Účast na rizicích

Co je účast na riziku?

Účast na rizicích je druh podrozvahové transakce, ve které banka prodává svou expozici podmíněnému závazku, jako je přijetí bankéře jiné finanční instituci. Účast na rizicích umožňuje bankám omezit jejich vystavení delikvencím, zabavování majetku, bankrotům a selhání společností.

Průmyslové skupiny se snažily zajistit, aby dohody o účasti na rizicích neměly SEC jako swapy.

Jak funguje participace na riziku

Dohody o účasti na riziku se často používají v mezinárodním obchodu, ale tyto dohody jsou riskantní, protože účastník nemá žádný smluvní vztah s dlužníkem. Tyto transakce mohou bankám pomáhat vytvářet toky příjmů a diverzifikovat zdroje příjmů.

Syndikované půjčky mohou vést k dohodám o účasti na riziku, pokud se věřitelé zapojí do určitých akcí. Pokud dlužník hledá velkou část financování, může být syndikovaná půjčka nabídnuta prostřednictvím agentské banky, která spolupracuje s syndikátem jiných věřitelů. Zúčastněné banky pravděpodobně přispějí stejnými částkami k celkovému celkovému potřebnému a zaplatí poplatek agentské bance. V rámci podmínek půjčky může být mezi dlužníkem a bankou agenta zahrnut úrokový swap. Banky syndikátů by mohly být vyzvány v dohodě o účasti na riziku, aby nesly riziko úvěruschopnosti tohoto swapu. Tyto podmínky jsou závislé na prodlení dlužníka.

Někteří členové finančního sektoru se snažili objasnit některý regulační dohled, který by se mohl vztahovat na dohody o účasti na riziku s ohledem na swapy. Zejména existovalo přání zajistit, aby dohody o účasti na rizicích nebyly považovány za dohody o swapech Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC). Z jistých perspektiv by dohody o účasti na riziku mohly být považovány za něco, co by mělo být kvůli struktuře transakcí regulováno jako swapy podle Reformy Dodd-Frank Wall Street a zákona o ochraně spotřebitele.

Klíč s sebou

• Účast na riziku je dohoda, kdy banka prodává svou expozici podmíněnému závazku jiné finanční instituci.
• Tyto dohody se často používají v mezinárodním obchodu, i když zůstávají riskantní.
• Syndikované půjčky mohou vést k dohodám o účasti na riziku, které někdy zahrnují swapy.
• Skupiny finančního průmyslu se snažily objasnit regulační dohled, který by se mohl vztahovat na dohody o účasti na riziku s ohledem na swapy.

Zvláštní úvahy

Asociace finančního průmyslu usilovala o objasnění, protože její členové se nedomnívali, že dohody o účasti na riziku sdílejí společné rysy s podkladovými swapy. Například dohody o účasti na riziku by nepřevedly žádnou část rizika pohybu úrokových sazeb. Převádí se riziko spojené se selháním protistranou. Asociace rovněž tvrdila, že dohody o účasti na riziku mají spekulativní úmysl a jiné rysy swapů úvěrového selhání.

Asociace dále uvedla, že dohody slouží jako bankovní produkty pro lepší řízení rizik. Chránit je před regulací swapů bylo také v souladu s volným prostorem poskytnutým bankám k zapojení do swapů prováděných v souvislosti s půjčkami.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice klauzule o ukončení smlouvy Klauzule o ukončení smlouvy je část swapové smlouvy, jakož i pracovní smlouvy, která popisuje nápravná opatření a postupy, pokud jedna strana smlouvu ukončí. více Definice obchodníka s swapem Obchodník s swapem je jednotlivec, který jedná jako protistrana v dohodě o swapu za poplatek zvaný spread. více Smlouva o zpětném odkupu (Repo) Definice Smlouva o zpětném odkupu je formou krátkodobého půjčování obchodníkům se státními cennými papíry. více Dodd-Frank Wall Street Reforma a zákon o ochraně spotřebitele Dodd-Frank Wall Street Reforma a zákon o ochraně spotřebitele je řada federálních předpisů přijatých ve snaze zabránit budoucí finanční krizi. více Úvěrové deriváty: Jak se banky chrání, když jste v prodlení Úvěrový derivát je finanční aktivum ve formě soukromě držené dvoustranné smlouvy mezi stranami ve vztahu věřitel / dlužník. Umožňuje věřiteli převést riziko prodlení dlužníka na třetí stranu. více Definice systému stínového bankovnictví Systém stínového bankovnictví se týká neregulovaných finančních zprostředkovatelů, kteří usnadňují vytváření úvěrů v globálním finančním systému. více partnerských odkazů