Portfolio půjčovatel
Portfolio věřitel je banka nebo jiná instituce, která poskytuje hypoteční úvěry a udržuje dluh v portfoliu úvěrů. Úvěry se na sekundárním trhu neprodávají. Konvenční půjčky jsou poskytovány věřitelem, ale poté jsou prodávány jinému věřiteli, který poskytuje půjčku.
Půjčovatel portfolia generuje poplatky z hypoték poskytujících hypotéku a také zisky z čistého úrokového rozpětí (rozdíl) mezi aktivy s výdělkem a úrokem placeným z vkladů v jejich hypotečním portfoliu.
Klíč s sebou
- Portfolio věřitel pochází a udržuje portfolio hypotečních úvěrů, spíše než prodává půjčky na sekundárním trhu.
- Portfolio věřitel přebírá více úvěrů než tradiční věřitel tím, že drží půjčky.
- Půjčovatel portfolia generuje poplatky z hypoték, které pocházejí, a také profituje z čistého úrokového rozpětí mezi aktivy s výdělkem a úroky placené z vkladů v jejich hypotečním portfoliu.
- Portfolia věřitelé nabízejí více možností pro dlužníky, ale jsou obvykle dražší a účtují vyšší úrokové sazby.
Jak fungují věřitelé z portfolia
Tradiční poskytovatelé hypotečních úvěrů se vyhýbají rizikům držení hypotéky; těží z původních poplatků a poté prodávají hypotéky jiným finančním institucím. Oběma metodám jsou klady a zápory. Společnosti, které profitují z hypotečních úvěrů, které pocházejí, mají menší riziko a důslednější tok zisku. Na druhé straně, poskytovatelé úvěrů z portfolia zažívají na svém portfoliu více náskoků, ale také větší riziko.
Výhody půjček z portfolia
- Schválení úvěru: Pro potenciální kupce domů může být snazší získat hypoteční úvěr od půjčovatele portfolia než od tradičního půjčovatele. Je tomu tak proto, že věřitelé portfolia nemusí splňovat pokyny pro upisování stanovené kupujícími na sekundárním trhu, jako je Fannie Mae nebo jiné agentury. Například tradiční věřitel může být omezen na původní půjčky, které splňují požadavky na minimální příjem stanovené sekundárním kupujícím. Vzhledem k tomu, že věřitel portfolia udržuje úvěry ve své rozvaze místo toho, aby je prodával, mají při určování kritérií pro schvalování větší flexibilitu.
- Větší flexibilita: Portfolia věřitelé jsou často malými komunitními bankami v soukromém vlastnictví, které mají větší flexibilitu než větší finanční instituce. Například, když úvěr z portfolia pochází z hypotéky, mohli by změnit několik podmínek půjčky tak, aby vyhovovaly finanční situaci zákazníka. Mohou umožnit zákazníkovi provést dvě měsíční splátky namísto jedné měsíční platby nebo vyžadovat menší zálohu.
- Pro investory přátelské: Hypotéky nabízené poskytovateli portfolia jsou obvykle výhodnější pro investory do nemovitostí. Obvykle neomezují počet nemovitostí, které může investor zakoupit. Rovněž nevyžadují, aby byla nemovitost ve zvláštním stavu, aby mohla nabízet finance. To je výhodné pro investory, kteří chtějí koupit starý dům k renovaci. Naproti tomu tradiční věřitel nemusí financovat více než pět investičních nemovitostí nebo může hypotéky schválit pouze na domy, které jsou strukturálně zdravé.
Nevýhody půjček z portfolia
- Předplacené poplatky: Portfólioři si mohou dlužníkům účtovat poplatek za platbu předem. Přestože federální zákon omezuje částky, které si věřitelé mohou účtovat, může to být neočekávaný náklad, který zvyšuje celkové náklady na půjčku. Předtím, než zákazník poskytne úvěr u portfoliového věřitele, měli by sjednat poplatky za předčasné splacení, které jim umožní snadné refinancování.
- Vyšší úrokové sazby: Úvěrník z portfolia může účtovat vyšší úrokové sazby, aby kompenzoval další riziko, které podstupují při poskytování úvěru. Pokud Federální rezervní systém zvyšuje úrokové sazby, může věřitel portfolia zvýšit své variabilní sazby rychleji, aby si udržel své ziskové marže.