Oplatí se za to jezdci s návratem?

Dopravci životního pojištění začali na začátku 90. let nabízet jezdcům s návratem pojistného na svých termínových pojistkách řešení tohoto dilematu „živě a ztraceně“, které představují tradiční termínové smlouvy. Jak napovídá název, tento jezdec umožní pojistníkům termínovaného životního pojištění získat zpět celé nebo část pojistného placeného po celou dobu trvání pojistky, pokud během stanoveného období nezemřou. To účinně snižuje jejich čisté náklady na nulu, pokud není vyplácena dávka při úmrtí.

Přidáním této ochrany se samozřejmě odpovídajícím způsobem zvýší celkové náklady na politiku. V tomto článku se podíváme na tuto formu politického jezdce, který může být velmi atraktivní pro jednotlivce zaměřené na investice, kteří hledají citlivost termínového krytí.

Klíč s sebou

• Jezdec s vrácením pojistného umožní pojistníkům termínovaného životního pojištění získat zpět celé nebo část pojistného zaplaceného po celou dobu trvání pojistné smlouvy, pokud během stanoveného období nezemřou.
• Pokud vlastník pojistky nepřežije období, nákup tradičního termínového krytí a investování rozdílu zajistí největší návratnost kapitálu.
• Při rozhodování o zvolení této politiky je třeba vzít v úvahu toleranci investičního rizika vlastníka pojistky a jeho individuální daňovou situaci.
• Vlastníci pojistek s vyšším příjmem a averzí k riziku pravděpodobně naleznou tuto možnost s zaručenou mírou návratnosti přitažlivější.

Náklady na vážení a přínosy

Podívejme se na příklad, jak zvážit rozhodnutí, zda se přihlásit k odběru prémiového jezdce.

Například 37letý nekuřácký muž může prostřednictvím AIG získat 250 000 $ termínovaného krytí za 562 $ ročně se standardním hodnocením. Pokud je přidán jezdec s návratností prémií, náklady vyskočí na 880 $ ročně, což představuje nárůst o více než 300 USD ročně. Bez jezdce zaplatí vlastník pojistky po celou dobu trvání politiky celkem 16 860 $. Další jezdec tak přinese celkové náklady na termínovou politiku na 26 400 $. Poznámka: Uvedená nabídka platí pro 30letou politiku na stejné úrovni pro 37letého muže, 6'3 ", 220 liber, 6 bodů na řidičském záznamu, nekuřák, žádné léky, žádné nemoci.

Pro analyticky smýšlející je nevyhnutelnou další otázkou otázka: Bude pro získání tohoto množství peněz mezitím vyplatit dalších 9 540 dolarů?

Analýza nákladů na příležitosti

Chcete-li zjistit, zda tyto dodatečné náklady stojí za to, je třeba provést stejný typ analýzy, jaký byl použit při rozhodování, zda koupit trvalé pojistné krytí nebo koupit termínované pojištění a investovat rozdíl. Za tímto účelem musí být příležitostné náklady na přidání jezdce do politiky vypočteny pomocí přiměřené sady předpokladů.

Například s použitím čísel uvedených v příkladu 1, pokud je dalších 318 $ ročního pojistného, ​​které je nutné k nákupu jezdce, investováno do akciového podílového fondu v Roth IRA, za 30 let bude mít fond hodnotu něco přes 50 000 USD, za předpokladu roční míry růstu 10%. V takovém případě by vlastník pojistky měl raději investovat rozdíl než přidat jezdce do své politiky. Tato odpověď je však klamně jednoduchá, protože tento výpočet nebere v úvahu takové faktory, jako je tolerance rizik pro investory nebo daňová skupina vlastníka pojistky.

Co když má vlastník pojistky nízkou toleranci rizika nebo je jeho příjem příliš vysoký na to, aby mu umožnil přispívat do Roth IRA? Pokud ano, mohl by peníze investovat do vkladového certifikátu (CD) platícího 5%. Pokud je ve skupině s 30% daní, pak by to po zdanění vzrostlo na konci 30 let na něco přes 16 000 dolarů.

Pokud tedy vlastník pojistky přežije dobu trvání krytí, bude mu po investování celkem 26 400 $ (16 860 $ za politiku a dalších 318 $ za rok, nebo celkem 9 305 USD za 30 let do CD.) Zůstane s zůstatkem 16 000 USD na CD. že samotný jezdec s návratem prémií by přinesl vyšší celkový výnos.

Nyní to pojďme do perspektivy. V příkladu 2 je každý rok po dobu 30 let vynaloženo 318 $, aby bylo získáno celkem 26 400 $; to se promítá do roční bezrizikové míry návratnosti přibližně 6, 25%. Tyto peníze jsou osvobozeny od daně, protože se jedná o návratnost jistiny.

Je důležité mít na paměti, že pokud vlastník pojistky zemře kdykoli během období, jednoduše nákup pouze tradičního termínového krytí a investování rozdílu vždy zajistí největší návratnost kapitálu, protože v tomto případě by majetek vlastníka pojistky nejen pobírají dávky při úmrtí, ale mohou také distribuovat investovanou hotovost. Pokud se tedy majitel pojistky domnívá, že existuje značná šance, že tento termín nepřežije, pak by jezdec s návratností pojistného pravděpodobně nebyl vhodný.

Pokud vlastník pojistky zemře kdykoli v průběhu funkčního období, jednoduše nákupem pouze tradičního termínového krytí a investováním rozdílu bude vždy zajištěna největší návratnost kapitálu, protože v tomto případě by majetek vlastníka pojistky nejen pobíral dávky smrti, ale může distribuovat také investovanou hotovost.

Sečteno a podtrženo

To, zda je lepší koupit jezdce s návratností pojistného nebo zda tento rozdíl nakonec investovat, bude záviset na toleranci investičního rizika vlastníka pojistky a na jeho individuální daňové situaci. Pro majitele pojistek, kteří mohou investovat do účtů odložených nebo osvobozených od daní a kteří pohodlně investují na trzích, má základní termínová politika bez jezdce pravděpodobně větší smysl. Majitelé pojistek s vyšším příjmem a averzí k riziku pravděpodobně najdou jezdce s návratností příjmu s garantovanou mírou návratnosti přitažlivější.