Index S&P 500 - Standard & Poor's 500 Index
Index S&P 500 nebo Standard & Poor's 500 je tržně vážený index 500 největších amerických veřejně obchodovaných společností. Index je široce považován za nejlepší rozchod amerických akcií s velkými kapitály. Mezi další běžné referenční hodnoty amerického akciového trhu patří průmyslový průměr Dow Jones nebo Dow 30 a index Russell 2000, který představuje index s malou kapitalizací.
1:22Index Standard and Uor's 500 Index
Vážící vzorec a výpočet pro S&P 500
S&P 500 používá metodu vážení tržní kapitalizace, která dává vyšší procentuální alokaci společnostem s největší tržní kapitalizací.
Vážení společnosti v S & P = Společný tržní kapitálCelkem všech tržních limitů \ text {Vážení společnosti v S \ & P} = \ frac {\ text {Firemní tržní kapitál}} {\ text {Celkem všech tržních omezení}} Společnost Vážení v S & P = Celkem všech tržních limitůSpolečnost na trhu
Stanovení váhy každé složky S&P 500 začíná sečtením celkového tržního stropu pro index.
- Vypočítejte celkový tržní strop pro index přidáním všech tržních stropů jednotlivých společností.
- Vážení každé společnosti v indexu se vypočítá tak, že se vezme tržní kapitalizace společnosti a vydělí se celkovou tržní kapitalizací indexu.
- Pro přezkoumání se tržní kapitalizace společnosti vypočítá tak, že se vezme aktuální cena akcií a vynásobí se nesplacenými akciemi společnosti.
- Naštěstí je celkový finanční limit pro S&P i tržní limity jednotlivých společností často zveřejňován na finančních stránkách, což investorům šetří potřebu jejich výpočtu.
Klíč s sebou
- Index S&P 500 nebo Index Standard & Poor's 500 je tržně vážený index 500 největších amerických veřejně obchodovaných společností.
- S&P je float-weighted index, což znamená, že kapitalizace na firemním trhu jsou upraveny o počet akcií dostupných pro veřejné obchodování.
- Index je široce považován za nejlepší rozchod amerických akcií s velkými kapitály. Výsledkem je, že existuje mnoho fondů určených ke sledování výkonu S&P.
Konstrukce indexu S&P 500
Tržní kapitalizace společnosti se vypočítá tak, že se vezme aktuální cena akcií a vynásobí se nesplacenými akciemi. S&P používá pouze volně pohyblivé akcie, což znamená akcie, s nimiž může veřejnost obchodovat. S&P upravuje tržní strop každé společnosti tak, aby kompenzoval nové emise akcií nebo fúze společností. Hodnota indexu se vypočítá jako součet upravených tržních limitů každé společnosti a vydělením výsledku dělitelem. Bohužel, dělitel je vlastníkem informací společnosti S&P a není zveřejňován veřejnosti.
V indexu však můžeme spočítat vážení společnosti, které může investorům poskytnout cenné informace. Pokud akcie stoupají nebo klesají, můžeme získat představu o tom, zda by to mohlo mít dopad na celkový index. Například společnost s 10% váhou bude mít větší dopad na hodnotu indexu než společnost s 2% váhou.
Široce kotovaná S&P 500
S&P 500 je jedním z nejvíce citovaných amerických indexů, protože představuje největší veřejně obchodované korporace v USA. S&P 500 se zaměřuje na americký trh s velkým kapitálem a je také float váženým indexem, což znamená, že kapitalizace na firemním trhu jsou upraveny podle počtu akcií dostupných pro veřejné obchodování.
S&P 500 vs. DJIA
S&P 500 je často preferovaným indexem institucionálního investora vzhledem k jeho hloubce a šíři, zatímco průmyslový průměr Dow Jones byl historicky spojen s rozchodem drobného investora na americkém akciovém trhu. Institucionální investoři vnímají S&P 500 jako reprezentativnější pro americké akciové trhy, protože zahrnuje více akcií napříč všemi sektory (500 oproti Dow's 30 Industrials).
Kromě toho S&P 500 používá metodu vážení tržní kapitalizace, která dává vyšší procentuální alokaci společnostem s největší tržní kapitalizací, zatímco DJIA je cenově vážený index, který dává společnostem s vyššími cenami akcií vyšší vážení indexu. Struktura vážení tržní kapitalizace je běžnější než metoda vážená cenou u amerických indexů.
S&P vs. Russell Indexes
S&P 500 je členem souboru indexů vytvořených společností Standard & Poor's. Soubor indexů Standard & Poor's je jako skupina indexů Russell v tom, že oba jsou investovatelné, tržně kapitalizované vážené indexy (pokud není uvedeno jinak, jako stejně vážené) indexy.
Mezi konstrukcí indexů S&P a Russelů však existují dva velké rozdíly. Nejprve si Standard & Poor's vybere společnosti, které jsou členy, prostřednictvím výboru, zatímco Russellovy indexy používají vzorec k výběru akcií, které mají být zahrnuty. Za druhé, v indexech stylu S&P (růst versus hodnota) nedochází k překrývání názvů, zatímco indexy Russell zahrnou stejnou společnost do indexů stylu „hodnota“ i „růst“.
Ostatní indexy S&P
S&P 500 je členem skupiny indexů S&P Global 1200. Mezi další populární indexy patří S&P MidCap 400, který představuje řadu společností se střední kapitalizací, a S&P SmallCap 600, který představuje společnosti s malou kapitalizací. Kombinace S&P 500, S&P MidCap 400 a S&P SmallCap 600 vytváří americký index všech velkých písmen známý jako S&P Composite 1500.
S&P 500 vs. Vanguard 500 Fund
Indexový fond Vanguard 500 se snaží sledovat cenu a výnosnost indexu S&P 500 investováním svých celkových čistých aktiv do akcií tvořících index a držením každé složky s přibližně stejnou váhou jako index S&P. Tímto způsobem se fond stěží odchýlí od S&P, který má napodobit.
S&P 500 je index, ale pro ty, kteří chtějí investovat do společností, které tvoří S&P, musí investovat do fondu, který sleduje index, jako je fond Vanguard 500.
Omezení indexu S&P 500
Jedno z omezení S&P a dalších indexů, které jsou váženy tržní kapitalizací, vzniká, když se akcie v indexu nadhodnocují, což znamená, že rostou výše, než je jejich základní záruka. Pokud má akcie nadhodnocenou váhu v indexu, akcie obvykle nadhodnotí celkovou hodnotu nebo cenu indexu.
Rostoucí tržní strop společnosti nemusí nutně svědčit o základech společnosti, ale spíše odráží nárůst hodnoty akcií vzhledem k nesplaceným akciím. Výsledkem je stále větší obliba indexů, díky nimž mají pohyby cen akcií každé společnosti na index stejný dopad.
Příklad tržního omezení S&P 500
Abychom pochopili, jak podkladové akcie ovlivňují index S&P, je třeba vypočítat jednotlivé tržní váhy, které se dělí dělením tržní kapitalizace každé společnosti celkovou tržní kapitalizací indexu. Níže je uveden příklad vážení Apple v indexu:
- Společnost Apple Inc. (AAPL) vykázala ve své zprávě o výnosech za čtvrté čtvrtletí 2018 4 481 589 000 základních kmenových akcií a v té době měla cenu akcií 148, 26 USD.
- Tržní kapitalizace společnosti Apple činila 711, 9 miliard USD (neboli 4 801 589 000 * 148, 26 USD). 711, 9 miliard dolarů se používá jako čitatel při výpočtu indexu.
- Celkový tržní strop S&P 500 činil přibližně 23 bilionů USD, což je součet tržních kapitalizací pro všechny akcie v indexu.
- Váha společnosti Apple v indexu byla 3% a vypočítává se takto: 711, 9 miliard dolarů / 23 bilionů dolarů.
Celkově, čím větší je tržní váha společnosti, tím větší dopad bude mít každá 1% změna ceny akcií na index.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.