Majetek zastavený
Zástavní aktivum je cenným majetkem, který je převeden na věřitele, aby zajistil dluh nebo půjčku. Založeným aktivem je kolaterál držený věřitelem výměnou za půjčky. Zástavní aktiva mohou snížit zálohy, které se obvykle vyžadují pro půjčku, a také snížit účtovanou úrokovou sazbu. Majetek založený na zástavě může zahrnovat hotovost, akcie, dluhopisy a další vlastní kapitál nebo cenné papíry.
Složená aktiva vysvětlena
Dlužník převede zastavené aktivum na věřitele, ale vypůjčitel si stále udržuje vlastnictví cenného vlastnictví. V případě selhání dlužníka má věřitel právní nárok na převzetí vlastnictví přislíbeného aktiva. Dlužník si ponechá veškeré dividendy nebo jiné výnosy z aktiva v době, kdy je zastaven.
Aktivum je pouze zárukou pro věřitele v případě selhání dlužníka. Pro dlužníka by však zastavené aktivum mohlo značně pomoci získat schválení úvěru. Použití aktiva k zajištění směnky může umožnit dlužníkovi požadovat nižší úrokovou sazbu na směnku, než by měli s nezajištěným úvěrem. Obvykle půjčky založené do zástavy poskytují dlužníkům lepší úrokové sazby než nezajištěné půjčky.
Jakmile je půjčka splacena a dluh je plně uspokojen, převede věřitel zastavené aktivum zpět dlužníkovi. Typ a hodnota zastaveného aktiva pro půjčku jsou obvykle sjednány mezi věřitelem a vypůjčovatelem.
Klíč s sebou
- Zavázané aktivum je cenným aktivem, které je převedeno na věřitele, aby zajistilo dluh nebo půjčku.
- Zavázaná aktiva mohou snížit zálohy, které se obvykle vyžadují pro půjčku.
- Aktivum může také poskytovat lepší úrokovou sazbu nebo podmínky splácení úvěru.
- Dlužník si ponechává vlastnictví aktiv a nadále z těchto aktiv vydělává úroky nebo kapitálové zisky.
Hypotéka s přislíbením
Homebuyers mohou někdy přislíbit aktiva, například cenné papíry, půjčovacím institucím, aby snížili nebo eliminovali nezbytnou zálohu. S tradiční hypotékou je samotný dům zárukou za půjčku. Banky však obvykle vyžadují 20% zálohu na hodnotu bankovky, aby kupující neskončili dluhem více, než je hodnota jejich domu. Rovněž bez 20% zálohy musí kupující platit měsíční pojistné na soukromé hypoteční pojištění (PMI). Bez výrazné zálohy bude mít dlužník pravděpodobně také vyšší úrokovou sazbu.
Pozastavené aktivum lze použít k vyloučení zálohy, zamezení plateb PMI a zajištění nižší úrokové sazby. Řekněme například, že dlužník hledá nákup domu v hodnotě 200 000 $, což vyžaduje zálohu ve výši 20 000 $. Pokud má dlužník v akciích nebo investicích 20 000 USD, mohou být zástavně vázány do banky výměnou za zálohy.
Dlužník si ponechává vlastnictví aktiv a nadále vydělává a vykazuje úroky nebo kapitálové zisky z těchto aktiv. Banka by však byla schopna zabavit aktiva, pokud by dlužník nezaplatil hypotéku. Dlužník nadále vydělává kapitálové zhodnocení na zastavená aktiva a dostává hypotéku bez zálohy.
Využití investic na hypotéku založenou na aktivu
Hypoteční zástava se doporučuje pro dlužníky, kteří mají hotovost nebo investice k dispozici a nechtějí prodat své investice, aby zaplatili za zálohu. Prodej investic by mohl vést k daňovým povinnostem vůči IRS. Prodej může posunout roční příjem dlužníka do vyššího daňového pásma, což má za následek zvýšení dlužné daně.
Obvykle jsou dlužníci s vysokými příjmy ideálními kandidáty na hypotéky založené na aktivu. Záložní aktiva však může být použita i pro jiného člena rodiny na pomoc se splátkou a schválením hypotéky.
Kvalifikace na hypotéku založenou na aktivu
Pro získání hypotéky na zastavené aktivum musí dlužník obvykle mít investice, které mají vyšší hodnotu než částka zálohy. Pokud dlužník přislíbí cenný papír a jeho hodnota klesne, může banka požadovat od dlužníka další prostředky, aby nahradila pokles hodnoty aktiva.
Přestože si dlužník ponechává prostor pro uvážení ohledně toho, jak budou zastavené prostředky investovány, může banka uložit omezení, aby zajistila, že zastavená aktiva nebudou investována do finančních nástrojů, které banka považuje za rizikové. Tyto rizikové investice mohou zahrnovat opce nebo deriváty. Dále aktiva na individuálním důchodovém účtu (IRA), 401 (k) nebo na jiných penzijních účtech nemohou být zastavena jako aktiva pro půjčku nebo hypotéku.
Výhody a nevýhody zástavního aktiva půjčky nebo hypotéky
Použití zastaveného majetku k zajištění bankovky má pro dlužníka několik výhod. Než však půjde o upisování půjčky, bude věřitel požadovat konkrétní typ a kvalitu investic. Dlužník je také omezen na akce, které mohou podniknout s zastavenými cennými papíry. V naléhavých situacích, bude-li dlužník v prodlení, ztratí zastavené cenné papíry i dům, který zakoupili.
Dlužník musí i nadále vykazovat a platit daně ze všech příjmů, které obdrží z zastaveného majetku. Protože však nebyli povinni prodat své portfoliové podíly, aby provedli zálohovou platbu, nebude je zařadit do vyšší skupiny daňových příjmů.
Klady
Zástavní půjčka umožňuje dlužníkovi zachovat si vlastnictví cenného vlastnictví.
Dlužník se vyhýbá daňovým pokutám nebo dani z kapitálových výnosů z prodeje aktiv
Záložní aktiva se vyhýbají velkým splátkám půjček a PMI, pokud jsou k dispozici.
Dlužník může získat nižší úrokovou sazbu z půjčky nebo hypotéky.
Dlužník nadále vydělává a musí vykazovat zisky ze svých investic.
Nevýhody
Schopnost obchodovat s zastavenými cennými papíry může být omezena, pokud jsou investice akcie nebo podílové fondy.
Dlužník může v případě prodlení ztratit jak domov, tak cenné papíry.
Nebude-li provedena záloha, platí se úrok z úvěru z celé ceny nemovitosti.
V případě poklesu hodnoty zastavených cenných papírů může věřitel požadovat další prostředky.
Založení aktiv do půjček příbuzného s sebou nese riziko selhání, protože neexistuje žádná kontrola nad splácením dlužníka.
Příklad reálného světa hypotéky na zástavu
Raymond James Bank nabízí zastavenou hypotéku na cenné papíry, přičemž zastavená aktiva jsou vedena na investičním účtu u Raymonda Jamese. Mezi vlastnosti a ustanovení patří:
- Klienti mohou financovat až 100% kupní ceny primárního domu i rezidenční investiční nemovitosti
- Používá kombinované zástavy nemovitostí a cenných papírů způsobilých k marži
- Zálohy jsou eliminovány 100% financováním
- Vyhýbá se likvidaci investic a případné dani z kapitálových výnosů
- Žádné pojištění PMI
- Nabídne zastavené majetkové hypotéky pro členy rodiny také
- Pokud hodnota zastavených cenných papírů poklesne, bude Raymond James vyžadovat další prostředky, aby bylo zastaveno
- Raymond James si také vyhrazuje právo likvidovat cenné papíry bez předchozího souhlasu, je-li to nutné k založení účtu