Indikátor sentimentu
Indikátor sentimentu se týká grafického nebo numerického indikátoru, který má ukazovat, jak se skupina cítí ohledně trhu nebo ekonomiky. Indikátor sentimentu se snaží kvantifikovat, jak současné víry a pozice ovlivňují budoucí chování. Ukazatele sentimentu ukazují, jak býčí nebo býčí skupina lidí je, což může napomoci předpovídat budoucí chování této skupiny, často v rozporu. Například, když jsou investoři extrémně medvědí, je to často opačný signál pro obchodníky s indikátorem sentimentu, že tržní ceny by mohly brzy začít stoupat výš.
Klíč s sebou
- Existuje mnoho různých typů indikátorů sentimentu, jako je chování spotřebitelů a přesvědčení, chování investorů a přesvědčení.
- Extrémní čtení na indikátoru sentimentu způsobuje, že někteří obchodníci mají protichůdný názor. Například extrémní optimismus obvykle následuje pesimismus a naopak.
- Ukazatele sentimentu se používají k analýze trendů, aktiv a ekonomiky z pohledu účastníků, namísto pouhého pohledu na aktivum, trend nebo ekonomiku samotnou.
- Když se indikátor sentimentu pohybuje stejným směrem jako to, co analyzuje, obvykle tento trend potvrzuje.
Co vám říká indikátor sentimentu?
Ukazatele sentimentu mohou investoři použít k tomu, aby viděli, jak optimističtí nebo pesimističtí lidé jsou o současných tržních nebo ekonomických podmínkách. Například indikátor spotřebitelského sentimentu, jako je například zpráva Michigan Consumer Sentiment, ukazuje, že pesimismus může společnostem snížit pravděpodobnost, že budou zásoby skladovat, protože se mohou obávat, že spotřebitelé nebudou utrácet.
Data podléhají interpretaci. Vysoké čtení ukazuje, že spotřebitelé jsou pozitivní. Přesto z vysokého čtení, někteří cítí, že to bude pravděpodobně hlava nižší v průběhu času. Nízké hodnoty ukazují, že spotřebitelé jsou utlačováni, odtud se věci pravděpodobně zlepší.
Indikátory sentimentu jsou pouze jedním údajem a neměly by být časovým signálem pro přijetí opatření. Například, pokud indikátor sentimentu, jako je například poměr put / call, má velmi vysokou hodnotu (relativní k historickým hodnotám), což naznačuje, že investoři očekávají pokles cen na akciovém trhu. Opačný aspekt naznačuje, že ceny pravděpodobně vzrostou, protože zbývá jen málo lidí, kteří budou stále tlačit ceny dolů. Co nám tento indikátor neříká, je, kdy se to stane. Místo toho obchodníci používají data k tomu, aby sledovali obraty v ceně, když úroveň sentimentu zasáhla extrémy.
Pokud indikátory sentimentu nejsou blízko extrémů, mohou pomoci potvrdit aktuální trend. Například rostoucí poměr put / call signalizuje, že investoři jsou pesimističtí, což by pomohlo potvrdit pokles cen. Podobně by klesající poměr put / call pomohl potvrdit rostoucí cenu.
Tvůrci politik mohou také použít indikátory sentimentu spolu s dalšími ekonomickými údaji, aby například pomohli určit budoucí směrování úrokových sazeb. (Další čtení viz: Jak číst index spotřebitelského sentimentu v Michiganu?).
Typy indikátorů tržního sentimentu
Investoři mohou pomocí indikátorů sentimentu získat přehled o náladě akciového trhu. Extrémní hodnoty uvedené těmito indikátory mohou naznačovat hrozící zvraty.
Index Volatility CBOE (VIX): Investoři často považují tento ukazatel za index strachu, protože se zvyšuje, když investoři nakupují značné množství opcí na ochranu svých portfolií. Investoři, kteří kupují opce na prodej, věří, že cena podkladových akcií klesne. Pokud VIX hroty, naznačuje to strach na trhu. (Další informace viz: Co naznačuje index volatility (VIX)?)
New York Stock Exchange (NYSE) Vysoký / Nízký ukazatel: Investoři mohou sledovat tento ukazatel a porovnávat akcie vytvářející nové 52týdenní maxima ve srovnání s akciemi vytvářejícími nové 52týdenní minima. Hroty v obou směrech často vykazují extrémní býčí nebo medvědí sentiment. Kontrariální investoři by mohli tento indikátor sentimentu použít k nákupu kvalitních akcií v období silného pesimismu.
200-denní klouzavý průměr NYSE: Tento ukazatel ukazuje, kolik akcií se obchoduje nad svým dlouhodobým klouzavým průměrem, a je vyjádřeno v procentech. Například, pokud indikátor roste a ukazuje, že více než 60% akcií se obchoduje nad jejich 200-denním klouzavým průměrem, znamená to široký býčí sentiment. Odečet přes 80% naznačuje, že zásoby mohou být překoupeny.
Statistiky obchodování s lichými částkami: Tento ukazatel měří počet nakoupených a prodaných akcií v lichých partiích, což je u většiny akcií méně než 100 akcií. Teorie tohoto indikátoru sentimentu spočívá v tom, že drobní investoři, kteří obvykle mají nejmenší množství peněz, pravděpodobně kupují a prodávají liché partie, kupují, když býčí sentiment vyvrcholí, a prodávají, když medvědí sentiment dosáhne vrcholu. Když se tedy během extrémů na trhu zvyšuje obchodování s lichými částkami, důvtipní investoři se mohou postavit opačným směrem.
Zpráva o závazcích obchodníků: Tato týdenní zpráva ukazuje souhrnné umístění různých skupin obchodníků na termínových trzích. Rostoucí spekulativní pozice naznačuje nárůst ceny tohoto aktiva. Když však spekulativní úrok zasáhne extrém, naznačuje to, že by ceny mohly směřovat opačným směrem.
Rozdíl mezi indikátory sentimentu a technickými indikátory
Zatímco některé indikátory sentimentu budou také spadat pod nadpis technického ukazatele, nebo naopak, indikátory sentimentu mají ukázat, jak se spotřebitelé nebo investoři umístili sami, nebo jaké jsou jejich současné přesvědčení o ekonomice nebo trhu. Technický ukazatel je obecný pojem používaný k popisu vzorců, které manipulují s údaji o ceně nebo objemu (a někdy i jinými typy dat) aktiva, aby poskytly jiný pohled na to, co se děje na grafu ceny a objemu.
Omezení používání indikátoru sentimentu
Indikátory sentimentu nejsou signály časování. Extrémní čtení zprávy o závazku obchodníků neznamená, že cena aktiva se okamžitě obrátí. Extrémní čtení může zůstat na místě po dlouhou dobu, nebo cena může zůstat tam, kde je, zatímco obchodníci uvolňují své pozice a extrémní čtení zmizí bez výrazného obratu ceny.
Indikátory sentimentu se nejlépe používají ve spojení s jinými formami technické a fundamentální analýzy, které pomáhají potvrdit obrat na trhu nebo v ekonomice. Například extrémně býčí čtení sentimentu spojené s extrémně vysokým poměrem cena / výdělek (a / nebo zhoršující se fundamenty) a rozpadem ceny poskytuje přesvědčivější důkazy o nadcházejícím trendu než jednat samostatně.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.