Jak vyměnit krátký stisk

Když cena akcií rychle roste, krátkí prodejci chtějí, protože profitují pouze tehdy, když akcie klesají. Při růstu akcií mohou čelit teoreticky neomezeným ztrátám. Jejich bolest však může být krátkým ziskem mačkání.

Porozumění krátkým stiskům

Než budete moci porozumět krátkým stiskům, musíte pochopit, jak funguje krátký prodej.

Pokud si krátký prodejce myslí, že akcie jsou nadhodnoceny a akcie pravděpodobně klesnou, může si akcie půjčit prostřednictvím maržového účtu. Krátký prodávající poté akcie prodá a ponechá si výnosy na maržovém účtu jako kolaterál. Nakonec bude muset prodávající odkoupit zpět akcie. Pokud cena akcie klesla, krátký prodejce vydělá peníze, protože může vydělat peníze na rozdíl mezi cenou akcie prodané na marži a sníženou cenou akcie zaplacenou později. Pokud však cena stoupne, cena zpětného odkupu by mohla vzrůst nad původní prodejní cenu a krátký prodejce ji bude muset rychle prodat, aby se vyhnul ještě větším ztrátám. (Další informace naleznete v příručce Investopedia's Short Selling Guide.)

Příklad: Anatomie krátkého prodeje Předpokládejme, že společnost C byla vypůjčena na marži a že „Bob krátkého prodejce“ prodal 100 akcií za 25 USD. O několik dní později klesla cena akcií společnosti C na 5 USD za akcii a Bob ji koupil zpět. V tomto případě Bob vydělá 2 000 $ [(25 x 100 $) - (5 x 100 $)]. Pokud se však cena akcie zvýší, Bob je stále zodpovědný za cenu akcie, když ji prodává. Pokud tedy Bob nakoupí akcie za 30 USD místo 5 USD, jako v příkladu výše, ztratí 5 USD za akcii. Že 5krát 100krát se rovná 500 dolarů, které musí Bob zaplatit.

Ale co když Bob není jediným krátkým prodejcem, který chce koupit akcie zpět, než ztratí ještě více peněz, když akcie stoupají? Když se bude snažit prodat, bude muset počkat, až se obrátí, protože ostatní se také dožadují, aby se zbavili svých zásob, a neexistuje žádné omezení, jak vysoko by akcie mohly stoupat. Cena, kterou by krátký prodejce mohl zaplatit za zpětný nákup akcií, tedy není omezena.

To je místo, kde přichází krátký stlačovač a nakupuje akcie - zatímco paničtí prodejci krátkého zboží způsobují další růst cen v důsledku krátkodobé poptávky. Krátký stlačovač se musí nejen naučit předpovídat a identifikovat krátké stlačení, ale také si vybrat vhodný čas k prodeji akcie, která je na vrcholu nebo blízko vrcholu.

Předpovídání krátkých stlačení

Predikce krátkého stlačení zahrnuje interpretaci denních pohyblivých průměrných grafů a výpočet krátkého úrokového procenta a krátkého úrokového poměru.

Procento krátkých úroků

Prvním prediktorem, který by se měl podívat, je krátké procento úroků - počet zkrácených akcií vydělený počtem akcií v oběhu. Například pokud existuje 20 000 akcií společnosti A prodaných krátkými prodejci a 200 000 akcií nesplacených akcií, krátké procento úroků je 10%. Čím vyšší je toto procento, tím více krátkých prodejců bude mezi sebou soutěžit o zpětné odkoupení akcií, pokud se její cena začne zvyšovat. (Více viz: Krátký zájem: Co nám říká.)

Krátký úrokový poměr

Krátký úrokový poměr je krátký úrok dělený průměrným denním objemem obchodování dané akcie. Pokud například vezmete 200 000 akcií krátkých akcií a vydělíte je průměrným denním objemem obchodování 40 000 akcií, bude krátkým prodejcům trvat pět dní, než své akcie odkoupí.

Čím vyšší je poměr, tím vyšší je pravděpodobnost, že krátkí prodejci pomohou zvýšit cenu. Krátký úrokový poměr pět nebo lepší je dobrým ukazatelem toho, že prodejci nakrátko mohou panikařit, a to může být vhodný čas na pokus o obchodování s potenciálním krátkým stiskem.

Denní průměrné grafy pohybu

Denní průměrné grafy ukazují, kde se akcie obchodují po stanovenou dobu. Při pohledu na 50denní (nebo déle) graf s pohyblivým průměrem ukáže, zda jsou v ceně akcie nejvyšší hodnoty. Chcete-li zobrazit grafy s pohyblivým průměrem, podívejte se na jeden z mnoha dostupných grafových softwarových programů. Umožní vám to vykreslit na grafu vybraných akcií.

Novinové titulky mohou také vyvolat krátký stisk, takže zůstaňte informováni o tom, co se děje na poli vaší akcie.

Sečteno a podtrženo

Správné načasování krátkého stlačení může být velmi lukrativní strategií, ale s tímto potenciálem vysoké odměny přichází vysoké riziko. Načasování vrcholu není snadné. Obchodník, který chce profitovat z možného krátkého stlačení, by měl provést pečlivou studii prediktorů krátkého stlačení, včetně krátkého úroku, krátkého úrokového poměru, denních klouzavých průměrů a průmyslových trendů.