnost, že musí akcionářům vyplatit 90% svého zdanitelného příjmu. Díky tomu jsou mimořádně atraktivní z hlediska výnosu, navzdory zvýšené volatilitě ve srovnání s dluhopisy. Tyto fondy jsou vynikajícím zdrojem příjmů, zejména pokud se krátkodobé úrokové sazby a inflace blíží historickým minimům. (Více viz: Jak analyzovat důvěryhodnosti investic do nemovitostí.)

6. Speciální fondy

Když se ETF stala populárnější, objevila se řada fondů, které splňovaly každou myslitelnou investiční strategii, podobně jako tomu bylo u podílových fondů. Dva z nejzajímavějších jsou inverzní fondy, které profitují, když určitý index špatně funguje, a pákové fondy, které mohou zdvojnásobit nebo ztrojnásobit výnosy konkrétního indexu pomocí pákového efektu, jak název napovídá. Můžete si dokonce koupit ETF, které dělají obojí. Pokud se rozhodnete fušovat do pákových nebo inverzních ETF, je důležité, abyste pochopili rizika. Obecně jsou extrémně volatilní a nespolehlivé jako dlouhodobé investice.

Rychlá poznámka o ETF vs. podílových fondech

ETF byly původně vyvinuty s cílem poskytnout investorům daňově efektivní a likvidnější produkt než podílové fondy. Ačkoli jsou ETF pasivně záměrné, jak se stávají všeobecně přijímanými, investiční manažeři vyvinuli aktivně spravované fondy, i když s vyššími poplatky za správu, které se snaží překonat indexy. Při výběru jakékoli investice, ať už se jedná o podílový fond nebo ETF, by mělo být prvořadým zájmem to, co zaplatíte za to, že je vlastníte. Vzhledem k tomu, že většina správců peněz nedosahuje svých referenčních hodnot, doporučuje se, abyste před provedením investice důkladně zvážili výhody a nevýhody těchto fondů.

Každý ETF a podílový fond má chyby sledování. Návratnost těchto dvou produktů při sledování stejného indexu je obecně v několika základních bodech od sebe. Pro většinu lidí jde o to, co má smysl ve vaší konkrétní situaci. Pokud jste investorem do-it-sami, ETF pravděpodobně dávají větší smysl. Pokud přispíváte měsíčně na automatický investiční plán, pravděpodobně budete preferovat podílové fondy. V každém případě je důležité pochopit, co kupujete.

Sečteno a podtrženo

Od zavedení depozitních účtů S&P 500 v roce 1993, které se běžně označují jako pavouci (SPDR), explodovaly fondy obchodované na burze. Dnes se jejich masová přitažlivost jeví nezastavitelná. I když nejsou pro každého investora, určitě mohou hrát důležitou roli v diverzifikaci vašeho portfolia, vždy po jednom ETF.