Sektorový fond
Sektorový fond je fond, který investuje pouze do podniků, které působí v určitém odvětví nebo odvětví hospodářství. Sektorové fondy jsou obvykle strukturovány jako podílové fondy nebo fondy obchodované na burze (ETF).
ROZDĚLENÍ Sektorového fondu
Sektorové fondy umožňují investorům přijímat cílené sázky na potenciál zhodnocení konkrétní kategorie odvětví. Některá odvětví mohou nabídnout vysoký potenciál růstu díky ekonomicky motivovaným investičním katalyzátorům. Sektorové investice mohou být také součástí široké portfoliové strategie s některými sektory nabízejícími charakteristiky použitelné pro konkrétní alokace portfolia.
Sektorový fond bude mít omezení portfolia vyžadující, aby správce portfolia vybral investiční cenné papíry pro fond, které spadají do cílového cíle fondu. Sektorové fondy nabízejí výhodu diverzifikace prostřednictvím více podílů v portfoliu. Celkové sektorové fondy však budou mít kvůli své cílené sektorové expozici idiosynkratická rizika, která ovlivňují celé portfolio.
Některá odvětví a kategorie investování do sektorových fondů mohou vyžadovat větší due diligence než ostatní. Některá odvětví jsou také obvykle spojována s tržními cykly. Mezi spotřebitelské cyklické zásoby patří například společnosti zapojené do automobilového průmyslu, bydlení, zábavy a maloobchodu. Tyto společnosti a tržní pododvětví si vedou dobře, když roste ekonomika. Je známo, že zásoby spotřebního zboží včetně společností zapojených do výroby domácích spotřebičů, potravin, nápojů a domácích potřeb jsou stabilnější ve všech typech tržních cyklů.
Obecně je jedním ze způsobů, jak sledovat rizika a volatilitu sektoru, sledování jeho beta. Od roku 2014 do roku 2017 vykazoval technologický sektor S&P jednu z nejvyšších beta sektorů GICS na 1, 08 a sektor veřejných služeb jednu z nejnižších beta na 0, 11. Technologický sektor vykázal tříletý roční anualizovaný návratnost 17, 66% během časového období 2014–2017, čímž překonal návratnost indexu S&P 500 ve výši 11, 34%. Návratnost sektoru utilit byla 7, 33%, těsně pod výnosem indexu, jak se očekávalo u jeho nižší beta.
Investování sektorového fondu
V některých případech může investor chtít investovat do pasivního fondu replikujícího investice konkrétního sektoru, aby využil očekávané zhodnocení tohoto sektoru. Série State Street Global Advisors SPDR nabízí investorům jednotlivé ETF sledující podíly deseti sektorů komplexně zahrnující celý index S&P 500.
Investoři mohou také hledat fondy aktivního sektoru pro možné zisky ze sektoru s vysokou perspektivou růstu. Web x.0 ETF (ARKW) je jedním z příkladů aktivního fondu, který investuje především do technologického sektoru. Tento fond se zaměřuje na internetové technologie s investicemi do cloud computingu, elektronického obchodování a sociálních médií. K 2. lednu 2018 měl ARKW roční výnos 58, 35%.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.