Kdo jsou hlavní konkurenti Costco?

Hlavními konkurenty společnosti Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) na vysoce konkurenčním maloobchodním trhu velkých diskontních obchodů jsou Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) a Target Corporation (NYSE: TGT). Tyto společnosti jsou také někdy klasifikovány jako spotřebitelské defenzivní zásoby.

Costco

Costco ve spojení se svými dceřinými společnostmi provozuje sklady členů, kde se velkoobchodně prodává široká škála spotřebního zboží. Jak značka, tak produkty se soukromým štítkem se prodávají v celé řadě kategorií zboží, jako jsou občerstvení; suchá / hotová jídla; tabák; alkoholické a nealkoholické nápoje; čisticí prostředky: elektronika; zdravotnické a kosmetické prostředky; kancelářské potřeby; deli a vyrábět; a oblečení.

Společnost Costco provozuje také lékárny, fotografická centra, potravinové kurty, benzínové pumpy a několik dalších služeb. Jak 2014, Costco provozuje přes 650 skladů, s přibližně 470 ve Spojených státech a Puerto Rico dohromady. Společnost má také sklady v Kanadě, Mexiku, Velké Británii, Japonsku, Koreji, Tchaj-wanu, Austrálii a Španělsku. Dříve známý jako Costco Companies, Inc., Costco byla založena v roce 1976 a sídlí v Issaquah ve Washingtonu.

Costco má tržní kapitalizaci téměř 61 miliard USD. Čistý příjem v roce 2014 činil přibližně 2, 3 miliardy dolarů. Pětiletá očekávaná cena / růst-výnos-růst, nebo PEG, pro společnost je 2, 8, což je mírně vyšší než průměr v průmyslu 1, 6. Dividendový výnos nabízený s akciemi Costco je 1, 2%, což je výrazně nad průměrem průmyslu 0, 8%. Návratnost vlastního kapitálu (ROE) společnosti je 19, 9%, což je o 2% více, než je průměr v průmyslu.

Obrat zásob je důležitou metrikou pro maloobchodní prodejny, protože může poskytnout dobrý náznak toho, jak efektivně společnost řídí své objednávky a zásoby. Poměr obratu zásob může také měřit kvalitu zásob skladu a množství zásob, které jsou zastaralé nebo zastaralé. Existuje také skutečnost, že každý obrat zásob znamená další kus hrubého zisku. Poměr obratu zásob společnosti Costco je přibližně 12, což znamená, že každý měsíc zhruba obrací celý svůj inventář. To ukazuje na vysokou kvalitu zásob a relativně efektivní správu objednávek.

1) Wal-Mart Stores, Inc.

Wal-Mart Stores, Inc. provozuje maloobchodní prodejny po celém světě prostřednictvím tří primárních segmentů: Walmart USA, Walmart International a Sam's Club. Sam's Club se nejvíce podobá prodejnímu formátu Costco; Společnost Costco je však stále považována za přímou soutěž s Walmartem a jeho dceřinou společností. Obchody Walmart nabízejí různé druhy zboží včetně delikates a pekařských výrobků; maso; vyrobit; mražené jídlo; suché potraviny; zdravotnické a kosmetické prostředky; zpracování fotografií; léčiva; oděv; lovecké výrobky; automobilové zboží; a spotřební elektronika. Walmart má vlastní službu mobilních telefonů StraightTalk, která poskytuje služby především prostřednictvím věží Verizon. Společnost také poskytuje některé finanční služby a produkty, včetně peněžních příkazů a předplacených karet, šeků a výplaty šeků. Značkové i soukromé značkové zboží se prodává v obchodech Walmart a prostřednictvím jeho webových stránek. Jak 2015, Walmart provozuje téměř 12 000 obchodů pod svými třemi dceřinými společnostmi v 27 zemích. Společnost Wal-Mart Stores, Inc. sídlí v Bentonville v Arkansasu a byla založena v roce 1945.

Wal-Mart má ve svém posledním fiskálním roce 2014 téměř 15 miliard USD a má výrazně vyšší čistý příjem než Costco. Poměr ceny a výdělku společnosti Wal-Mart nebo poměr P / E na 13, 1 je však nižší než Costco na 26, 5 a průměr v odvětví na 14, 3. To je možný náznak nižšího očekávaného zvýšení výdělku pro budoucnost Wal-Martu. Dividendový výnos akcií Wal-Mart je přibližně 3, 1%, což je působivý výnos, který nejen překonává náklady Costco a Target, ale i celkový akciový trh.

Ukazatel obratu zásob Wal-Mart je přibližně osm, v porovnání s poměrem nákladů Costco 12. Kvalita zásob Wal-Mart může být o něco nižší než u Costco, ale jeho míra obratu je stále v přijatelných hodnotách, což naznačuje, že Wal-Mart pravděpodobně udělá dobře udržovat svůj inventář aktuální a zúčtovat zastaralé nebo zastaralé položky.

2) The Target Corporation

Target Corporation je maloobchodník se zlevněným zbožím působícím v USA. Tento řetězec nabízí základní potřeby pro domácnost; léčiva; předměty osobní péče; čisticí a papírové výrobky; oděv; Příslušenství; sportovní zboží; elektronika; a potravin, spolu s nábytkem a dalšími výrobky. Target také nabízí debetní a kreditní karty REDcard, které spotřebitelům poskytují 5% slevu na nákupy. Target využívá k prodeji svého zboží umístění cihel a malty a elektronický obchod. Od roku 2015 společnost Target působí ve Spojených státech těsně pod 1800 obchodů a má mezinárodní pobočky v Indii. Target Corporation byla založena v roce 1902 a sídlí v Minneapolis v Minnesotě.

Ačkoli je dividendový výnos Targetu o něco nižší než Wal-Martův výnos, 2, 9%, je podstatně vyšší než náklady Costco a průmyslu a celkový tržní průměr. Pětiletý očekávaný poměr PEG pro Target je nejnižší ze všech tří společností na 1, 58 a je nižší než průměr v průmyslu 1, 6. To je významné, protože to naznačuje, že cena akcií společnosti Target nepřekonává skutečnou plánovanou míru růstu společnosti.

Cíl má nejnižší poměr obratu zásob ze tří, v šesti, což naznačuje, že otočí svůj inventář pouze o polovinu tak často jako Costco a o něco méně často než Wal-Mart. Poměrně nižší poměr může naznačovat, že Target v průměru nese poněkud datovanější inventář než Wal-Mart nebo Costco.