Rusko ETF vyřazuje downgrade Světové banky

Světová banka vidí, že ruská ekonomika v roce 2019 rostla jen o 1, 5% - oproti 1, 7% v roce 2018, a to kvůli rizikům vyplývajícím z nově uvalených západních sankcí, rostoucí inflace, nižších cen ropy, slabšího rublů a očekávaného zvýšení daní.

"V Rusku byl růst odolný, podporovaný soukromou spotřebou a vývozem, " píše Světová banka ve zprávě zveřejněné začátkem tohoto měsíce podle časopisu Moscow Times. "Dynamika se však zpomalila, což odráží nejistotu politik, nedávné poklesy cen ropy a obnovené tlaky na ceny měn a aktiv, banka dodala."

Oleg Kouzmin, hlavní ekonom Renaissance Capital, opakoval podobný sentiment. "Příští rok bude těžký. Hospodářský růst se zpomalí při zvýšení daně z přidané hodnoty (DPH), vyšší inflaci a úrokových sazbách, " řekl Kouzmin agentuře Reuters.

Navzdory medvědímu výhledu na ruskou ekonomiku se na začátku roku 2019 mezi zeměmi rozvíjejících se trhů staly mezi rozvíjejícími se trhy národní index primárního trhu s akciemi, index MOEX Russia, meziročně vzrostl o 12, 95% (YTD). Obchodníci, kteří chtějí být vystaveni ruským problémům, by měli zvážit použití jednoho z těchto tří fondů obchodovaných na burze (ETF). Pojďme diskutovat o třech obchodních nápadech.

iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)

Společnost iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS), která byla zahájena v roce 2010, se snaží poskytovat podobné výnosy jako index MSCI Russia 25/50. Portfolio fondu zahrnuje společnosti kótované na ruských burzách cenných papírů se silným sklonem k energetickým firmám. Dva nejvýznamnější holdingy - PJSC LUKOIL (LUKOY) a PJSC Gazprom Neft (GZPFY) - mají kumulativní váhu 31, 38%. ERUS s aktivy ve správě (AUM) ve výši 558, 97 milionu USD a nabízejícím dividendový výnos 4, 13% vrátil k 11. únoru 2019 11, 88% YTD. Poměr nákladů 0, 59% je mírný, ale nad průměrem kategorie 0, 43%.

Ačkoli je fond pod 52týdenním maximem, jeho cena je v současné době nad devítiměsíčním obchodním rozpětím, které se vytvořilo od dubna do prosince loňského roku. Cena se nedávno vrátila na vrchol tohoto předchozího rozsahu, který nyní funguje jako významná úroveň podpory. Obchodníci Swing by měli hledat vstupní bod na 34 USD a přemýšlet o rezervování zisků při přesunu do oblasti 37 $, kde se cena může setkat s odporem z výkyvů z ledna a února 2018. Zvažte umístění příkazu stop-loss pod 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA).

VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF (RSXJ)

VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF (RSXJ) má čistá aktiva ve výši 35, 17 milionu USD a sleduje cenovou a výnosovou výkonnost indexu MVIS Russia Small-Cap Index. Benchmarkem ETF jsou společnosti, které v Rusku generují nejméně 50% příjmů, bez ohledu na jejich geografickou polohu. Košík RSXJ drží 26 cenných papírů s malou kapitalizací se zaměřením na průmyslové a finanční akcie. Průměrný objem zhruba 7 000 akcií a rozpětí 0, 64% činí tento fond vhodnější pro obchodování s houpáním než s denním obchodováním. Od 11. února 2019, RSXJ vrátil zdravých 14, 69% v roce a vyplácí dividendový výnos téměř 4%. Poplatek za správu ETF ve výši 0, 76% je přiměřený pro obtížně pokrytý trh.

Cena akcií fondu mezi dubnem a prosincem klesla zhruba o 34%, ale v prvním měsíci a polovině roku 2019 dosáhla zotavení ve tvaru písmene V. Cena se zlomila nad oblast odporu na 31 USD a sedí těsně pod 200denní dohodou SMA. Agresivní obchodníci si mohli zahrát útěk a vypadat, že odejdou, a hybnost se posune až k další úrovni odporu za 34 dolarů. Alternativně mohou konzervativnější obchodníci před vstupem počkat na stažení zpět na 30 USD, kde cena najde podporu z trendové linie spojující několik reakčních bodů. Zvažte použití jednobodové zastávky k ochraně obchodního kapitálu.

Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL)

Společnost Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL), která byla vytvořena v roce 2011 a dosahuje výnosu 1, 66%, se pokouší vracet trojnásobek denních investičních výsledků indexu MVIS Russia. Díky pákovému efektu fondu je tento nástroj vhodný pro ty, kteří chtějí agresivní sázku na ruské akcie. Poměr výdajů RUSL ve výši 1, 28% je vysoký, ale protože fond je určen pouze na krátkou dobu držby, neměl by příliš ovlivňovat spodní hranici obchodníků. Denně se uskuteční téměř 5 milionů dolarů v průměrném objemu dolaru, což poskytuje přiměřenou likviditu pro vstup a výstup z pozic s minimálním skluzem. Od 11. února 2019 je ETF vyšší o 35, 79% YTD, i když výnosy jsou vystaveny složeným efektům v důsledku každodenního vyvážení pákového efektu.

Akcie RUSL se prolomily nad rozšířeným klesajícím kanálem a 200denní SMA na konci ledna, které nyní vytvářejí rozhodující oblast podpory. Obchodníci by proto měli zvážit, zda bude trvat dlouho, pokud se cena bude nadále konsolidovat zpět na úroveň 38 USD. Počáteční cíl zisku mohl sedět poblíž 50 dolarů, aby zachytil opakovanou zkoušku z červencového výkyvu, zatímco příkazy k zastavení by měly sedět těsně pod 50denní SMA, aby uzavřely ztrátu obchodů.