Hraní mezery

Mezery jsou oblasti na grafu, kde se cena akcie (nebo jiného finančního nástroje) prudce pohybuje nahoru nebo dolů, s malým nebo žádným obchodováním mezi nimi. Výsledkem je, že graf aktiv ukazuje mezeru v normálním cenovém modelu. Podnikavý obchodník může tyto mezery interpretovat a využít k zisku. Tento článek vám pomůže pochopit, jak a proč se vyskytují mezery a jak je můžete použít k dosažení ziskových obchodů.

Základy mezer

K mezerám dochází v důsledku základních základních nebo technických faktorů. Například, pokud jsou příjmy společnosti mnohem vyšší, než se očekávalo, může se příští den zásoby společnosti ztratit. To znamená, že cena akcií se otevřela výše, než uzavřela den předtím, čímž zůstala mezera. Na devizovém trhu není neobvyklé, že zpráva vygeneruje tolik buzzů, že rozšíří nabídku a požádá o rozprostření do bodu, kdy je vidět výrazná mezera. Podobně se akcie, které prolomí nové maximum v aktuální relaci, mohou v následující relaci otevřít výše, a tak z technických důvodů dojde k mezerám.

Mezery lze rozdělit do čtyř skupin:

• Na konci cenového vzorce se objevují mezery, které signalizují začátek nového trendu.
• Vyčerpávací mezery se objevují na konci cenového schématu a signalizují konečný pokus zasáhnout nová maxima nebo minima.
• Běžné mezery nelze umístit do cenového vzorce - jednoduše představují oblast, kde cena klesla.
• Mezery pokračování, také známé jako únikové mezery, vyskytují se uprostřed cenového schématu a signalizují nával kupujících nebo prodávajících, kteří sdílejí společné přesvědčení o budoucím směru podkladové akcie.

Vyplnit nebo nevyplnit

Když někdo říká, že mezera byla zaplněna, znamená to, že cena se posunula zpět na původní úroveň před mezerou. Tyto výplně jsou celkem běžné a vyskytují se z následujících důvodů:

• Iracionální nadšení : Počáteční bod může být příliš optimistický nebo pesimistický, a proto vyžaduje korekci.
• Technický odpor : Když se cena prudce pohybuje nahoru nebo dolů, nezanechává žádnou podporu ani odpor.
• Cenový model : Cenový model se používá ke klasifikaci mezer a může vám sdělit, zda bude mezera vyplněna nebo ne. Vyčerpávací mezery jsou obvykle nejpravděpodobněji zaplněny, protože signalizují konec cenového trendu, zatímco mezery pro pokračování a odtržení jsou významně méně vyplněny, protože se používají k potvrzení směru aktuálního trendu.

Jsou-li mezery vyplněny ve stejný obchodní den, v jakém se vyskytnou, označuje se to jako vyblednutí. Řekněme například, že společnost v tomto čtvrtletí ohlašuje velký zisk na akcii a při otevřených mezerách se otevírá (což znamená, že se otevřela výrazně výše než předchozí uzavření). Nyní řekněme, jak den pokračuje, lidé si uvědomují, že přehled o peněžních tocích vykazuje určité slabiny, takže se začnou prodávat. Nakonec se cena včera blíží a mezera je zaplněna. Mnohodenní obchodníci používají tuto strategii během výdělečné sezóny nebo jindy, kdy je iracionální nevázanost na vysoké úrovni.

Jak hrát mezery

Existuje mnoho způsobů, jak využít těchto mezer, s několika strategiemi, které jsou populárnější než jiné. Někteří obchodníci kupují, pokud základní nebo technické faktory zvýhodní mezeru v příští obchodní den. Kupují například akcie po hodinách, kdy je zveřejněna zpráva o pozitivním výdělku, a doufají, že v následující obchodní den dojde k mezeře. Obchodníci mohou také nakupovat nebo prodávat na vysoce likvidních nebo nelikvidních pozicích na začátku cenového pohybu a doufat v dobré vyplnění a pokračující trend. Například si mohou koupit měnu, když velmi rychle propouští nízkou likviditu a neexistuje žádná významná režijní rezistence.

Někteří obchodníci odstraní mezery v opačném směru, jakmile bude stanoven vysoký nebo nízký bod (často prostřednictvím jiných forem technické analýzy). Pokud například u některých spekulativních zpráv dojde k mezerám v akci, mohou zkušení obchodníci mezeru zmizet zkrácením zásoby. A konečně, obchodníci by mohli koupit, když cenová hladina dosáhne předchozí podpory po zaplnění mezery. Příklad této strategie je uveden níže.

Zde jsou klíčové věci, které si budete pamatovat při obchodování s mezerami:

• Jakmile akcie zaplní mezeru, zřídka se zastaví, protože často neexistuje okamžitá podpora nebo odpor.
• Mezery vyčerpání a mezery pokračování předpovídají pohyb cen ve dvou různých směrech - ujistěte se, že správně klasifikujete mezeru, kterou budete hrát.
• Retailoví investoři jsou ti, kteří obvykle vykazují iracionální nevázanost; institucionální investoři však mohou hrát spolu, aby pomohli svému portfoliu, proto buďte při používání tohoto ukazatele opatrní a před zaujetím pozice počkejte, až se cena začne zlomit.
• Nezapomeňte sledovat hlasitost. V odtrhovacích mezerách by měl být vysoký objem, zatímco v mezerách vyčerpání by se měl vyskytovat malý objem.

Klíč s sebou

• Mezery jsou mezery v grafu, které se objeví, když se cena finančního nástroje významně změní s malým nebo žádným obchodováním mezi nimi.
• Mezery se objevují neočekávaně jako vnímaná hodnota investičních změn v důsledku základních základních nebo technických faktorů.
• Mezery jsou klasifikovány jako odtržení, vyčerpání, obyčejné nebo pokračování, na základě toho, kdy se vyskytnou v cenovém vzorci a podle toho, co signalizují.

Příklad obchodování s mezerami

Abychom tyto myšlenky spojili dohromady, pojďme se podívat na základní systém obchodování s mezerami vyvinutý pro forexový trh. Tento systém používá mezery k předpovídání návratů na předchozí cenu. Zde jsou pravidla:

1. Obchod musí být vždy v celkovém směru ceny (viz hodinové grafy).
2. Měna musí ve třicetiminutových grafech výrazně překročit nebo pod úrovní klíčového odporu.
3. Cena se musí vrátit na původní úroveň odporu. To bude znamenat, že mezera byla zaplněna a cena se vrátila na předchozí odporovou podporu.
4. Musí existovat svíčka označující pokračování ceny ve směru mezery. To pomůže zajistit, že podpora zůstane nedotčena.

Protože forexový trh je 24hodinový trh (je otevřený 24 hodin denně od 17:00 EST v neděli do 16:00 EST pátek), mezery na devizovém trhu se v grafu objevují jako velké svíčky. Tyto velké svíčky se často vyskytují kvůli vydání zprávy, která způsobuje ostré pohyby cen s malou až žádnou likviditou. Na devizovém trhu dochází k jediným viditelným mezerám v grafu, když se trh otevře po víkendu.

Podívejme se na příklad tohoto systému v akci:

Obrázek 1 - Velký svícen označený šipkou doleva v tomto grafu GBP / USD je příkladem mezery na devizovém trhu. Nevypadá to jako pravidelná propast, ale nedostatek likvidity mezi cenami je tomu tak. Všimněte si, jak tyto úrovně fungují jako silné úrovně podpory a odporu.

Na obrázku 1 vidíme, že cena mezera stoupla nad určitý konsolidační odpor, mezeru stáhla a zaplnila, a nakonec se vrátila nahoru, než se vrátila dolů. Vidíme, že pod mezerou je jen malá podpora, až do předchozí podpory (kde nakupujeme). Obchodník by také mohl zkrátit měnu na cestě dolů do tohoto bodu, pokud by byl schopen identifikovat top.

Mezery jsou riskantní - kvůli nízké likviditě a vysoké volatilitě - ale pokud jsou správně obchodovány, nabízejí příležitosti pro rychlé zisky.

Sečteno a podtrženo

Ti, kdo studují základní faktory za mezerou a správně identifikují jeho typ, mohou často obchodovat s vysokou pravděpodobností úspěchu. Vždy však existuje šance, že obchod půjde špatně. Tomu se můžete vyhnout nejprve sledováním sítě elektronických komunikací v reálném čase (ECN) a hlasitosti. To vám dá představu o tom, kde stojí různé otevřené obchody. Pokud vidíte velký objemový odpor, který brání zaplnění mezery, pak znovu zkontrolujte předpoklad vašeho obchodu a neobchodujte, pokud si nejste zcela jisti, že je to správné.

Za druhé, ujistěte se, že rally skončila . Trh iracionální nevázanost není nutně okamžitě napravena. Někdy se zásoby mohou zvyšovat roky při extrémně vysokých oceněních a obchodovat se zvěsti bez korekce. Než zaujmete polohu, nezapomeňte počkat na klesající a záporný objem. Při obchodování vždy používejte stop-loss. Nejlepší je umístit bod zastavení pod klíčové úrovně podpory nebo na stanovené procento, například -8%.