Investiční banka (IB)
Investiční banka (IB) je finanční zprostředkovatel, který poskytuje různé služby. Většina investičních bank se specializuje na velké a složité finanční transakce, jako je upisování, jednání jako zprostředkovatel mezi emitentem cenných papírů a investující veřejností, usnadňování fúzí a jiných reorganizací společností a jednání jako zprostředkovatel nebo finanční poradce pro institucionální klienty.
Mezi hlavní investiční banky patří JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse a Deutsche Bank. Některé investiční banky se specializují na konkrétní průmyslová odvětví. Mnoho investičních bank má také retailové operace, které slouží drobným individuálním zákazníkům.
1:16Investiční banka
Jak funguje investiční banka
Poradenská divize investiční banky (IB) je za své služby placena poplatek, zatímco obchodní divize zažívá zisk nebo ztrátu na základě jejího tržního výkonu. Profesionálové, kteří pracují pro investiční banky, mohou mít kariéru jako finanční poradci, obchodníci nebo prodejci. Kariéra investičního bankovnictví může být velmi lukrativní, ale obvykle přichází s dlouhými hodinami a výrazným stresem.
Investiční banky jsou známé svou prací jako finanční zprostředkovatelé. To znamená, že pomáhají společnostem vydávat nové akcie akcií v počáteční veřejné nabídce (IPO) nebo následné nabídce. Pomáhají také společnostem získat dluhové financování tím, že hledají investory pro podnikové dluhopisy. Role investiční banky začíná poradenstvím před upisováním a pokračuje po distribuci cenných papírů formou poradenství. Investiční banka také zkontroluje správnost finančních výkazů společnosti a zveřejní prospekt, který vysvětlí nabídku investorům před tím, než budou cenné papíry k dispozici ke koupi.
Mezi klienty investičních bank patří korporace, penzijní fondy, další finanční instituce, vlády a hedgeové fondy. Velikost je aktivem pro investiční banky. Čím více spojení má banka na trhu, tím je pravděpodobnější, že získá zisk spojením kupujících a prodejců, zejména pro jedinečné transakce. Největší investiční banky mají klienty po celém světě.
Klíč s sebou
- Investiční banky se specializují na komplexní finanční transakce, jako je upisování, IPO, usnadňování fúzí a jiných reorganizací společností a jednání jako zprostředkovatel nebo finanční poradce.
- Velikost je aktivem pro investiční banky, kde čím více spojení má banka pravděpodobnější zisk.
- Protože investiční banky mají externí klienty, ale také obchodují se svými vlastními účty, může dojít ke střetu zájmů.
Typy činností investiční banky
Finanční poradci
Jako finanční poradce pro velké institucionální investory je úkolem investiční banky jednat jako důvěryhodný partner, který poskytuje strategické poradenství v různých finančních záležitostech. Tuto misi plní kombinací důkladného pochopení cílů svých klientů, odvětví a globálních trhů se strategickou vizí, která je vyškolena k tomu, aby dokázala lokalizovat a vyhodnotit krátkodobé a dlouhodobé příležitosti a výzvy, kterým čelí jejich klienti.
Fúze a akvizice
Řešení fúzí a akvizic je klíčovým prvkem práce investiční banky. Hlavním přínosem investiční banky při fúzi nebo akvizici je zhodnocení hodnoty možné akvizice a pomoc stranám při dosažení spravedlivé ceny. Investiční banka rovněž pomáhá při strukturování a usnadňování akvizice, aby obchod probíhal co nejhlaději.
Výzkum
Výzkumné divize investičních bank hodnotí společnosti a autorské zprávy o svých perspektivách, často s ratingem „buy“, „hold“ nebo „sell“. Přestože výzkum sám o sobě nemusí generovat příjmy, výsledné znalosti se používají na pomoc obchodníkům a prodejům. Investiční bankéři mezitím získávají publicitu pro své klienty. Výzkum také poskytuje investiční poradenství externím klientům v naději, že tito klienti přijmou jejich radu a dokončí obchod prostřednictvím obchodního centra banky, což by generovalo výnosy pro banku. Výzkum udržuje institucionální znalosti investiční banky o úvěrovém výzkumu, výzkumu s pevným výnosem, makroekonomickém výzkumu a kvantitativní analýze, které se všechny používají interně i externě k poskytování poradenství klientům.
Velikost je aktivem v podnikání v investičním bankovnictví, kde větší banky mají větší příležitost profitovat ze sladění kupujících a prodejců.
Kritika investičních bank
Protože investiční banky mají externí klienty, ale také obchodují se svými vlastními účty, může dojít ke střetu zájmů, pokud si poradenská a obchodní divize neudrží svou nezávislost. Většina investičních bank tedy musí udržovat tzv. Čínskou zeď. Stěna je obrazovou bariérou mezi oběma odděleními investičního bankovnictví, která zabraňují sdílení informací, které by jedné nebo druhé straně umožnily nespravedlivě profitovat.
8, 1%
Globální tržní podíly, které měl JPMorgan Chase v roce 2018 na základě výnosů z investičního bankovnictví ve výši 6, 9 miliardy USD, na Wall Street Journal
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.