Keltnerův kanál
Keltnerův kanál je technický ukazatel založený na volatilitě složený ze tří samostatných řádků. Střední čára je exponenciální klouzavý průměr (EMA) ceny. Další řádky jsou umístěny nad a pod EMA. Horní pásmo je obvykle nastaveno dvakrát vyšší průměrný skutečný rozsah (ATR) nad EMA a spodní pásmo je obvykle nastaveno dvakrát ATR pod EMA. Pásma se rozšiřují a stahují, jak se volatilita (měřená pomocí ATR) rozšiřuje a uzavírá.
Protože většina cenových akcí bude zahrnuta v horním a dolním pásmu (kanál), pohyby mimo kanál mohou signalizovat změny trendu nebo zrychlení trendu. Směr kanálu, jako je nahoru, dolů nebo do strany, může také pomoci při určování směru trendu aktiva.
Klíč s sebou
- EMA Keltnerova kanálu je obvykle 20 period, i když to lze v případě potřeby upravit.
- Horní a dolní pásma jsou obvykle nastavena dvakrát ATR nad a pod EMA, i když multiplikátor může být také upraven na základě osobních preferencí. Větší multiplikátor bude mít za následek širší kanál.
- Cena dosahující horního pásma je býčí, zatímco dosažení dolního pásma je medvědí. Dosažení pásma může naznačovat pokračující trend v tomto směru.
- Úhel kanálu také pomáhá při určování směru trendu. Když je kanál nakloněn směrem nahoru, cena stoupá. Když je kanál nakloněn směrem dolů, cena klesá. Pokud se kanál pohybuje stranou, cena byla také.
- Cena se může také pohybovat mezi horním a dolním pásmem. Když k tomu dojde, horní pásmo je považováno za odpor a spodní pásmo je podpora.
Vzorec pro Keltnerův kanál je
Střední čára Keltnerova kanálu = EMAKeltnerův horní pás = EMA + 2 ∗ ATRKeltnerův dolní pás = EMA − 2 ∗ ATRwhere: EMA = Exponenciální klouzavý průměr (obvykle nad 20 period) \ begin {zarovnáno} a \ text {Střední čára Keltnerova kanálu } = EMA \\ & \ text {Horní pásmo Keltner Channel} = EMA + 2 * ATR \\ & \ text {Dolní pásmo Keltner Channel} = EMA - 2 * ATR \\ & \ textbf {kde:} \\ & EMA = \ text {Exponenciální klouzavý průměr (obvykle nad 20 period)} \\ & ATR = \ text {Průměrný skutečný rozsah (obvykle nad 10 nebo 20 period)} \ end {zarovnanost} Keltnerův kanál Střední linie = EMAKeltnerův kanál Horní pásmo = EMA + 2 Lower ATRKeltner Channel Lower Band = EMA − 2 ∗ ATRwhere: EMA = Exponenciální klouzavý průměr (obvykle nad 20 period)
Jak vypočítat Keltnerovy kanály
- Vypočítejte EMA pro aktivum na základě posledních 20 období nebo počtu požadovaných období.
- Vypočítejte ATR aktiva na základě posledních 20 období nebo počtu požadovaných období.
- Vynásobte ATR dvěma (nebo požadovaným multiplikátorem) a potom přidejte toto číslo k hodnotě EMA, abyste získali hodnotu horního pásma.
- Vynásobte ATR dvěma (nebo požadovaným multiplikátorem) a potom odečtěte toto číslo od EMA, abyste získali nižší hodnotu pásma.
- Po skončení každého období opakujte všechny kroky.
Co vám říká Keltnerův kanál ">
Keltnerův kanál poprvé představil Chester Keltner v 60. letech. Původní vzorec používal pro výpočet pásem jednoduché klouzavé průměry (SMA) a cenové rozpětí s nízkou cenou. V 80. letech byl představen nový vzorec, který používal ATR. Metoda ATR se dnes běžně používá.
Keltnerovy kanály mají více použití. Způsob jejich použití bude do značné míry záviset na nastavení, které obchodník používá. Delší EMA bude znamenat větší zpoždění v indikátoru, takže kanály nebudou reagovat tak rychle na změny cen. Kratší EMA bude znamenat, že pásma rychle reagují na změny cen, ale ztěžují identifikaci skutečného směru trendu.
Větší multiplikátor ATR pro vytvoření pásem bude znamenat větší kanál. Cena zasáhne kapely méně často. Menší multiplikátor znamená, že pásma budou blíž k sobě a cena bude dosahovat nebo překračovat pásma častěji.
Uživatelé si mohou své Keltnerovy kanály nastavit libovolným způsobem, s ohledem na následující potenciální použití.
Úhel kanálu pomáhá identifikovat směr trendu. Rostoucí kanál znamená, že cena stoupá, zatímco klesající nebo postranní kanál naznačuje, že cena klesá nebo se pohybuje stranou.
Cenový pohyb nad horním pásmem ukazuje cenovou sílu. To je další indikace, že je ve hře vzestupný trend, zejména pokud je kanál nakloněn směrem nahoru.
Pokles pod dolní pásmo ukazuje slabost cen. Toto je důkaz klesajícího trendu, zejména pokud je kanál nakloněn dolů.
Pokud cena neustále zasahuje horní pásmo, ale ne nižší, když cena konečně dosáhne spodního pásma, mohlo by to být známkou toho, že uptrend ztrácí na síle.
Pokud cena neustále zasahuje dolní pásmo, ale ne horní, pak když cena konečně dosáhne horního pásma, může to být signál, že sestupný trend je blízko konce.
Cena se může také pohybovat mezi horním a dolním pásmem. V takových případech mohou obchodníci používat pásma jako podporu a odpor. Mohou vypadat, že si koupí, když cena dosáhne nižšího pásma a pak se začne znovu pohybovat výš. Mohou vypadat, že prodají, nebo krátce poté, co cena začne klesat po dosažení horního pásma.
Pokud cena klesne nad nebo pod kanál a po uplynutí bočního období začne kanál úhel stejným způsobem, může to signalizovat, že v tomto úlomkovém směru probíhá nový trend.
Rozdíl mezi Keltnerovým kanálem a Bollingerovými kapelami
Tyto dva ukazatele jsou velmi podobné. Keltnerovy kanály používají ATR pro výpočet horní a pásem. Místo toho používají Bollinger Bands standardní odchylku. Interpretace ukazatelů je podobná, ačkoli jsou výpočty rozdílné, mohou oba ukazatele poskytovat mírně odlišné informace nebo obchodní signály.
Omezení používání Keltnerových kanálů
Užitečnost Keltnerových kanálů do značné míry závisí na použitém nastavení. Obchodníci se nejprve musí rozhodnout, jak chtějí indikátor použít, a poté jej nastavit, aby pomohli dosáhnout tohoto cíle. Některá z výše uvedených použití Keltnerových kanálů nebudou fungovat, pokud jsou pásma příliš úzká nebo příliš daleko od sebe.
Kapela také nemusí fungovat jako podpora nebo odpor a může se zdát, že mají jen malou předpovědní schopnost. Mohlo by to být způsobeno zvoleným nastavením, ale rovněž neexistuje důkaz, že cena pohybující se dvěma ATR nebo zasažení jednoho z pásem povede k obchodní příležitosti nebo k něco významnějšího.
Zatímco Keltner Channels mohou pomoci identifikovat směrování trendů a dokonce poskytnout některé obchodní signály, nejlépe se používají ve spojení s analýzou cenových akcí, základními principy, pokud se jedná o dlouhodobé obchodování, a dalšími technickými ukazateli.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.