Základ nákladů
Nákladová základna je původní hodnota aktiva pro daňové účely, obvykle kupní cena, upravená o rozdělení akcií, dividendy a návratnost kapitálových rozdělení. Tato hodnota se používá k určení kapitálového zisku, který se rovná rozdílu mezi nákladovou základnou aktiva a současnou tržní hodnotou. Tento termín lze také použít k popisu rozdílu mezi cenou v hotovosti a cenou futures dané komodity.
2:30Základy nákladů
Porozumění základům nákladů
Na nejzákladnější úrovni je nákladovou základnou investice celková částka původně investovaná plus veškeré provize nebo poplatky spojené s nákupem. To lze popsat z hlediska hodnoty investice v dolarech nebo skutečné ceny za akcii zaplacené za investici.
Použití správného nákladového základu, také označovaného jako daňový základ, je důležité, zejména pokud jste reinvestovali dividendy a výplaty kapitálových zisků namísto toho, abyste výdělek vypláceli v hotovosti. Reinvestiční distribuce zvyšují daňový základ vaší investice, kterou musíte zaúčtovat, abyste vykázali nižší kapitálový zisk, a proto platíte nižší daň. Pokud nepoužijete vyšší daňový základ, mohli byste nakonec zaplatit daně z reinvestovaného rozdělení.
Reinvestování dividend zvyšuje nákladovou základnu akcií, protože dividendy se používají k nákupu dalších akcií.
Metodu průměrné nákladové základny běžně používají investoři pro vykazování daně z podílových fondů. Metoda nákladové základny je hlášena u makléřské firmy, kde jsou vaše aktiva držena. Mnoho makléřských společností standardně používá metodu průměrných nákladů. Investoři si mohou také vybrat z jiných metod, včetně: první v první ven (FIFO), poslední v první ven (LIFO), vysoké náklady, nízké náklady a další. Jakmile je pro konkrétní podílový fond stanovena metoda nákladové základny, musí zůstat v platnosti. Makléřské firmy poskytnou investorům příslušnou roční daňovou dokumentaci o prodejích podílových fondů na základě jejich volby na základě metody nákladů. Koncept nákladové základny je v zásadě přímočarý, ale v mnoha ohledech se může komplikovat. Sledování nákladových základů je vyžadováno pro daňové účely, ale také je potřeba, aby pomohlo sledovat a určit investiční úspěch. Klíčem je vedení dobrých záznamů a pokud možno zjednodušení investiční strategie.
Klíč s sebou
- Nákladový základ je původní cena, kterou bylo aktivum získáno pro daňové účely.
- Kapitálové zisky se počítají výpočtem rozdílu z prodejní ceny na nákladovou základnu.
- Existuje několik účetních metod pro úpravu nákladové základny tak, aby byla příznivější, ale buďte opatrní podle pokynů IRS.
Příklad nákladového základu
Například, pokud bylo v loňském roce nakoupeno 100 akcií akcie za 1 000 USD, přičemž první rok dividend činil 100 USD a dividendy druhého roku činily 200 USD, z nichž všechny byly reinvestovány, příslušné daňové zákony považují tyto reinvestované výnosy za příjem. Pro účely výpočtu daně bude upravená základna nákladů při prodeji akcie zaznamenána na 1 300 $ namísto původní kupní ceny 1 000 USD. Pokud je tedy prodejní cena 1 500 $, zdanitelný zisk by byl pouze 200 $ (1 500 - 1 300 $) namísto 500 $ (1 500 - 1 000 $). Pokud je nákladová základna nesprávně zaznamenána jako 1 000 USD, bude to mít za následek vyšší daňový závazek, než jaký by byl běžně splatný.
Porovnání nákladových základů
Důležitým hlediskem může být srovnání nákladových základů. Předpokládejme, že investor provedl následující po sobě jdoucí nákupy fondů na daňovém účtu: 1 500 akcií za 20 USD, 1 000 akcií za 10 USD a 1 250 akcií za 8 USD. Základ pro průměrné náklady investora se vypočítá vydělením 50 000 USD / 3 750 akcií. Průměrná cena je 13, 33 $.
Předpokládejme, že investor poté prodá 1 000 akcií fondu za 19 USD. Investor by získal kapitálový zisk ve výši 5 667 USD za použití metody založené na průměrných nákladech.
- Zisk / ztráta na základě průměrných nákladů: (19 - 13, 33 $) x 1 000 akcií = 5 667 $
Výsledky se mohou výrazně lišit v závislosti na nákladech.
- První z prvních: (19 - 20 $) x 1 000 akcií = - 1 000 $
- Poslední v první ven: (19 - 8 $) x 1 000 = 11 000 $
- Vysoké náklady: (19 - 20 $) x 1 000 akcií = - 1 000 $
- Nízké náklady: (19 - 8 $) x 1 000 = 11 000 $
V takovém případě by bylo pro investora lepší, kdyby si vybral metodu FIFO nebo metodu vysokých nákladů pro stanovení nákladové základny před prodejem akcií. Tyto metody by neměly za následek žádnou daň ze ztráty 1 000 USD. Při metodě založené na průměrných nákladech musí investor zaplatit daň z kapitálových výnosů ze zisku 5 667 USD.
Jak rozdělení akcií ovlivňuje základ nákladů
Pokud společnost rozdělí své akcie, bude to mít vliv na vaše náklady na akcii, ale ne na skutečnou hodnotu původní investice nebo aktuální investice. Pokračujte výše uvedeným příkladem a předpokládejme, že společnost vydá rozdělení akcií 2: 1, kde jedna stará akcie získá dvě nové akcie. Můžete vypočítat základ nákladů na akcii dvěma způsoby:
- Vezměte původní částku investice (10 000 $) a vydělte ji novým počtem akcií, které držíte (2 000 akcií), abyste dosáhli nového základu nákladů na akcii (10 000/2 000 = 5, 00 $).
- Vezměte si předchozí nákladovou základnu na akcii (10 $) a vydělte ji děleným faktorem 2: 1 (10, 00 $ / 2 = 5, 00 $). (Související čtení viz: Porozumění rozdělení akcií.)
Základ nákladů na nadané nebo zděděné akcie
V případě, že vám byly akcie dány jako dárek, je váš nákladový základ nákladovým základem původního držitele, který vám dar dal. Pokud se akcie obchodují za nižší cenu, než když byly akcie nadány, je nižší sazba nákladovou základnou. Pokud vám byly akcie dány jako dědictví, nákladovou základnou akcií pro vás jako zděditele je aktuální tržní cena akcií v den úmrtí původního vlastníka.
Existuje mnoho faktorů, které ovlivní váš nákladový základ a nakonec vaše daně, když se rozhodnete prodat. Pokud váš skutečný nákladový základ není jasný, obraťte se na finančního poradce, účetního nebo daňového právníka.
Základ nákladů a budoucí smlouvy
Pokud jde o futures, nákladová základna je rozdíl mezi místní spotovou cenou komodity a přidruženou futures cenou. Například, pokud se konkrétní kontrakt na futures na kukuřici obchoduje za 3, 50 $, zatímco současná tržní cena komodity je dnes 3, 10 $, existuje 40-centový nákladový základ. Pokud by tomu tak bylo, při budoucím obchodování na kontraktu za 3, 10 USD a okamžité ceně 3, 50 USD by nákladová základna byla záporných 40 centů, protože nákladová základna může být kladná nebo záporná v závislosti na příslušných cenách.
Místní spotová cena představuje převládající cenu podkladového aktiva, zatímco cena uvedená v futures kontraktu se vztahuje na sazbu, která by byla stanovena v určitém okamžiku v budoucnosti. Ceny futures se liší od smlouvy ke smlouvě v závislosti na měsíci, ve kterém mají vypršet.
Stejně jako u jiných investičních mechanismů i spotová cena kolísá v závislosti na aktuálních podmínkách na místním trhu. S blížícím se termínem dodání se cena futures a spotová cena posunou blíže k sobě.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.