Vlastnické obchodování

Co je proprietární obchodování?

Proprietární obchodování znamená finanční firmu nebo komerční banku, která investuje do přímého zisku na trhu, než aby vydělala provizní dolary obchodováním jménem klientů. Tento druh obchodní činnosti, který se také nazývá „obchodování s rekvizity“, nastává, když se finanční společnost rozhodne profitovat z tržních činností spíše než provize za tenké rozpětí získané prostřednictvím obchodní činnosti klienta. Vlastnické obchodování může zahrnovat obchodování s akciemi, dluhopisy, komoditami, měnami nebo jinými nástroji.

Finanční firmy nebo komerční banky, které se zabývají obchodováním na vlastní účet, se domnívají, že mají konkurenční výhodu, která jim umožní získat roční výnos, který přesahuje indexové investice, zhodnocení výnosů dluhopisů nebo jiné investiční styly.

1:18

Vlastnické obchodování

Klíč s sebou

• Vlastníci obchodů mohou provádět sortiment tržních strategií, které zahrnují arbitráž indexu, statistickou arbitráž, arbitráž fúzí, základní analýzu, volatilitu volatility, technickou analýzu a / nebo globální makro obchodování.
• Analytici trhu chápou, že velké finanční instituce úmyslně zatemňují podrobnosti o obchodech na vlastnickém nebo nechráněném obchodování, aby zakryly činnosti podporující firemní zájem.

Jak funguje proprietární obchodování?

Obchodování na vlastní účet, které je také známé jako "obchodování na prop", nastává, když obchodní oddělení ve finanční instituci, makléřské firmě, investiční bance, zajišťovacím fondu nebo jiném zdroji likvidity používá kapitál a rozvahu firmy k provádění samonosných finančních transakcí. Tyto obchody jsou obvykle spekulativní povahy a jsou realizovány prostřednictvím různých derivátů nebo jiných složitých investičních nástrojů.

Výhody proprietárního obchodování

Existuje mnoho výhod, které proprietární obchodování poskytují finanční instituci nebo komerční bance, zejména vyšší čtvrtletní a roční zisky. Když zprostředkovatelská firma nebo investiční banka obchoduje jménem klientů, získává příjmy ve formě provizí a poplatků. Tento příjem může představovat velmi malé procento z celkové investované částky nebo generovaných zisků, ale tento proces také umožňuje instituci realizovat 100% zisků získaných z investice.

Druhou výhodou je, že instituce je schopna skladovat zásoby cenných papírů. To pomáhá dvěma způsoby. Zaprvé, jakýkoli spekulativní inventář umožňuje instituci nabídnout klientům neočekávanou výhodu. Za druhé, pomáhá těmto institucím připravit se na dolů nebo na nelikvidní trhy, když je těžší koupit nebo prodat cenné papíry na otevřeném trhu.

Konečná výhoda je spojena s druhou dávkou. Vlastnické obchodování umožňuje finanční instituci stát se vlivným tvůrcem trhu tím, že poskytuje likviditu na konkrétní cenný papír nebo skupinu cenných papírů.

Příklad proprietárního obchodního stolu

Aby byl proprietární obchodování efektivní a také aby se pamatovalo na klienty instituce, je proprietární obchodní stůl obvykle „navázán“ na jiné obchodní stoly. Tato kancelář je odpovědná za část výnosů finanční instituce, která nesouvisí s prací klienta a jedná samostatně.

Jak již bylo uvedeno, mohou však fungovat i tvůrci trhu proprietární obchodní stoly. Tato situace nastává, když klient chce obchodovat s velkým množstvím jednoho cenného papíru nebo obchodovat s vysoce nelikvidním cenným papírem. Vzhledem k tomu, že pro tento druh obchodu není mnoho kupujících nebo prodávajících, bude jako kupující nebo prodávající jednat proprietární obchodní stůl, což iniciuje druhou stranu klientského obchodu.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Makléř Makléř je fyzická nebo právnická osoba, která účtuje poplatek nebo provizi za provedení pokynů k nákupu a prodeji zadaných investorem. více Co potřebujete vědět o dealerech Dealer je osoba nebo firma, která nakupuje a prodává cenné papíry na svůj vlastní účet, ať už prostřednictvím makléře nebo jinak. více definice obchodního stolu Obchodní oddělení je místo, kde dochází k transakcím na nákup a prodej cenných papírů, což je zásadní pro zajištění likvidity trhu. více Make a market Make a market je akce, při které obchodník stojí připravený, ochotný a schopný koupit nebo prodat konkrétní cenný papír za nabídnutou cenu a požádat o cenu. více Broker s přímým přístupem Broker s přímým přístupem je burzovní makléř, který se zaměřuje na rychlost a provádění objednávek - na rozdíl od makléře s plným servisem, který se zaměřuje na výzkum a poradenství. více Desk Trader Desk obchodník je finanční obchodník, který je omezen na zakládání obchodů pro klienty firmy a který není schopen obchodovat s vlastními účty své firmy. více partnerských odkazů