Mýtus o poměru zisku / ztráty

Při obchodování na devizovém trhu nebo na jiných trzích se nám často říká společná strategie správy peněz, která vyžaduje, aby průměrný zisk byl vyšší než průměrná ztráta na obchod. Lze snadno předpokládat, že taková společná rada musí být pravdivá. Pokud se však podíváme hlouběji na vztah mezi ziskem a ztrátou, je zřejmé, že je třeba upravit „staré“ běžně zastávané myšlenky.

Poměr zisku / ztráty

Poměr zisk / ztráta se vztahuje k velikosti průměrného zisku ve srovnání s velikostí průměrné ztráty na obchod. Například, pokud je váš očekávaný zisk 900 USD a vaše očekávaná ztráta je 300 USD pro konkrétní obchod, váš poměr zisku a ztráty je 3: 1 - což je 900 $ děleno 300 USD.

Mnoho obchodních knih a „guruů“ obhajuje poměr zisku a ztráty alespoň 2: 1 nebo 3: 1, což znamená, že za každých 200 $ nebo 300 $, které provedete za obchod, by vaše potenciální ztráta měla být omezena na 100 USD.

Na první pohled by většina lidí s tímto doporučením souhlasila. Neměla by být nakonec potenciální ztráta co nejmenší a jakýkoli potenciální zisk by měl být co největší? Odpověď zní, ne vždy. Ve skutečnosti může být tato běžná rada zavádějící a může poškodit váš obchodní účet.

Paušální rada, že poměr zisku a ztráty nejméně 2: 1 nebo 3: 1 na obchod je příliš zjednodušující, protože nezohledňuje praktické skutečnosti na devizovém trhu (nebo na jakýchkoli jiných trzích), obchodování jednotlivce styl a faktor průměrné ziskovosti jednotlivce na obchod (APPT), který se také označuje jako statistická očekávání.

Význam průměrné ziskovosti na obchod

Průměrná ziskovost na obchod (APPT) se v zásadě vztahuje na průměrnou částku, kterou můžete očekávat, že vyhrajete nebo ztratíte za obchod. Většina lidí je tak zaměřena na vyvažování svých poměrů zisk / ztráta nebo na přesnost svého obchodního přístupu, takže si neuvědomuje, že existuje větší obrázek: Váš obchodní výkon závisí do značné míry na vašem APPT.

Toto je vzorec průměrné ziskovosti na obchod:

APPT = (PW × AW) - (PL × AL) kde: PW = Pravděpodobnost winAW = Průměrná winPL = Pravděpodobnost ztráty \ begin {zarovnané} & APPT \ = \ (PW \ times AW) \ - \ (PL \ times AL) \\ & \ textbf {kde:} \\ & PW \ = \ \ text {Pravděpodobnost výhry} \\ & AW \ = \ \ text {Průměrné výhry} \\ & PL \ = \ \ text {Pravděpodobnost ztráty} \ \ & AL \ = \ \ text {Průměrná ztráta} \ konec {zarovnáno} APPT = (PW × AW) - (PL × AL) kde: PW = Pravděpodobnost winAW = Průměrná výhra = Pravděpodobnost ztráty

Pojďme prozkoumat APPT následujících hypotetických scénářů:

Scénář A:

Řekněme, že z 10 obchodů, které zadáváte, vyděláváte na třech z nich a na sedmi si uvědomíte ztrátu. Vaše pravděpodobnost výhry je tedy 30%, nebo 0, 3, zatímco vaše pravděpodobnost ztráty je 70%, nebo 0, 7. Váš průměrný vítězný obchod činí 600 USD a vaše průměrná ztráta je 300 USD.

V tomto scénáři je APPT:

(0, 3 × $ 600) - (0, 7 × $ 300) = - 30 $ (0, 3 \ krát \ $ 600) - (0, 7 \ krát \ $ 300) = - \ $ 30 (0, 3 × 600 $) - (0, 7 × $ 300) = - 30 $

Jak vidíte, APPT je záporné číslo, což znamená, že za každý obchod, který provedete, pravděpodobně přijdete o 30 $. To je ztrácí návrh!

Přestože je poměr zisku a ztráty 2: 1, tento obchodní přístup vede k vítězným obchodům pouze 30% času, což neguje předpokládanou výhodu plynoucí z poměru 2: 1.

Scénář B:

Nyní pojďme prozkoumat APPT obchodního přístupu, který má poměr zisku a ztráty 1: 3, ale má více vítězných obchodů než těch, které prohrají. Řekněme, že z 10 obchodů, které zadáte, vyděláte na osmi z nich a u dvou obchodů zaznamenáte ztrátu.

Zde je APPT:

(0, 8 × $ 100) - (0, 2 × $ 300) = 20 $ (0, 8 \ krát \ $ 100) - (0, 2 \ krát \ $ 300) = \ $ 20 (0, 8 × $ 100) - (0, 2 × $ 300) = 20 $

V tomto případě, i když tento obchodní přístup má poměr zisku a ztráty 1: 3, APPT je pozitivní, což znamená, že můžete být časem ziskový.

Mnoho způsobů, jak se stát ziskovým

Při obchodování na forexovém trhu neexistuje univerzální přístup ke správě peněz ani obchodování. Tradiční rady, jako je zajištění toho, že váš zisk je více než vaše ztráta na absolutní obchod, nemají v reálném obchodním světě tolik významné hodnoty, pokud nemáte vysokou pravděpodobnost uskutečnění vítězného obchodu. Důležité je, že vaše APPT přijde pozitivní a že vaše celkové zisky jsou více než vaše celkové ztráty.