Index relativní pevnosti - RSI
Index relativní síly (RSI) je ukazatelem hybnosti, který měří velikost nedávných cenových změn pro vyhodnocení překoupených nebo přeprodaných podmínek v ceně akcií nebo jiných aktiv. RSI je zobrazen jako oscilátor (čárový graf, který se pohybuje mezi dvěma extrémy) a může mít hodnotu od 0 do 100. Indikátor byl původně vyvinut J. Wellesem Wilderem Jr. a představen ve své klíčové knize New Concepts in New 1978 Technické obchodní systémy.
Tradiční interpretace a použití RSI jsou takové, že hodnoty 70 nebo vyšší naznačují, že cenný papír je překoupený nebo nadhodnocený a může být opatřen základním nátěrem na zvrácení trendu nebo na korekční stažení ceny. Hodnota RSI 30 nebo nižší označuje přeprodaný nebo podhodnocený stav.
Klíč s sebou
- RSI je populární oscilátor hybnosti vyvinutý v roce 1978.
- RSI porovnává býčí a medvědí dynamiku cen vynesenou proti grafu ceny aktiva.
- Signály se považují za překoupené, pokud je ukazatel nad 70%, a přeprodané, pokud je ukazatel pod 30%.
Vzorec pro RSI
Index relativní pevnosti (RSI) se počítá dvoudílným výpočtem, který začíná následujícím vzorcem:
RSIstep one = 100− [1001 + Průměrný ziskDodávka nápojů] RSI _ {\ text {step one}} = 100- \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Průměrný zisk}} {\ text { Průměrná ztráta}}} \ right] RSIstep one = 100− [1 + Průměrná ztrátaAcome gain 100]
Průměrný zisk nebo ztráta použitá při výpočtu je průměrný procentuální zisk nebo ztráta během období zpětného dohledu. Vzorec používá kladné hodnoty pro průměrné ztráty.
Standardem je použít 14 period pro výpočet počáteční hodnoty RSI. Představte si například, že se trh za posledních 14 dní uzavřel výše sedm s průměrným ziskem 1%. Zbývajících sedm dní bylo uzavřeno níže s průměrnou ztrátou -0, 8%. Výpočet pro první část RSI by vypadal jako následující rozšířený výpočet:
55, 55 = 100 - [1001+ (1% 14) (0, 8% 14)] 55, 55 = 100 - \ vlevo [\ frac {100} {1 + \ frac {\ left (\ frac {1 \%} {14} \ right)} {\ left (\ frac {0.8 \%} {14} \ right)}} \ right] 55.55 = 100 − ⎣⎢⎡ 1+ (140, 8%) (141%) 100 ⎦ ⎥⎤
Jakmile je k dispozici 14 periody dat, lze vypočítat druhou část vzorce RSI. Druhý krok výpočtu vyhlazuje výsledky.
RSIstep two = 100− [1001 + Předchozí průměrný zisk ∗ 13 + Aktuální ziskPři průměrná ztráta ∗ 13 + Aktuální ztráta] RSI _ {\ text {step two}} = 100- \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Předchozí průměrný zisk} * 13 + \ text {Aktuální zisk}} {\ text {Průměrná průměrná ztráta} * 13 + \ text {Aktuální ztráta}}} \ vpravo] RSIstep two = 100− [1 + Průměr průměrná ztráta ∗ 13 + současná ztrátaPředčasný průměrný zisk ∗ 13 + aktuální zisk 100]
Výpočet RSI
1:29Index relativní pevnosti (RSI)
Pomocí výše uvedených vzorců lze vypočítat RSI, kde pak lze RSI čáru vykreslit vedle cenového grafu aktiva.
RSI poroste se zvyšujícím se počtem a velikostí pozitivních uzavírání a klesá se zvyšujícím se počtem a velikostí ztrát. Druhá část výpočtu vyhlazuje výsledek, takže RSI bude na silně trendujícím trhu jen přibližně 100 nebo 0.
Jak je vidět na výše uvedeném grafu, indikátor RSI může zůstat v „překoupeném“ teritoriu po delší dobu, zatímco zásoby jsou ve vzestupném trendu. Ukazatel může zůstat v „přeprodaném“ teritoriu po dlouhou dobu, zatímco zásoby jsou v sestupném trendu. Pro nové analytiky to může být matoucí, ale naučit se používat indikátor v kontextu převládajícího trendu tyto problémy objasní.
Co vám RSI říká ">
Primární trend akcie nebo aktiva je důležitým nástrojem k zajištění správného pochopení údajů indikátoru. Například známý technik trhu Constance Brown, CMT, prosazoval myšlenku, že přeprodaný údaj o RSI ve vzestupném trendu je pravděpodobně mnohem vyšší než 30% a překoupený údaj o RSI během sestupného trendu je mnohem nižší než 70% úroveň.
Jak vidíte na následujícím grafu, RSI by během sestupného trendu dosáhla vrcholu blízko úrovně 50% namísto 70%, což by investoři mohli použít k spolehlivějšímu signalizování medvědího stavu. Mnoho investorů použije horizontální trendovou linii, která se pohybuje mezi 30% nebo 70%, pokud existuje silný trend pro lepší identifikaci extrémů. Úpravy překoupených nebo přeprodaných úrovní, pokud je cena akcie nebo aktiva dlouhodobě, horizontální kanál obvykle není nutný.
Souvisejícím pojmem používání překoupených nebo přeprodaných úrovní vhodných pro tento trend je zaměřit se na obchodní signály a techniky, které odpovídají tomuto trendu. Jinými slovy, použití býčích signálů, když je cena ve vzestupném trendu, a medvědí signály, když je populace v medvědí trend, pomůže zabránit mnoha falešných poplachů, které RSI může generovat.
Divergence Příklad použití RSI
K býčí divergenci dochází, když RSI vytvoří přeprodaný údaj následovaný vyšším minimem, které odpovídá odpovídajícím minimálním minimám v ceně. To ukazuje na vzestupnou vzestupnou dynamiku a přerušení nad přeprodaným územím by mohlo být použito ke spuštění nové dlouhé pozice.
Medvědí divergence nastane, když RSI vytvoří překoupené čtení následované nižším maximem, které odpovídá vyšším maximům ceny.
Jak vidíte v následujícím grafu, býčí divergence byla identifikována, když RSI tvořila vyšší minima, zatímco cena tvořila nižší minima. To byl platný signál, ale divergence mohou být vzácné, pokud má populace stabilní dlouhodobý trend. Použití flexibilních přečtených nebo překoupených údajů pomůže identifikovat platnější signály, než by bylo jinak zřejmé.
Příklad odmítnutí RSI Swing
Další obchodní technika zkoumá chování RSI, když se znovu objevuje z překoupeného nebo přeprodaného území. Tento signál se nazývá býčí „odmítnutí výkyvu“ a má čtyři části:
- RSI spadá do přeprodaného území.
- RSI kříží zpět nad 30%.
- RSI tvoří další ponor bez přechodu zpět do přeprodaného území.
- RSI pak prolomí své poslední maximum.
Jak vidíte na následujícím grafu, indikátor RSI byl přeprodán, prolomil se o 30% a vytvořil minimum odmítnutí, které spustilo signál, když se odrazilo výše. Použití RSI tímto způsobem je velmi podobné kreslení trendových čar na cenovém grafu.
Stejně jako divergence existuje i medvědí verze signálu odmítnutí houpání, který vypadá jako zrcadlový obraz býčí verze. Medvědí odmítnutí houpání má také čtyři části:
- RSI stoupá na zakoupené území.
- RSI kříží zpět pod 70%.
- RSI tvoří další vysoko bez přechodu zpět na překoupené území.
- RSI pak prolomí své poslední minimum.
Následující graf ilustruje medvědí signál odmítnutí houpání. Stejně jako u většiny obchodních technik bude tento signál nejspolehlivější, pokud odpovídá převládajícímu dlouhodobému trendu. Medvědí signály v negativních trendech budou méně pravděpodobně generovat falešný poplach.
RSI vs. MACD
Odchylka klouzavé průměrné konvergence (MACD) je dalším ukazatelem hybnosti sledujícím trend, který ukazuje vztah mezi dvěma klouzavými průměry ceny cenného papíru. MACD se vypočítá odečtením 26-periody Exponential Moving Average (EMA) od 12-periody EMA. Výsledkem tohoto výpočtu je řádek MACD. Devětdenní EMA MACD nazvaná „signální vedení“ je potom vynesena na vrchol MACD linky, která může fungovat jako spouštěcí signál pro nákup a prodej signálů. Obchodníci mohou zakoupit zabezpečení, když MACD přejde nad jeho signální vedení, a prodat, nebo zkratku, zabezpečení, když MACD přejde pod signální vedení.
Cílem RSI je naznačit, zda je trh vzhledem k nedávným cenovým hladinám považován za překoupený nebo přeprodaný. RSI vypočítává průměrné zisky a ztráty z cen za dané časové období; výchozí časové období je 14 period s hodnotami od 0 do 100.
MACD měří vztah mezi dvěma EMA, zatímco RSI měří změnu cen ve vztahu k nedávným cenovým maximům a minimům. Tyto dva ukazatele se často používají společně, aby poskytli analytikům úplnější technický obraz o trhu.
Oba tyto ukazatele měří dynamiku na trhu, ale protože měří různé faktory, někdy dávají opačné indikace. Například RSI může ukazovat hodnotu vyšší než 70 po nepřetržité časové období, což naznačuje, že trh je ve vztahu k nedávným cenám nadměrně rozšířen na stranu nákupu, zatímco MACD naznačuje, že trh stále roste v kupní dynamice. Každý z indikátorů může signalizovat nastávající změnu trendu tím, že ukazuje odchylku od ceny (cena stále roste, zatímco se indikátor snižuje, nebo naopak).
Omezení RSI
RSI porovnává býčí a medvědí dynamiku cen a zobrazuje výsledky v oscilátoru, který lze umístit vedle cenového grafu. Stejně jako většina technických ukazatelů jsou její signály nejspolehlivější, pokud odpovídají dlouhodobému trendu. Skutečné reverzní signály jsou vzácné a je obtížné je oddělit od falešných poplachů. Falešným pozitivem by například byl býčí přechod, po kterém by následoval náhlý pokles populace. Falešným negativem by byla situace, kdy dojde k medvědímu přechodu, avšak akcie se náhle zrychlily nahoru.
Protože indikátor zobrazuje hybnost, dokud dynamika ceny aktiv zůstane silná (buď nahoru nebo dolů), indikátor může zůstat v překoupeném nebo přeprodaném teritoriu po dlouhou dobu. Proto je RSI nejdůvěryhodnější na oscilačním trhu, když se cena mění mezi býčími a medvědími obdobími.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.