Investiční produkt
Investiční produkt je produkt nabízený investorům na základě podkladového cenného papíru nebo skupiny cenných papírů, který je nakoupen s očekáváním příznivého výnosu. Investiční produkty jsou založeny na široké škále podkladových cenných papírů a zahrnují širokou škálu investičních cílů.
Porozumění investičním produktům
Investiční produkt je zastřešujícím pojmem pro všechny akcie, dluhopisy, opce, deriváty a další finanční nástroje, do kterých lidé vkládají peníze v naději, že vydělají na zisku. Druhy investičních produktů, které jsou k dispozici pro individuální a institucionální investory, se mohou výrazně lišit, základní motiv zisku je však za nimi. V rámci investičního světa existuje celá řada investičních produktů, které investorům pomáhají splnit krátkodobé a dlouhodobé investiční cíle. Celkově investoři nakupují investiční produkty za účelem svého kapitálového zhodnocení a rozdělení výplaty výnosů.
Zhodnocení kapitálu a rozdělení výnosů jsou dvě standardní klasifikace investičních produktů. Některé investiční produkty kupuje investor především kvůli jejich potenciálu zvyšovat nebo zhodnocovat hodnotu v průběhu času vzhledem k určitým růstovým faktorům. Ostatní investiční produkty mohou mít další složku vyplácející příjmy. Investice s pevným výnosem, jako jsou dluhopisy a smíšené dluhopisové fondy, nabízejí investorům příležitost ke koupi aktiva, které může zvýšit hodnotu a zároveň vyplatit platby fixních úroků nebo rozdělení kapitálu. Mezi další investiční produkty, které vyplácejí příjmy, patří akcie s výplatou dividend, trusty pro investice do nemovitostí a master-limited-partnership. Moderní teorie portfolia naznačuje, že investor má diverzifikované portfolio investic včetně různých investičních produktů, aby získal za své investice optimální odměnu za riziko.
Klíč s sebou
- Investiční produkt je zastřešující pojem pro všechny typy investic, které jednotliví i institucionální investoři mají přístup na trh.
- Existuje mnoho, mnoho investičních produktů na trhu a každý den se vytváří a přizpůsobuje více klientů.
- Investiční produkty se obecně zaměřují na určitou kombinaci zhodnocení kapitálu a tvorby výnosů.
- Tolerance rizika investora, jeho zkušenosti a znalosti na trhu pomáhají omezovat typy investičních produktů, které by měly být brány v úvahu.
Příklady investičních produktů
Na investičním trhu mohou být investiční produkty strukturovány různými způsoby. Investoři tak mají kromě nákupu investičního produktu zaměřeného na pohyb jediného cenného papíru širokou škálu možností. Strukturované investiční produkty mohou zahrnovat podílové fondy, fondy obchodované na burze, fondy peněžního trhu, anuity a další. V USA a na celém světě jsou investiční produkty vysoce regulovány a vyžadují rozsáhlou dokumentaci, která investorům poskytne podrobné informace o investičních produktech, do kterých se mohou rozhodnout investovat.
Níže uvádíme několik základních příkladů investičních produktů nabízených v investičním vesmíru.
Zásoby
Akciové investice představují majetkové účasti ve veřejně obchodované společnosti. Společnosti vydávají akcie jako součást režimu zvyšování kapitálu, který financuje činnost společnosti. Investice do akcií mají různé vyhlídky na růst a obvykle se analyzují na základě charakteristik, jako je odhadovaný budoucí zisk a poměr ceny k výdělku. Akcie lze klasifikovat do různých kategorií a mohou také nabízet dividendy, které do investice přidávají složku výplaty výnosů.
Vazby
Dluhopisy jsou jedním z nejznámějších investičních produktů s pevným výnosem. Mohou je nabídnout vlády nebo korporace usilující o navýšení kapitálu. Dluhopisy vyplácejí investorům úrok ve formě kupónových plateb a nabízejí plnou splátku jistiny při splatnosti. Investoři mohou také investovat do dluhopisových fondů, které zahrnují portfolio dluhopisů spravovaných správcem portfolia pro různé cíle. Dluhopisy a dluhopisové fondy jsou obvykle klasifikovány podle úvěrového ratingu, který poskytuje informace o jejich kapitálové struktuře a schopnosti provádět včasné platby.
Deriváty
Deriváty jsou investiční produkty, které jsou nabízeny na základě pohybu konkrétního podkladového aktiva. Opce na prodej nebo futures na akcie a futures na základě pohybu cen komodit jsou některé z předních derivátových investičních produktů na trhu. Existují také futures a přizpůsobené investiční produkty, které umožňují investorům spekulovat o pohybu cen nebo pohybu rizika mezi stranami. Deriváty jsou složité investiční produkty, proto je nutná určitá úroveň tržních znalostí a zkušeností.