Celkový výnos

Co je celkový výnos?

Celková návratnost při měření výkonnosti je skutečná míra návratnosti investice nebo skupiny investic za dané období hodnocení. Celkový výnos zahrnuje úroky, kapitálové zisky, dividendy a rozdělení realizované za dané časové období.

Celkový výnos představuje dvě kategorie výnosů: příjem včetně úroků placených investicemi s pevným výnosem, výplaty dividend a kapitálové zhodnocení, které představují změnu tržní ceny aktiva.

Porozumění celkové návratnosti

Celková návratnost je částka hodnoty, kterou investor vydělá z cenného papíru za určité období, obvykle jeden rok, kdy jsou všechny distribuce reinvestovány. Celková návratnost je vyjádřena jako procento z investované částky. Například celková návratnost 20% znamená, že cenný papír se zvýšil o 20% své původní hodnoty v důsledku zvýšení ceny, rozdělení dividend (pokud jde o akcie), kupónů (pokud jde o dluhopisy) nebo kapitálových zisků (pokud je fond). Celková návratnost je silným měřítkem celkové výkonnosti investice.

Příklad „Celkový výnos“

Investor kupuje 100 akcií Stock A za 20 USD na akcii za počáteční hodnotu 2 000 $. Akcie A vyplácí 5% dividendu, kterou investor znovu investuje, a koupí pět dalších akcií. Po roce se cena akcie zvýší na 22 USD. Pro výpočet celkové návratnosti investice dělí investor celkové investiční zisky (105 akcií x $ 22 na akcii = aktuální hodnota 2 310 $ - počáteční hodnota = 2 000 $ celkové zisky) počáteční hodnotou investice (2 000 $) a násobí 100 pro převod odpověď na procento (310 $ / 2 000 x 100 = 15, 5%). Celkový výnos investora je 15, 5%.

Důležitost „celkového výnosu“

Některé z nejlepších dividendových akcií mají malý růstový potenciál a přinášejí malé kapitálové zisky. Samotná základna návratnosti investice z kapitálových výnosů nebere v úvahu zvýšení cen ani jiné metody zvyšování hodnoty akcií. Investor například kupuje akcie společnosti B a cena akcií se v jednom roce zvyšuje o 24, 5%. Investor získá z cenové změny pouze 24, 5%. Vzhledem k tomu, že společnost B také vyplatila během roku dividendu a ke změně ceny přičítala výnos akcií 4, 1%, je společný výnos 28, 6%.

Celkový výnos určuje skutečný růst investice v čase. Při určování zvýšení hodnoty je důležité vyhodnotit celkový obrázek a nejen jednu metriku návratu.

Celkový výnos se používá při analýze historické výkonnosti společnosti. Výpočet očekávaného budoucího výnosu klade přiměřená očekávání na investice investora a pomáhá plánovat odchod do důchodu nebo jiné potřeby.

Průměrné roční celkové výnosy

Při analýze výkonnosti podílových fondů by investoři měli analyzovat své průměrné roční celkové výnosy za různá období. Porovnání výnosů s benchmarkem ukazuje, jak fond dosáhl výkonnosti, ve vztahu k indexu. Při analýze průměrných ročních celkových výnosů je důležité mít na paměti:

• Čísla téměř vždy odrážejí reinvestování dividend a rozdělení kapitálových zisků.
• Účinky prodejních poplatků mohou nebo nemusí být zahrnuty. Tyto informace jsou však zveřejněny s návratovými čísly.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Čistá hodnota aktiv - Čistá hodnota aktiv NAV je aktiva podílového fondu snížená o jeho závazky, dělená počtem nesplacených akcií a používá se jako standardní cenová míra. více Co je návratnost ve financování? Ve financích je návratnost zisk nebo ztráta plynoucí z investování nebo spoření. více Výnos z doby držení (Výnos) Definice Výnos z doby držení je celkový výnos získaný z držby aktiva nebo portfolia aktiv za časové období, obvykle vyjádřený v procentech. více Definice celkového výnosu akcionářů (TSR) Definice faktorů celkového výnosu akcionářů v kapitálových ziscích a dividendách při měření celkového výnosu generovaného akcií investorovi. více Roční výnos Roční výnos je složená průměrná míra návratnosti akcií, fondů nebo aktiv za rok za časové období. více Výnos z dividend Finanční poměr, který ukazuje, jak moc společnost každý rok vyplácí dividendy vzhledem k ceně akcií. více partnerských odkazů