Kanadský dolar: Co potřebuje každý obchodník Forex

Obchodování na devizových nebo forexových burzách je pro spekulanty stále populárnější možností. Reklamy se mohou pochlubit obchodováním bez provizí, 24hodinovým přístupem na trh a obrovským potenciálním ziskem a je snadné nastavit simulované obchodní účty pro praktikování obchodních technik.

S takovým snadným přístupem přichází riziko. Forexové obchodování je obrovský trh, ale každý forexový obchodník soutěží s tisíci profesionálních analytiků a dalšími informovanými profesionály, z nichž mnozí pracují pro velké banky a fondy. Devizový trh je 24hodinový trh a nedochází k žádnému směnnému obchodu - dochází k obchodům mezi jednotlivými bankami, makléři, správci fondů a ostatními účastníky trhu. Umělá inteligence také změnila devizový trh v posledních letech zavedením prediktivních analytických modelů a schopností strojového učení, které pomáhají obchodníkům s forexem získat obrovskou výhodu.

Forex není trh pro nepřipravené a investoři by měli před vstupem na trh provést důkladné domácí úkoly. Zejména budoucí obchodníci musí rozumět ekonomickým základům hlavních měn na trhu a zvláštním nebo jedinečným faktorům, které ovlivňují jejich hodnotu.

Kanadský dolar

Pouhých sedm měn představuje více než 80% objemu devizového trhu a kanadský dolar (často nazývaný „loonie“ kvůli vzhledu loonu na zadní straně mince C $ 1) je jednou z těchto hlavních měn, a je pátou nejvíce drženou měnou jako rezerva [1]. Další informace o obchodování s měnou naleznete v Top 7 otázkách ohledně měnového obchodování . )

Pořadí měny kanadského dolaru je poněkud anomálie, protože kanadská ekonomika (vyjádřená v amerických dolarech na HDP) je ve skutečnosti 10. na světě [2]. Kanada je také relativně nízká na seznamu hlavních ekonomik, pokud jde o počet obyvatel, ale je to 11. největší exportní ekonomika na světě, podle Observatoře ekonomické složitosti pořádané MIT [3]. Kanadský dolar nebyl součástí původního systému Bretton Woods. Volně se vznášela až do roku 1962, kdy vláda svrhla rozsáhlé odpisy, a Kanada pak přijala fixní sazbu až do roku 1970, kdy vysoká inflace přiměla vládu, aby se vrátila k plovoucímu systému.

Všechny hlavní měny na devizovém trhu jsou podporovány centrálními bankami. Pro kanadský dolar je to Kanadská banka. Stejně jako u všech centrálních bank se i Bank of Canada snaží najít rovnováhu mezi politikami, které podporují zaměstnanost a hospodářský růst a zároveň omezují inflaci. Přes význam zahraničního obchodu pro kanadskou ekonomiku (a vliv, který může měna mít na obchod), Bank of Canada nezasahuje do měny - poslední intervence byla v roce 1998, kdy vláda rozhodla, že intervence je neúčinná a zbytečná. (Další informace naleznete v části Seznamte se s hlavními centrálními bankami. )

Ekonomika za kanadským dolarem

V roce 2017 se Kanada umístila na desátém místě, pokud jde o HDP (měřeno v amerických dolarech), a Kanada zaznamenala relativně silný růst za posledních 20 let se dvěma relativně krátkými obdobími recese na počátku 90. let a v roce 2009. Kanada měla trvale vysokou míru inflace, ale lepší fiskální politika a zlepšené saldo běžného účtu vedly k nižším rozpočtovým deficitům, nižší inflaci a nižší míře inflace.

Při analýze hospodářské situace v Kanadě je také důležité zvážit vystavení Kanady komoditám. Kanada je smysluplným producentem ropy, nerostů, dřevařských výrobků a zrn a obchodní toky z těchto vývozů mohou ovlivnit sentiment investorů ohledně loonie. Stejně jako v případě prakticky všech vyspělých ekonomik lze tyto údaje snadno najít na internetu prostřednictvím zdrojů, jako je web Zemědělství a Agri-Food Kanada . (Pro související čtení viz Ekonomické faktory, které ovlivňují Forexový trh. )

Ačkoli průměrný věk kanadské populace je ve srovnání s celosvětovými standardy vysoký, Kanada je mladší než většina ostatních vyspělých ekonomik. Kanada však má liberální přistěhovaleckou politiku a její demografie se nijak zvlášť neznepokojuje dlouhodobým hospodářským výhledem.

Kvůli těsnému obchodnímu vztahu mezi Kanadou a Spojenými státy (oba tvoří více než polovinu dovozního / vývozního trhu druhého), sledují obchodníci kanadského dolaru události ve Spojených státech. Zatímco Kanada prováděla velmi odlišné hospodářské politiky, realitou je, že podmínky ve Spojených státech se do Kanady do jisté míry nevyhnutelně prolínají. (Tyto podmínky také ovlivňují jiné ekonomické jevy, jako je inflace. Více viz Jak vláda USA formuluje měnovou politiku. )

Co je obzvláště zajímavé na vztahu USA-Kanada, je to, jak se podmínky mohou lišit. Struktura kanadského finančního trhu pomohla zemi vyhnout se mnoha problémům se špatnými hypotékami, které zasáhly Spojené státy. Na druhé straně technologické společnosti jsou pro kanadskou ekonomiku méně významné, což vedlo k relativnímu oslabení kanadského dolaru během technologického rozmachu ve Spojených státech v 90. letech. Také komoditní boom 2000. let (zejména v ropě) vedl k lepšímu osamělosti. (Více viz 5 kroků bubliny. )

Ovladače kanadského dolaru

Ekonomické modely určené k výpočtu „správných“ směnných kurzů cizích měn jsou notoricky nepřesné ve srovnání se skutečnými tržními sazbami částečně proto, že ekonomické modely jsou obvykle založeny na malém počtu ekonomických proměnných (někdy jen jediné proměnné, jako jsou úrokové sazby). Obchodníci však do svých obchodních rozhodnutí začleňují mnohem větší rozsah ekonomických údajů a jejich spekulativní výhledy mohou pohybovat úrokovými sazbami, stejně jako optimismus nebo pesimismus investorů může pohybovat akcie nad nebo pod hodnotu, kterou naznačují její základní údaje. (Další informace viz 4 způsoby, jak předpovídat změny měny. )

Mezi hlavní ekonomické údaje patří zveřejňování HDP, maloobchodních tržeb, průmyslové výroby, inflace a obchodních bilancí. Tyto informace jsou zveřejňovány v pravidelných intervalech a mnoho makléřů a také mnoho finančních informačních zdrojů, jako jsou Wall Street Journal a Bloomberg, tyto informace volně zpřístupňují. Investoři také berou na vědomí zaměstnanost, úrokové sazby (včetně plánovaných schůzek centrální banky) a denní zpravodajský tok - přírodní katastrofy, volby a nové vládní politiky mohou mít významný dopad na směnné kurzy.

Jak je tomu často v případě zemí, které se na značné části svého vývozu spoléhají na komodity, výkon kanadského dolaru často souvisí s pohybem cen komodit. V případě Kanady je cena ropy obzvláště významná pro pohyby měny a investoři mají tendenci jít dlouho po osamělosti a krátce u dovozců ropy (například Japonska), když se ceny ropy zvyšují. Obdobně má dopad na osamělou fiskální a obchodní politiku v zemích jako Čína - země, které jsou hlavními dovozci kanadských materiálů. (Více viz Kanadská komoditní měna: Ropa a Loonie. )

Příliv kapitálu může také řídit akci v osamělosti. Během období vyšších cen komodit se často zvyšuje zájem o investice do kanadských aktiv a tento příliv kapitálu může ovlivnit směnné kurzy. To znamená, že carry trade není pro kanadský dolar tak významný.

Unikátní faktory pro kanadský dolar

Vzhledem k relativnímu ekonomickému zdraví Kanady má země v rozvinutých ekonomikách poněkud vysokou úrokovou sazbu. Kanada má také nově získanou reputaci pro vyvážené fiskální řízení a nalezení fungující střední cesty mezi státem ovládanou ekonomikou a přístupem „hands-off“. To je relevantní během období globální ekonomické nejistoty - ačkoli nejde o rezervní měnu, jako je americký dolar, kanadský dolar je považován za globální bezpečný přístav. (Více viz Neoficiální stav amerického dolaru jako světová měna. )

Zatímco kanadský dolar není rezervní měnou na úrovni amerického dolaru, to se mění. Kanada je nyní pátou nejčastěji drženou rezervní měnou a tyto držby rostou.

Kanadský dolar je také jedinečně vázán na zdraví americké ekonomiky. Přestože by bylo pro obchodníky chybou předpokládat vzájemný vztah, Spojené státy jsou pro Kanadu obrovským obchodním partnerem a americké politiky mohou mít významný vliv na obchodování s kanadským dolarem.

Sečteno a podtrženo

Kurzy měn jsou notoricky obtížně předvídatelné a většina modelů zřídkakdy funguje déle než na krátká období. Zatímco modely založené na ekonomice jsou zřídkakdy užitečné pro krátkodobé obchodníky, dlouhodobé trendy formují ekonomické podmínky.

Ačkoli Kanada není zvlášť velká země a nepatří mezi největší vývozce průmyslového zboží, její ekonomické vitality jsou stabilní a země našla rovnováhu mezi ziskem ze svého bohatství přírodních zdrojů a rizikem „nizozemské nemoci“ z přílišného spoléhání se na toto zboží. Vzhledem k tomu, že se Kanada stává stále životaschopnější alternativou k americkému dolaru, obchodníci by neměli být překvapeni tím, že je loonie na devizovém trhu stále důležitější. (Související informace najdete v části 3 faktory ovlivňující americký dolar. )

[1] //www.forex.com/en-us/education/education-themes/trading-concepts / ...

[2] //statisticstimes.com/economy/projected-world-gdp-ranking.php

[3] //atlas.media.mit.edu/en/profile/country/can/