Průměrný roční výnos
Průměrný výnos z investice nebo portfolia je součet veškerých úroků, dividend nebo jiných výnosů, které investice generuje, děleno věkem investice nebo dobou, po kterou je investor držel. Zejména se jedná o celkový příjem z investice vydělený počtem držených let.
- Průměrný roční výnos je příjem získaný z investice dělený délkou doby, po kterou je investice vlastněna.
- Průměrný roční výnos je užitečným nástrojem pro analýzu návratnosti investic s pohyblivou sazbou.
- Mezi oblíbené verze průměrných ročních výnosů patří roční procentní výnos, sedmidenní výnos, výnos ekvivalentní dani a výnos z dividend.
Jak průměrný roční výnos funguje
Průměrný roční výnos je zvláště užitečným nástrojem pro investice s pohyblivou sazbou, ve kterých se zůstatek fondu nebo úroková sazba často mění. Průměrný roční výnos se může vztahovat také na řadu dalších investic, z vkladových účtů, akcií, komodit a / nebo nemovitostí.
Průměrný roční výnos představuje zpětné měření a může být také velmi užitečný při určování skutečné výkonnosti směsi investic. Obecně bude průměrný roční výnos určovat výkon v průběhu času u jakékoli víceleté investice.
Například pro spořicí účet, který platí pohyblivou úrokovou sazbu na zůstatky, lze průměrný výnos vypočítat tak, že se sčítají všechny úrokové platby za rok a vydělí se toto číslo průměrným zůstatkem za rok.
Průměrný roční výnos je často prospěšný pro posouzení portfolia smíšených investic.
Typy průměrného ročního výnosu
Existuje celá řada měření výnosů, která se vztahují na mnoho cenných papírů s pevným výnosem a na peněžním trhu. Například roční procentní výnos nebo APY měří efektivní roční návratnost investice, přičemž se bere v úvahu účinek složeného úroku a předpokládá se úplné 365 období držení. Sedmidenní výnos je anualizovaný výnos pro podílový fond peněžního trhu, vypočtený na základě průměrné sedmidenní distribuce fondu.
U dluhopisů zahrnují běžné výnosové podmínky aktuální výnos, což je úroková sazba dluhopisu v procentech jeho současné ceny. Výnos do splatnosti nebo YTM odhaduje, co investor obdrží, pokud bude mít dluhopis do data splatnosti. Výnos ekvivalentu daně (TE) se vztahuje také na mnoho nedaňových komunálních dluhopisů. Výnos ekvivalentní dani spravedlivě porovnává výnos dluhopisu bez daně s výnosem zdanitelného dluhopisu a je také známý jako výnos po zdanění.
Akcie vyplácející dividendy mají také řadu měření výnosů nebo výnosů z dividend. Výnosem z nákladů je například roční dividendová sazba cenného papíru, dělená jeho základem průměrných nákladů. Mnoho společností, zejména ty starší a stabilnější, vyplácí část svých příjmů jako dividendy. Investoři, kteří hledají vysoké výnosy pro důchodový příjem, vyhledávají a pravidelně vypočítávají tyto výnosy. V některých případech však mohou být výnosy příliš vysoké, což znamená, že se společnost příliš rozšiřuje.
Příklad průměrného ročního výnosu
Investor může vlastnit portfolio akcií, kde během prvního roku generují výnos 1 000 USD z portfolia 10 000 USD. Poté 1 500 USD za stejnou investici ve druhém roce a 800 USD za stejnou investici ve třetím roce. Návratnost prvního roku byla 10%, 15% ve druhém roce a 8% ve třetím roce. Průměrný roční výnos investora je 11%, nebo ((10% + 15% + 8%) / 3).
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.