Podívejte se na Buy Low, Sell High Strategy

„Nakupujte nízko, prodávejte vysoko“ je možná nejslavnější pořekadlo o vydělávání peněz na akciových trzích a je tak zřejmé, že to zní jako vtip. Ve skutečnosti je to mnohem jednodušší, než udělat.

Co znamená „koupit nízké, prodat vysoké“ opravdu znamená

Za truismem je tendence trhů překonávat nevýhody a vzhůru. Důvodem je čistě stádový instinkt, který může řídit cenu každé populace. Investor, který stojí stranou, by mohl vidět instinkt stáda v práci a využít extrémních výkyvů a poklesů, které způsobují. Tento investor může nakupovat nízko a prodávat vysoko.

Bohužel je snadné určit, zda byla cena příliš nízká nebo příliš vysoká a proč. V tuto chvíli je to monumentálně obtížné. Ceny ovlivňují a odrážejí psychologii a emoce účastníků trhu.

Z tohoto důvodu může být „kupovat nízký, prodávat vysoký“ náročné na důsledné provádění. Obchodníci, kteří se snaží o objektivnější pohled, zvažují další faktory, aby učinili informovanější rozhodnutí. Mezi tyto faktory patří klouzavé průměry, hospodářský cyklus a sentiment spotřebitelů.

Klouzavé průměry

Klouzavé průměry jsou odvozeny výhradně z cenové historie. Vykazují kolísání cen v průběhu času, v podstatě vyhlazují krátkodobé cenové hrboly, aby ukazovaly obecný směr zásoby v průběhu času.

Někteří obchodníci sledují dva klouzavé průměry, jeden krátkého trvání a druhý s delším trváním, aby ochránili riziko poklesu. Jednou z běžných metod je použití 50denních a 200denních klouzavých průměrů. Když 50denní klouzavý průměr překročí 200denní klouzavý průměr, generuje signál nákupu. Když protíná opačně, generuje prodejní signál.

Smyslem klouzavého průměru je pomoci obchodníkovi při nákupu nebo prodeji ve správném bodě trendu.

Obchodní cyklus a sentiment

V dlouhodobém horizontu se řidiči trhu jako celku řídí důsledným vzorcem, přecházejícím od strachu k chamtivosti a zpět ke strachu. Časy maximálního strachu je nejlepší čas na nákup akcií, zatímco doby maximální chamtivosti jsou nejlepší čas na prodej.

Tyto extrémy se konají několikrát každé desetiletí a mají pozoruhodné podobnosti. Emocionální cyklus sleduje obchodní cyklus. Když je ekonomika v recesi, převládá strach. Teď je čas nakupovat nízko. Když ekonomika roste, ceny stoupají, jako by zítra nebylo. Je čas prodat,

Dlouhodobí investoři by mohli zvážit sledování hospodářských cyklů a průzkumů spotřebitelských sentimentů jako nástrojů načasování trhu.

Pravidelně zveřejňované zprávy, jako je průzkum důvěry spotřebitelů, poskytují další vhled do obchodního cyklu.

Další výzvy

Existují notoricky známé příklady extrémů na trhu, včetně nedávných případů, jako je internetová bublina konce 90. let a selhání trhu v roce 2008.

Oba se ukázali jako vynikající příležitosti pro ty, kteří nakupovali nízko a prodávali vysoko.

V té době to vypadalo, jako by se trend nikdy neskončil. Internetové zásoby by v roce 1999 jistě nikdy neklesly. Po roce 2008 by se bytový průmysl jistě nikdy nezotavil.

V těchto chvílích mohli investoři, kteří prodávali internetové akcie nebo koupili bytové fondy, cítit, že byli potrestáni, protože trendy pokračovaly v opačném směru. Dokud to tak není, neudělali.

Úspěšný investor musí ignorovat trendy a držet se objektivní metody určení, zda je čas na nákup nebo čas na prodej.

Pokud ještě nemáte obchodní účet a rádi byste vyzkoušeli nízkou kupní cenu a prodali vysokou strategii, neváhejte a podívejte se na seznam nejlepších online brokerů společnosti Investopedia, který vám pomůže vybrat si makléře a začít.