6 důvodů, proč si dávat pozor na CD propojená s trhem
Tržně vázaná CD, známá také jako CD vázaná na index nebo CD vázaná na akcie, se vztahují na depozitní certifikáty s výnosem založeným na tržním indexu (jako je S&P 500), koši akcií nebo nějaké kombinaci obou. Až na několik výjimek je částka jistiny na vašich tržně propojených CD pojištěna společností Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) až do výše 250 000 $.
Na první pohled to zní jako dobrá nabídka nabízející diverzifikaci, tržní výnosy a ochranu jistiny. S průměrným ne-jumbo tradičním pětiletým CD platícím jen 1, 53%, podle FDIC, dohoda zní ještě lépe.
Klíč s sebou
- CD s tržním propojením jsou depozitní certifikáty založené na tržním indexu, jako je S&P 500, skupina akcií nebo jejich kombinace.
- Pokud rozumíte tomu, jak tyto vozidla využít, mohou být zisková, ale mnoho z nich má špatný výkon.
- Tato CD mají poplatky, pokud vyplácíte včas, mají výnosy, které jsou zdanitelné jako úroky, nikoli kapitálové zisky, mají omezení na jakékoli zisky, jsou vystaveny riziku, že je emitující instituce vyplatí před splatností, obvykle postrádají dividendy a jsou zranitelné vůči dopad slabšího trhu.
Disk CD-ROM propojený s trhem je často nedostatečně výkonný
Bohužel, existují upozornění. Podle Wall Street Journal, poté, co vstoupí do hry poplatky, limity a další faktory, tržní CD často nedosahují konvenčních CD. Noviny analyzovaly 147 tržně propojených CD vydaných od roku 2010 a zjistily, že 62% z těchto produktů má lepší výkon než konvenční CD. Kromě toho zhruba čtvrtina z nich nevyplatila vůbec žádný výnos. Přestože disky CD související s trhem mohou poskytovat lepší výnosy než tradiční disky CD, měli byste o takovém produktu uvažovat pouze v případě, že plně porozumíte potenciální nevýhodě a vysvětlíte ji. Zde je šest potenciálních nástrah.
Pokud si koupíte tržní CD, diverzifikujte svá aktiva, vyhněte se vysoce rizikovým investicím a vezměte na vědomí jakékoli poplatky, zejména ty, které se vyskytují na front-endu.
Sledujte tato rizika
1. Sankce za předčasné výplaty
Pokud potřebujete vydělat CD před jeho vyzráním, můžete nakonec zaplatit tvrdou pokutu. Podle Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) by pokuta mohla zrušit získaný úrok a v některých případech dokonce způsobit ztrátu jistiny.
2. Vrácení zdanitelné jako úrok
I když je vaše CD propojeno s trhem, návratnost na něm je považována za úrok, nikoli za kapitálový zisk. Vaše daňová sazba bude proto pravděpodobně mnohem vyšší než 15%, kterou byste zaplatili za dlouhodobý kapitálový zisk. Úroky musí být navíc deklarovány každoročně, i když jsou placeny pouze při splatnosti. To komplikuje vlastnictví CD na trhu. Chcete-li se vyhnout placení těchto ročních daní, zvažte, zda máte disk CD propojený s trhem na účtu s odložením daně, například v IRA.
3. Upside Potenciál Capped
Pokud se akciový trh po dobu trvání vašeho CD podstatně zvýší, nebudete mít z tohoto zvýšení prospěch. Je to proto, že na trhu spojená CD obvykle mají omezenou návratnost. Čepice může být ve formě procenta jakéhokoli zvýšení nebo až do stanoveného limitu. Pokud je strop procentem z jakéhokoli zvýšení, nazývá se „míra účasti“. Pokud se jedná o limit procenta návratnosti, nazývá se „úrokový strop“.
Hlavní výhodou CD s tržním připojením je expozice na akciovém trhu bez rizika ztráty původní jistiny; nicméně, jak již bylo řečeno, i za jistých okolností může být ohrožena i jistina.
4. Call Risk
Některá tržní CD mají funkci volání. To umožňuje vydávající instituci (obvykle bance) vyplatit CD před jeho splatností. Váš zájem je určen cenou hovoru a může být menší, než by bylo, kdyby CD bylo drženo do splatnosti. Emitent není povinen volat tržní CD. Obecně lze říci, že investice bude požadována, pokud je to pro emitenta výhodné. Pokud je vaše investice požadována, je možné, že nebudete moci znovu investovat výnosy ve stejném výnosu.
5. Nedostatek dividend
U tržního CD obvykle neexistují žádné dividendy, takže reinvestice dividend je nepravděpodobná možnost, jako by tomu bylo u běžných akcií, podílových fondů nebo jiných typů investic. Pro některé lidi je nedostatek reinvestice dividend značnou nevýhodou. Pro ostatní je to méně důležité vzhledem k základní ochraně a v mnoha případech zaručenému návratu.
6. Depressed Market Hurts Returns
V případě, že vaše tržní CD má zaručený výnos a trh klesá, může být čistý výnos nižší, než byste obdrželi z běžného CD. Nezapomeňte, že některá tržní CD neplatí vůbec žádný zaručený výnos. Pokud jste investovali do takového CD a trh je během doby vaší investice stlačen, nemusíte vůbec získat žádnou návratnost - ponecháváte pouze původní příkazce.