Divergence klouzavé průměrné konvergence - MACD
Divergence klouzavého průměru (MACD) je ukazatel hybnosti sledující trend, který ukazuje vztah mezi dvěma klouzavými průměry ceny cenného papíru. MACD se vypočítá odečtením 26-periody Exponential Moving Average (EMA) od 12-periody EMA.
Výsledkem tohoto výpočtu je řádek MACD. Devětdenní EMA MACD nazvaná „signální vedení“ je potom vynesena na vrchol MACD linky, která může fungovat jako spouštěcí signál pro nákup a prodej signálů. Obchodníci si mohou cenný papír koupit, když MACD přejde nad jeho signální vedení, a prodat - nebo zkrátit - zabezpečení, když MACD přejde pod signální linku. Ukazatele klouzavé průměrné konvergenční divergence (MACD) lze interpretovat několika způsoby, ale běžnějšími metodami jsou křížení, divergence a rychlé stoupání / klesání.
0:39Divergence klouzavé průměrné konvergence - MACD
Vzorec pro MACD:
MACD = 12-období EMA - 26-období EMA \ text {MACD} = \ text {12-období EMA} - \ text {26-období EMA} MACD = 12-období EMA - 26-období EMA
MACD se počítá odečtením dlouhodobé EMA (26 period) od krátkodobé EMA (12 period). Exponenciální klouzavý průměr (EMA) je typ klouzavého průměru (MA), který klade větší váhu a význam na nejnovější datové body. Exponenciální klouzavý průměr je také označován jako exponenciálně vážený klouzavý průměr. Exponenciálně vážený klouzavý průměr reaguje na nedávné změny cen významněji než jednoduchý klouzavý průměr (SMA), který aplikuje stejnou váhu na všechna pozorování v období.
Klíč s sebou
- MACD se vypočítá odečtením 26-periody EMA od 12-periody EMA.
- MACD spouští technické signály, když překročí nad (koupit) nebo pod (prodat) jeho signální vedení.
- Rychlost překračování se také bere jako signál překročení nebo přeprodání trhu.
- MACD pomáhá investorům pochopit, zda býčí nebo medvědí pohyb ceny posiluje nebo oslabuje.
Poučení z MACD
MACD má kladnou hodnotu, kdykoli je EMA 12 období (modrá) nad EMA 26 období (červená) a záporná hodnota, když EMA 12 období je pod 26 EMA období. Čím je MACD vzdálenější nad nebo pod základní linií, znamená to, že vzdálenost mezi dvěma EMA roste. V následujícím grafu vidíte, jak dva EMA aplikované na cenový graf odpovídají přechodu MACD (modrý) nad nebo pod základní čáru (červeně přerušovanou) v ukazateli pod cenovým grafem.
MACD je často zobrazen s histogramem (viz tabulka níže), který graficky zobrazuje vzdálenost mezi MACD a jeho signální linkou. Pokud je MACD nad signální linkou, bude histogram nad základní linií MACD. Pokud je MACD pod signální linií, bude histogram pod základní linií MACD. Obchodníci používají histogram MACD k identifikaci, kdy býčí nebo medvědí dynamika je vysoká.
MACD vs. relativní síla
Cílem indikátoru relativní síly (RSI) je signalizovat, zda je trh vzhledem k nedávným cenovým hladinám považován za překoupený nebo přeprodaný. RSI je oscilátor, který vypočítává průměrné zisky a ztráty z ceny za dané časové období; výchozí časové období je 14 period s hodnotami od 0 do 100.
MACD měří vztah mezi dvěma EMA, zatímco RSI měří změnu cen ve vztahu k nedávným cenovým maximům a minimům. Tyto dva ukazatele se často používají společně, aby poskytli analytikům úplnější technický obraz o trhu.
Oba tyto ukazatele měří dynamiku na trhu, ale protože měří různé faktory, někdy dávají opačné indikace. Například RSI může ukazovat hodnotu vyšší než 70 po nepřetržité časové období, což naznačuje, že trh je ve vztahu k nedávným cenám nadměrně rozšířen na stranu nákupu, zatímco MACD naznačuje, že trh stále roste v kupní dynamice. Každý z indikátorů může signalizovat nastávající změnu trendu tím, že ukazuje odchylku od ceny (cena stále roste, zatímco se indikátor snižuje, nebo naopak).
Omezení MACD
Jedním z hlavních problémů s divergencí je to, že může často signalizovat možné zvrácení, ale ve skutečnosti nenastane skutečné zvrácení - vytváří falešně pozitivní. Druhým problémem je, že divergence nepředpovídá všechny zvraty. Jinými slovy, předpovídá příliš mnoho zvratů, které se nevyskytují, a nedostatečné zvrácení skutečných cen.
K „falešně pozitivní“ divergenci často dochází, když se cena aktiva pohybuje stranou, například v rozmezí nebo v trojúhelníkovém vzorci, který sleduje trend. Zpomalení hybnosti - postranní nebo pomalý trend - ceny způsobí, že MACD se odtáhne od svých předchozích extrémů a přitáhne se k nulovým čarám, i když neexistuje skutečný obrat.
Další zdroje MACD
Máte zájem o použití MACD pro vaše obchody "> primer na MACD a zvrácení trendů trendů s MACD pro více informací.
Pokud se chcete dozvědět více o dalších ukazatelích, poskytuje kurz technické analýzy společnosti Investopedia komplexní úvod do předmětu. Naučíte se základní a pokročilé technické analýzy, dovednosti čtení grafů, technické ukazatele, které potřebujete identifikovat, a jak vydělat na cenových trendech během více než pěti hodin videa, cvičení a interaktivního obsahu.
Příklad překročení MACD
Jak ukazuje následující graf, když MACD klesne pod signální vedení, jedná se o medvědí signál, který naznačuje, že může být čas prodat. Naopak, když MACD stoupne nad signální vedení, indikátor vydává býčí signál, což naznačuje, že cena aktiva pravděpodobně vzroste. Někteří obchodníci čekají na potvrzený kříž nad signální linkou, než vstoupí do pozice, aby se snížila šance na „falešné vyplacení“ a přílišné vstoupení na pozici.
Crossovery jsou spolehlivější, když se přizpůsobí převládajícímu trendu. Pokud MACD přejde nad svou signální linií po krátké korekci v rámci dlouhodobějšího uptrendu, považuje se za býčí potvrzení.
Pokud MACD přejde pod svým signálním vedením po krátkém pohybu výše v rámci dlouhodobějšího klesajícího trendu, obchodníci by to považovali za medvědí potvrzení.
Příklad divergence
Když MACD tvoří maxima nebo minima, která se liší od odpovídajících maxim a minima ceny, nazývá se divergence. Býčí divergence se objeví, když MACD vytvoří dvě stoupající minima, která odpovídají dvěma klesajícím minimům ceny. Jedná se o platný býčí signál, pokud je dlouhodobý trend stále pozitivní. Někteří obchodníci budou hledat býčí divergence, i když je dlouhodobý trend negativní, protože mohou signalizovat změnu trendu, i když tato technika je méně spolehlivá.
Když MACD tvoří sérii dvou klesajících maxim, které odpovídají dvěma rostoucím maximům ceny, vznikla medvědí divergence. Medvědí divergence, která se objevuje během dlouhodobého medvědího trendu, se považuje za potvrzení, že tento trend bude pravděpodobně pokračovat. Někteří obchodníci budou sledovat dlouhodobé býčí trendy, protože mohou signalizovat slabost trendu. Není to však tak spolehlivé jako medvědí divergence během medvědího trendu.
Příklad rychlého stoupání nebo pádu
Když MACD rychle stoupá nebo klesá (krátkodobý klouzavý průměr se odtáhne od dlouhodobějšího klouzavého průměru), je to signál, že zabezpečení je překoupeno nebo přeprodáno a brzy se vrátí na normální úroveň. Obchodníci často kombinují tuto analýzu s indexem relativní síly (RSI) nebo jinými technickými ukazateli, aby ověřili překoupené nebo přeprodané podmínky.
Není neobvyklé, že investoři používají histogram MACD stejným způsobem, jakým mohou používat samotný MACD. Na histogramu lze také identifikovat pozitivní nebo negativní přechody, divergence a rychlý vzestup nebo pokles. Před rozhodnutím, který je v dané situaci nejlepší, je třeba mít nějaké zkušenosti, protože existují časové rozdíly mezi signály na MACD a jeho histogramem.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.