S tím, jak se finanční cenné papíry stávají stále složitějšími, rostla poptávka po lidech, kteří nejen rozumí složitým matematickým modelům, které tyto cenné papíry oceňují, ale jsou také schopni je zvýšit, aby generovaly zisky a snižovaly riziko. Tito jednotlivci jsou známí jako kvantitativní analytici nebo jednoduše „kvantové“. Kvůli náročné povaze práce - směsi m
Co je to Výnos Výnos se týká výnosů generovaných a realizovaných z investice za určité časové období a vyjadřuje se v procentech na základě investované částky nebo na aktuální tržní hodnotě nebo na nominální hodnotě cenného papíru. Zahrnuje úroky nebo dividendy získané z držby konkrétního cenného papíru. V závislosti na povaze a ocenění (p
Hodnota par, běžně používaná u dluhopisů, ale také u preferovaných akcií nebo jiných dluhových závazků, znamená, že cenný papír se obchoduje za nominální hodnotu nebo nominální hodnotu. Nominální hodnota je statická hodnota, na rozdíl od tržní hodnoty, která se může denně měnit. Nominální hodnota se stanoví po
Co je dluhopis s nulovým kupónem Dluhopis s nulovým kuponem je dluhový cenný papír, který neplatí úroky, ale místo toho obchoduje s hlubokou slevou, což přináší zisk při splatnosti, když je dluhopis splacen v plné nominální hodnotě. Některé dluhopisy jsou vydávány jako nástroje s nulovým kupónem od začátku, zatímco jiné obligace se transformují na nástroje s nulovým kupónem poté, co je finanční instituce zbaví svých kupónů, a přebalí je jako obligace s nulovým kupónem. Protože nabízejí celou splátku při splatnosti
Co je to ocenění dluhopisů? Ocenění dluhopisů je technika pro stanovení teoretické reálné hodnoty konkrétního dluhopisu. Ocenění dluhopisů zahrnuje výpočet současné hodnoty budoucích úrokových plateb dluhopisu, také známých jako jeho peněžní tok, a hodnoty dluhopisu při splatnosti, známé také jako jeho nominální hodnota nebo nominální hodnota. Protože nominální hodnota dluhopis
Co je konvexita? Konvexita je míra zakřivení nebo stupně křivky ve vztahu mezi cenami dluhopisů a výnosy dluhopisů. Konvexita ukazuje, jak se mění doba trvání dluhopisu se změnou úrokové sazby. Portfolio manažeři budou konvexitu používat jako nástroj řízení rizik k měření a řízení expozice portfolia vůči úrokovému riziku. Obrázek Julie Bang © Investoped
Co je Agg? Agg, dříve známý jako Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index, je index používaný dluhopisovými fondy jako měřítko pro měření jejich relativní výkonnosti. Index zahrnuje vládní cenné papíry, cenné papíry zajištěné hypotékou (MBS), cenné papíry zajištěné aktivy (ABS) a podnikové cenné papíry k simulaci vesmíru dluhopisů na trhu. Index je na dluhopisovém trhu, jak
Co je dluhopisový trh? Trh dluhopisů - často nazývaný dluhový trh nebo úvěrový trh - je finančním trhem, na kterém mohou investoři obchodovat s dluhovými cennými papíry vydanými státem a společností. Vlády obvykle vydávají dluhopisy, aby získaly kapitál na splácení dluhů nebo na financování zlepšení infrastruktury. Veřejně obchodované společnost
Co je vládní dluhopis? Státní dluhopis je dluhopis vydávaný vládou na podporu vládních výdajů. Státní dluhopisy mohou platit pravidelné úrokové platby zvané kuponové platby. Státní dluhopisy jsou považovány za nízkorizikové investice, protože je emitující vláda podporuje. 1:26 Vládní dluhopis Vládní dluhopisy vysvětleny Vládní dluhopisy jsou vydávány vládami, aby získávaly peníze na financování projektů nebo každodenních operací. Ministerstvo financí USA prodává emitované dl
Výnos do splatnosti (YTM) vs. spotový poměr: přehled Návratnost dluhopisu lze stanovit dvěma hlavními způsoby: výnos do splatnosti (YTM) a spotovou sazbu, která by v této souvislosti měla být považována za spotovou úrokovou sazbu. Například spotová úroková sazba pro státní pokladny lze nalézt na křivce Treasury spotové sazby. Spotová úroková sazba pr
Kuponová sazba dluhopisu je procento jeho nominální hodnoty splatné jako úrok každý rok. Vazba s kuponovou sazbou nula je tedy taková, která neplatí žádný úrok. To však neznamená, že dluhopis nepřináší žádný zisk. Místo toho dluhopis s nulovým kupónem generuje návratnost při splatnosti. Investoři do dluhopisů se p
Co je to státní pokladna? Pokladní poukázka je obchodovatelný dluhový cenný papír americké vlády s pevnou úrokovou sazbou a splatností od jednoho do 10 let. Státní pokladny jsou k dispozici od vlády s konkurenční nebo nekonkurenční nabídkou. U konkurenční nabídky investoři specifikují požadovaný výnos s rizikem, že jejich nabídka nemusí být schválena; v případě nekonkurenční nabídky investoři přijímají jakýkoli výnos stanovený v aukci. 1:26 Pokladnice Porozumění státní pokladničn
Co je to poradce pro obchodování s komoditami (CTA)? Poradce pro obchodování s komoditami (CTA) je fyzická osoba nebo firma, která poskytuje individualizované poradenství týkající se nákupu a prodeje futures, opcí na futures nebo určitých devizových kontraktů. Poradci pro obchodování s komoditami vyžadují registraci poradce pro obchodování s komoditami (CTA), která je pověřena National Futures Association, samoregulační organizací tohoto odvětví. Porozumění poradci pro obchod
Co je autorizovaný trhový technik? Chartered Market Technician (CMT) je profesionální technický analytik, který je držitelem označení CMT organizovaného sdružením CMT (dříve MTA), globálním certifikačním orgánem s téměř 50letou službou finančnímu sektoru. CMT označuje nejvyšší úroveň výcviku v oboru a je předním označením pro odborníky na celém světě. Technická analýza poskytuje nástroje p
Co je průměrná cena? Průměrná cena aktiva nebo cenného papíru se bere jako jednoduchý aritmetický průměr uzavíracích cen v určitém časovém období nebo v konkrétních obdobích trvání během dne. Pro vnitrodenní průměrnou cenu lze při úpravě podle objemu obchodování odvodit objemově váženou průměrnou cenu (VWAP). Průměrná cena dluhopisu se vypočítá
Firemní dluhopisy nabízejí vyšší výnos než některé jiné investice s pevným výnosem, ale za cenu, pokud jde o přidané riziko. Většina podnikových dluhopisů jsou obligace, což znamená, že nejsou zajištěny kolaterálem. Investoři do takových dluhopisů musí nést nejen úrokové riziko, ale také úvěrové riziko, šanci, že podnikový emitent nesplní své dluhové závazky. Proto je důležité, aby investoři podnikov
Agentury pro hodnocení dluhopisů jsou společnosti, které posuzují bonitu dluhových cenných papírů a jejich emitentů. Ratingové agentury zveřejňují ratingy a používají je investiční odborníci k posouzení pravděpodobnosti, že dluh bude splacen. Členění ratingových agentur na dluhopisy Ve Spojených státech jsou tři primární ratingové agentury dluhopisů Standard a Poor's Global Ratings, Moody's Investors Service a Fitch Ratings. Každý z nich používá jedinečný s
Co je to splatný dluhopis? Dluhopis, který lze vypovědět, je dluhopis, který může emitent splatit před dosažením stanoveného data splatnosti. Vratný dluhopis umožňující emitci v podstatě umožňuje emitující společnosti splatit svůj dluh brzy. Podnik se může rozhodnout zavolat své dluhopisy, pokud se tržní úrokové sazby pohybují příznivým směrem a umožní jim půjčit si výhodnější sazbu. Dluhopisy, které lze vypovědět, mají také
Co je nominální hodnota? Nominální hodnota je finanční pojem, který se používá k popisu nominální nebo dolarové hodnoty cenného papíru, jak uvádí jeho emitent. U akcií je nominální hodnota původní cena zásoby, jak je uvedena v certifikátu. U dluhopisů je to částka zaplacená držiteli při splatnosti, což je obvykle 1 000 $. Nominální hodnota dluhopisů j
Starověcí Egypťané provedli první tavení zlata cca 3 600 př. Nl. O tisíc let později se objevily zlaté šperky, když zlatníci starověké Mezopotámie vytvořili pohřební čelenku z lapisu, karneolských korálků a zlatých přívěsků ve tvaru listu. Od těchto počátků bylo lidstvo fascinováno zlatem a touha vlastnit ho vedla k velkým zlatým návalům a válkám: Španělský král Ferdinand vyhlásil v roce 1511: „Získejte zlato, humánně, pokud můžete, ale ve všech nebezpečích, získejte zlato! “ Na obrázcích: 5 kovů, které mohou být jasnější než