Daň z kapitálových zisků 101

Je snadné se chytit při výběru investic a zapomenout na daňové důsledky vašich strategií - zejména daň z kapitálových výnosů. Koneckonců, výběr správného akcií nebo podílového fondu je dost obtížný, aniž byste se museli obávat přiznání po zdanění. Totéž platí, pokud investujete do jiných typů kapitálových aktiv, jako je váš domov.

Pokud však opravdu chcete nejlepší výkon, musíte vzít v úvahu daň, kterou platíte ze zisku z prodeje vašich investic, ať už jde o cenné papíry, nemovitosti nebo jiná kapitálová aktiva. Zjistit, že tato daň ve vaší strategii finančního řízení - a načasování, kdy zasáhne - jsou zásadní pro co nejlepší využití vašich investic. Zde se podíváme na daň z kapitálových výnosů a jak můžete upravit své investiční strategie tak, aby se minimalizovala daň, kterou zaplatíte.

Klíč s sebou

• Kapitálový zisk nastane, když je prodejní cena aktiva vyšší než jeho nákupní cena.
• Z daňového hlediska není zisk „realizován“, dokud nebude prodán cenný papír, který byl oceněn.
• Chcete-li použít obvykle výhodnější daň z dlouhodobého kapitálového výnosu, musíte před prodejem vlastnit aktivum po dobu delší než jeden rok.
• Díky zákonu o snížení daní a pracovních míst je vaše daňová sazba pro dlouhodobé kapitálové zisky nyní založena na vašem příjmu, nikoli na vaší daňové kategorii.
• Chcete-li minimalizovat nebo se vyhnout dani z kapitálových výnosů: investujte dlouhodobě, používejte důchodově zvýhodněné daňové zvýhodněné plány, vyrovnávejte kapitálové zisky kapitálovými ztrátami, sledujte doby držení a vyberte si základ.

Kapitálové zisky: Základy

Kapitálový zisk nastane, když je prodejní cena aktiva vyšší než jeho nákupní cena. Vyjádřeno jako rovnice, to znamená:

Kapitálový zisk = prodejní cena - kupní cena \ začátek {zarovnáno} & \ text {Kapitálový zisk} = \ text {prodejní cena} - \ text {kupní cena} \\ \ end {zarovnáno} kapitálový zisk = prodejní cena - nákup Cena

Stejně jako výběrčí daní chtějí snížit váš příjem (daň z příjmu), také chtějí snížit, když si uvědomíte zisk ze svých investic. Toto snížení je daň z kapitálových výnosů.

Pro daňové účely je důležité pochopit rozdíl mezi realizovanými zisky a nerealizovanými zisky. Zisk není realizován, dokud se prodané cenné papíry neprodají. Řekněme například, že kupujete nějaké akcie ve společnosti a vaše investice roste stabilně na 15% po dobu jednoho roku. Na konci roku se rozhodnete své akcie prodat. Přestože se vaše investice od dne, kdy jste akcie zakoupili, zvýšila, až do okamžiku, kdy jste je prodali, žádné zisky nedosáhnete.

Pokud by se cena nakupovaného aktiva snížila, výsledkem by byla kapitálová ztráta místo kapitálového zisku.

Obecně platí, že neplatíte žádnou daň, dokud nedosáhnete zisku. Koneckonců musíte získat hotovost z prodeje alespoň části své investice, abyste zaplatili jakoukoli daň.

Která aktiva získají léčbu kapitálových zisků?

Daň, kterou platíte za kapitálový zisk, závisí na tom, jak dlouho jste drželi aktivum před jeho prodejem. Ačkoli zvýšení, když prodáte, je kapitálovým ziskem - a za tento zisk dlužíte daně - to, co dlužíte, nemusí být nazváno daní z kapitálových zisků, v závislosti na tom, jak dlouho jste drželi aktivum (viz níže „Doba držení“).

To je rozdíl, protože sazba daně z kapitálových výnosů je často nižší než sazba, kterou byste platili z běžných příjmů, což z ní činí vhodnější kategorii pro investiční výnosy. Uvědomte si však, že ne každé aktivum je způsobilé pro tuto výhodu.

Chcete-li použít zacházení s kapitálovými zisky, musíte se nejprve ujistit, že jednáte s kapitálovým aktivem. Je zřejmé, že akcie, dluhopisy, šperky, sbírky mincí a váš domov jsou kapitálem.

Zákon ale nezajišťuje zacházení s kapitálovými zisky u všech vašich kapitálových aktiv, včetně:

• Váš obchodní inventář
• Odpisovatelná obchodní nemovitost

Z zacházení s kapitálovými zisky jsou rovněž vyloučeny některé položky (nekapitální aktiva), která pro vás vytvoříte nebo vyrobíte:

• Autorská práva; literární, hudební nebo umělecké složení; dopis; memorandum; nebo podobná vlastnost (např. návrhy projevů, záznamů, přepisů, rukopisů, kreseb nebo fotografií)
• Patent, vynález, model nebo design (patentovaný nebo ne); také tajný vzorec nebo proces prodávaný po roce 2017

Krátkodobé vs. dlouhodobé držby

Jak je uvedeno výše, i když je aktivum způsobilé pro zacházení s kapitálovými zisky, jak dlouho jste jej vlastnili před prodejem, ovlivňuje to, jak budete zdaněni. Aby bylo možné použít příznivé sazby dlouhodobých kapitálových výnosů, musí být kapitálová aktiva držena déle než jeden rok.

Veškeré zisky z aktiv držených po dobu jednoho roku nebo méně jsou krátkodobé kapitálové zisky, které jsou zdaněny běžnou sazbou příjmu. Daňový systém ve Spojených státech je nastaven tak, aby prospíval dlouhodobému investorovi. Krátkodobé investice jsou téměř vždy zdaněny vyšší sazbou než dlouhodobé investice.

Příklad fungování daně z kapitálových výnosů

Řekněme, že jste koupili 100 akcií akcií XYZ za 20 USD za akcii a prodali jste je o více než rok později za 50 USD za akcii. Předpokládejme také, že spadáte do kategorie příjmů (viz část „Co budete dlužit“), ve které vláda zdaňuje vaše dlouhodobé zisky ve výši 15%. Následující tabulka shrnuje, jak jsou ovlivněny vaše zisky z akcií XYZ.

Strýček Sam dostává ruce za $ 450 vašich zisků.

Nestěžujte si příliš mnoho: Pokud byste drželi akcie po dobu kratší než jeden rok (krátkodobý kapitálový zisk), byl by váš zisk zdaněn běžnou sazbou daně z příjmu, která může být až 35% pro lidi jehož daň z dlouhodobého kapitálového výnosu je 15%, bez započítání dalších státních daní.

Znovu si uvědomte, že daň z kapitálových výnosů platíte pouze tehdy, pokud jste prodali svou investici nebo nemovitost a dosáhli zisku. Mít nižší daňovou sazbu, než jakou platíte z běžných příjmů, je důvodem, proč mít nárok na daň z kapitálových výnosů může být pro daňové poplatníky tak výhodné.

Ztráta slučování: Když je kapitálový zisk ztrátou

Krátkodobí investoři často obchodují tímto způsobem, protože věří, že aktivní obchodování jim umožní vydělat více na svých investicích. A to může být pravda - zpočátku. Pokud však nakupujete a prodáváte akcie každých několik měsíců, podkopáváte potenciální hodnotu vašich výdělků: Namísto toho, abyste je nechali složit, ztrácíte část svých výdělků na daních s nejpravděpodobnější vyšší sazbou, kterou účtujete za běžné příjem. I když budete čekat, až budou vaše zisky účtovány nižší sazbou daně z kapitálových výnosů, můžete i přesto nakonec dosáhnout nižšího započtení, pokud prodáváte se ziskem, než když držíte své akcie.

Proč? Kvůli sloučení - fenoménu reinvestovaného výdělku, který generuje vyšší výdělky - by mohl být zásah do kapitálových zisků ve výši 450 USD potenciálně vyšší, pokud byste akci nikdy neprodali a místo toho ji investovali. To vše opět vychází z rozdílu mezi nerealizovaným a realizovaným ziskem.

Abychom to demonstrovali, pojďme porovnat daňové důsledky s návratností dlouhodobého investora a krátkodobého investora, předpokládáme-li 20% sazbu daně z kapitálových výnosů.

• Dlouhodobý investor si uvědomuje, že meziročně může průměrně dosáhnout 10% roční návratnosti investic do podílových fondů a několika akcií blue-chip.
• Krátkodobý investor není denním obchodníkem, ale rádi drží obchody jen dost dlouho na to, aby se s jejich výdělky zacházelo s kapitálovými zisky, věří, že při obchodování na svém účtu mohou průměrně ročně dosáhnout zisku 12%.

Zde je jejich celková výkonnost po zdanění po 30 letech.

Vzhledem k tomu, že náš krátkodobý obchodník nakonec dal dobrý kus peněz na daně, náš dlouhodobý investor, který vše povolil jejich investice do dalšího vydělávání peněz přineslo téměř 20 000 dolarů - i když vydělávaly nižší návratnost.

Pokud by si oba vydělali stejnou návratnost, rozdíl by byl ještě ohromující. Ve skutečnosti by s 10% návratností by krátkodobý investor po zdanění vydělával pouze 80 000 dolarů.

A co víc, pokud by krátkodobý obchodník prodal podíly vlastněné po dobu jednoho roku nebo méně, pak by zisk ve výši 1 200 USD pravděpodobně podléhal běžné dani z příjmu ve výši 35% nebo 37%, v závislosti na jejich příjmu v tom roce, a ztratil by je 420 nebo 444 $ vs 240 dolarů v daních.

Provedení neustálých změn v držení investic - což má za následek vysoké platby daně z kapitálových výnosů a provizí - se nazývá víření. Bezohlední manažeři portfolia a makléři byli obviněni z víření nebo nadměrného obchodování s klientským účtem za účelem zvýšení provizí, i když to snižuje výnosy.

Kapitálové zisky

Zatímco daňové sazby pro jednotlivce s běžným příjmem jsou 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% a 37%, sazby dlouhodobých kapitálových výnosů jsou zdaněny různými, obecně nižšími sazbami. Základní sazby kapitálových výnosů jsou 0%, 15% a 20%. To, co vám bude nyní účtováno, závisí na vašem zdanitelném příjmu. (Body přerušení těchto sazeb jsou vysvětleny později.)

Historicky, jak ukazuje níže uvedený graf Centra daňové politiky, jsou jednotlivé daně obecně vyšší než daně z kapitálových výnosů.

Můžete se setkat s dalšími dvěma druhy daní z kapitálových výnosů:

• Zisky ze sběratelských předmětů, jako jsou umělecká díla a sbírky známek - az části zisku z prodeje kvalifikovaných akcií malých podniků, které nejsou vyloučeny (tzv. Akcie 1202) - jsou zdaněny sazbou 28%.
• Zisky z nemovitostí se zdaňují podle jiné normy, pokud prodáváte hlavní sídlo. Funguje to takto: 250 000 USD z kapitálových výnosů jednotlivce z prodeje domu je vyloučeno z jejich příjmu za daný rok (500 000 USD u žen, které se podaly společně), pokud prodávající vlastnil a žil v domě po dobu dvou let nebo více.

Existuje ještě jedna daň: Vzhledem k čisté dani z příjmu z investic můžete být podrobeni další 3, 8% dani z vašich investičních výnosů, včetně vašich kapitálových zisků, pokud váš upravený upravený hrubý příjem (nezdanitelný příjem) je větší než :

• 250 000 dolarů, pokud se manželé společně podají nebo přežijí manželka
• 200 000 dolarů, pokud jde o domácnost nebo hlavu domácnosti
• 125 000 $, pokud se oženil samostatně

Co budete Owe

Před rokem 2018 byly základní sazby daně z dlouhodobého kapitálového výnosu stanoveny vaší daňovou skupinou. Pokud vás například váš zdanitelný příjem zařadil do jedné ze dvou nejnižších závorek, vaše kapitálové zisky měly nulovou daňovou sazbu; žádný z vašich zisků nebyl zdaněn.

Zákon o daňových úlevách a pracovních místech změnil zlomové body základních sazeb kapitálových výnosů tak, aby odpovídaly zdanitelným příjmům (nikoli daňovým limitům). Toto je tabulka breakpointu pro rok 2019 na základě vašeho stavu podání a zdanitelného příjmu:

Jak vypočítat daň z kapitálových výnosů

Většina jednotlivců vypočítá svou daň (nebo ji mají za to profesionálové) pomocí softwaru, který automaticky provádí výpočty. Ale pokud chcete získat představu o tom, co můžete zaplatit za potenciální nebo aktualizovaný prodej, můžete použít kalkulačku kapitálových zisků, abyste získali hrubý nápad.

5 způsobů, jak minimalizovat nebo se vyhnout dani z kapitálových zisků

Existuje několik způsobů, jak minimalizovat nebo se vyhnout kapitálovým ziskům. Je třeba mít na paměti:

1. Investujte dlouhodobě.

Pokud se vám podaří najít skvělé společnosti a držet je dlouhodobě, budete platit nejnižší sazbu daně z kapitálových výnosů. To se samozřejmě snadněji říká, než udělá. V průběhu několika let se může měnit mnoho faktorů a existuje mnoho platných důvodů, proč byste mohli chtít prodat dříve, než jste očekávali.

2. Používejte důchodově zvýhodněné plány s daňovým zvýhodněním.

K dispozici je řada typů penzijních plánů, jako jsou 401 (k) s, 403 (b) s, Rothské IRA a tradiční IRA. Podrobnosti se u každého plánu liší, ale obecně je hlavní výhodou to, že investice mohou růst, aniž by podléhaly dani z kapitálových výnosů. Jinými slovy, v rámci důchodového plánu můžete nakupovat a prodávat, aniž byste ztratili řez strýčkovi Samovi.

Většina plánů navíc nevyžaduje, aby účastníci platili daň z fondů, dokud nebudou staženi z plánu, ačkoli rozdělení je zdaněno jako běžný příjem bez ohledu na podkladovou investici. Takže nejen vaše peníze porostou v prostředí osvobozeném od daně, ale když je odejdete z plánu při odchodu do důchodu, budete pravděpodobně v nižší daňové kategorii.

Mohlo by se stát, že investoři, kteří jsou téměř v důchodu, čekají, až přestanou skutečně prodávat zisková aktiva. Pokud je jejich důchodový příjem dostatečně nízký, může být jejich daň z kapitálových výnosů snížena nebo by se mohli vyhnout placení daně z kapitálových výnosů. Pokud jsou již v jedné z „neplacených“ závorek, je třeba mít na paměti klíčový faktor: Je-li kapitálový zisk dostatečně velký, může to zvýšit jejich příjem na úroveň, která by mohla způsobit daň účet za zisky.

3. Použijte kapitálové ztráty k vyrovnání zisků.

Pokud dojde k investiční ztrátě, můžete ji využít snížením daně z příjmu z jiných investic. Řekněme, že jste stejně investovali do dvou akcií a akcie jedné společnosti vzrostly o 10%, zatímco akcie druhé společnosti klesly o 5%. Můžete odečíst 5% ztrátu od 10% zisku, čímž se sníží částka, za kterou platíte kapitálové zisky. V ideální situaci by samozřejmě všechny vaše investice ocenily, ale ke ztrátám dojde. Je tedy důležité vědět, že je můžete sklízet, abyste minimalizovali to, co vám dluží daně.

Kapitálové ztráty však lze v současné době použít pouze k vyrovnání kapitálových zisků za rok plus až 3 000 USD běžného příjmu; nadměrné ztráty se přenášejí dál. Nezapomeňte také počkat nejméně 31 dní, než odkoupíte ztrátu, abyste splnili pravidlo IRS wash-sale.

Pokud se chystáte realizovat materiální kapitálové zisky všeho druhu, musíte je nahlásit do IRS ve formuláři Schedule D. Měli byste také zvážit zařazení pomoci účetního nebo jiného finančního profesionála.

4. Sledujte dobu držení.

Pokud prodáváte cenný papír, který byl zakoupen přibližně před rokem, nezapomeňte zjistit obchodní datum nákupu. Pokud by prodej byl způsobilý pro zacházení s kapitálovými zisky, pokud počkáte na prodej na několik dní, může to být moudrý krok, pokud cena investice drží relativně stabilní cenu.

To bude záležet více pro velké obchody než pro malé a pokud jste ve vyšší daňové kategorii. Pamatujte, že cenné papíry musí být prodány po více než roce ode dne, aby se prodej mohl kvalifikovat pro zacházení s kapitálovými zisky.

5. Vyberte si základ.

I když obvykle použijete metodu první dovnitř, první ven (FIFO) pro výpočet nákladové základny, když nabýváte akcie ve stejné společnosti nebo podílovém fondu v různých časech, můžete si vybrat ze čtyř dalších metod: poslední dovnitř, první ven (LIFO) ), hodnota dolaru LIFO, průměrné náklady (pouze u akcií podílových fondů). a konkrétní identifikace podílu.

Nejlepší volba bude záviset na několika faktorech, jako je základní cena akcií nebo podílů, které byly zakoupeny, a výše zisku, který bude deklarován. V komplikovaných případech budete možná muset konzultovat daňového poradce. Výpočtový základ nákladů může být složitý problém, ale zjistit, kdy byly cenné papíry zakoupeny a za jakou cenu může být skutečná noční můra, pokud jste ztratili původní potvrzení nebo jiné záznamy od té doby.

Sečteno a podtrženo

Minimalizace daní je důležitým prvkem procesu finančního plánování. Ačkoli by daňový ocas neměl vrtit celému finančnímu psovi, je důležité, abyste podnikli přiměřená opatření ke snížení vykazovaných zisků a realizovali proti nim ztráty. Dva hlavní způsoby, jak snížit daň, kterou platíte, je držet zásoby déle než jeden rok a umožnit investicím složené osvobození od daně na důchodových spořicích účtech.