Transakce se spřízněnými stranami
Transakce se spřízněnými stranami je dohoda nebo ujednání mezi dvěma stranami, které jsou spojeny již existujícím obchodním vztahem nebo společným zájmem. Například transakce mezi hlavním akcionářem korporace a touto korporací, která by souhlasila s tím, že společnost akcionáře obnoví kanceláře korporace, by byla transakcí se spřízněnými stranami.
Společnosti se často snaží zajistit obchodní jednání se stranami, se kterými jsou obeznámeny nebo mají společný zájem. Přestože jsou tyto typy transakcí legální, mohly by potenciálně způsobit střet zájmů nebo vést k jiné nezákonné situaci. Transakce se spřízněnými stranami proto někdy musí být schváleny konsensem managementu nebo představenstvem společnosti.
1:40Transakce se spřízněnými stranami
Porozumění transakcím se spřízněnými stranami
Ve Spojených státech pomáhají regulační agentury v odvětví cenných papírů zajistit, aby transakce se spřízněnými stranami byly bez konfliktů a neovlivňovaly hodnotu akcionářů ani zisky společnosti.
Řídící agentury
Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) požaduje, aby veřejně obchodované společnosti zveřejňovaly všechny transakce se spřízněnými stranami - jako jsou vedoucí pracovníci, přidružení a rodinní příslušníci - ve svých čtvrtletních zprávách (formulář 10-Q) a výročních zprávách (formulář 10-K). Mnoho společností proto má zavedené zásady a postupy dodržování předpisů pro dokumentaci a provádění transakcí se spřízněnými stranami.
Služba Internal Revenue Service (IRS) také prověřuje případné střety zájmů u transakcí se spřízněnými stranami. Pokud zjistí konflikty, IRS nepovolí žádné daňové výhody nárokované z transakce. IRS zejména zkoumá prodej nemovitostí mezi spřízněnými stranami a odpočitatelné platby mezi spřízněnými stranami.
Účetní standardy
Rada pro finanční účetní standardy (FASB), která stanoví účetní pravidla pro veřejné a soukromé společnosti a neziskové organizace ve Spojených státech, stanovila účetní standardy pro transakce se spřízněnými stranami; některé z nich zahrnují sledování konkurenceschopnosti plateb, platebních podmínek, peněžních transakcí a autorizovaných výdajů.
Problémy s auditem
Přestože existují pravidla a standardy pro transakce se spřízněnými stranami, je obtížné je auditovat. Majitelé a manažeři jsou odpovědní za zveřejnění spřízněných stran a jejich zájmů, ale pokud neposkytnou zveřejnění pro osobní zisk, transakce by mohly zůstat nezjištěny. Transakce se spřízněnými stranami mohou být zaznamenány mezi podobnými běžnými transakcemi, což ztěžuje jejich rozlišení. Skryté transakce a nezveřejněné vztahy by mohly vést k nesprávně nafouknutým příjmům, dokonce k podvodům.
[Důležité: Transakce se spřízněnými stranami musí být vykazovány transparentně, aby se zajistilo, že všechna opatření jsou zákonná a etická a neohrožují hodnotu pro akcionáře.]
Typy spřízněných stran a transakcí
Nejběžnějším typem spřízněných stran jsou obchodní přidružené společnosti, skupiny akcionářů, dceřiné společnosti a společnosti vlastněné menšinami. Transakce se spřízněnými stranami mohou zahrnovat prodej, leasing, smlouvy o poskytování služeb a smlouvy o půjčce.
Proč jsou všechny transakce se spřízněnými stranami konfliktní
Ve velkých podnikových situacích jsou veřejné společnosti často menšinovým nebo většinovým vlastnictvím jiných subjektů, které mohou mít podobné zájmy kvůli obchodním společenstvím. V těchto případech se transakce se spřízněnými stranami - například vztahy mezi prodejcem nebo dodavatelem ve prospěch obou společností - mohou vyskytnout přirozeně a nejsou problematické.
Klíč s sebou
- Transakce se spřízněnými stranami je dohoda mezi dvěma stranami, které mají již existující obchodní vztah.
- Některé, ale ne všechny, transakce se spřízněnými stranami nesou vrozený potenciál střetu zájmů, takže je regulační agentury pečlivě zkoumají.
- Bez kontroly by zneužití transakcí se spřízněnými stranami mohlo mít za následek podvody a finanční zánik pro všechny zúčastněné strany.
Příklad transakce se spřízněnými stranami: Enron Scandal
V nechvalně známém skandálu Enronu v roce 2001 společnost Enron použila transakce se spřízněnými stranami se „subjekty zvláštního určení“, aby pomohla skrýt dluhy v hodnotě miliard dolarů před neúspěšnými obchodními aktivitami a investicemi. Spřízněné strany uvedly v omyl představenstvo, jejich výbor pro audit, zaměstnance a veřejnost.
Tyto podvodné transakce se spřízněnými stranami vedly k bankrotu společnosti Enron, trestům odnětí svobody za vedení společnosti, ztraceným důchodům a úsporám zaměstnanců a akcionářů ak zničení a uzavření Arthra Andersena, auditora společnosti Enron, který byl shledán vinným z federálních zločinů a porušení SEC.
Z této katastrofy však přišel zákon Sarbanes-Oxley z roku 2002, který stanovil nové a rozšířené stávající požadavky na správní rady, management a veřejné účetní společnosti v USA, včetně zvláštních pravidel, která omezují střety zájmů vyplývající z transakcí se spřízněnými stranami. .
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.