Spotting Breakouts stejně snadné jako ACD

Obchodní guru Mark Fisher není běžným hráčem na trhu. Systém, který učí, je ten, který on a jeho 75 a více obchodníků v MBF Clearing Corp. používají, aby si každý den vydělali na trhu v New Yorku. Když obchodníci obchodovali se všemi komoditami, jako je zemní plyn a ropa, s těkavými zásobami, odváželi komoditní jámy nebo pracovali z počítačových terminálů. Funguje to? Zeptejte se kohokoli ve Fisherově firmě, co si o systému myslí, a řeknou vám, že ano.

Základy
Fisher popisuje svůj systém ACD a jak to funguje v knize s názvem „The Logical Trader“. Na rozdíl od mnoha v podnikání pomáhajících obchodníkům je docela šťastný, že sdílí systém, který používá, protože věří, že čím více lidí tam používá, tím efektivnější bude.

V podstatě jeho systém poskytuje body A a C pro vstup do obchodu a body B a D jako východ - odtud název. Jedná se o útěkovou strategii, která nejlépe funguje na volatilních nebo trendových trzích se speciální skupinou akcií a komodit (ty s vysokou volatilitou fungují nejlépe). Jako příklady ve své knize často používá zemní plyn a ropu, ale zmiňuje také komodity jako cukr a řadu zásob. Tyto reference jsou dobrým tipem na takových trzích, pro které je dobré používat ACD.

Obrázek 1 - pětiminutový graf indexu S & P500. Graf poskytnutý Metastock.com. Intradenní data na eSignal.com

V pětiminutovém grafu S&P 500 Index na obrázku 1, který ukazuje prvních deset obchodních dnů března 2004 se signály ACD, se otevírací rozsah (OR) (modré čáry) počítá pomocí rozsahu prvních 15 minut obchodování den. A nahoru (červená čára) nastane, když index zlomí tři body nad rozsahem otevření. K poklesu A (červená čára) dojde, když cena zlomí nastavenou částku pod otevírací rozsah a zůstane tam. Uvědomte si, že indikátor jako index relativní síly může často pomoci potvrdit signály o nákupu a prodeji. Prodávající signál spolu se zápornou divergencí je dobrým potvrzením prodejního signálu - podívejte se na rozestup osmý den v měsíci. Pokud by měl index umístit A nahoru a poté se rozpadnout pod otevírací rozsah, obchodník by obrátil svou pozici, když bylo vloženo snížení C, 0, 5 bodu pod dolní otevírací rozsah.

Narodil se nový systém
Při práci na systému obchodu jako postgraduální student na Wharton School of Business na začátku 80. let 20. století Fisher poznamenal, že je důležité, aby otevírací rozsah určoval tón obchodního dne. V případě ropy (kde rozsah otevření v té době byl 10 minut), rozsah otevření byl nejvyšší nebo nejnižší den mezi 17 až 23% času. Kdyby byly trhy skutečně náhodné a protože v obchodním dni existuje 32 desetiminutových období, lze očekávat, že otevírací rozsah bude vysoký nebo nízký 1/16 (nebo 6, 25%) času (1/32 pro vysoký a 1/32 pro nízké). Jinými slovy, pravděpodobnost, že otevírací rozsah bude pro daný den buď vysoký, nebo nízký, je více než trojnásobkem toho, co by se dalo očekávat, pokud by tržní pohyby byly skutečně náhodné, jak předpokládala teorie náhodných procházek. Fisher není jediný člověk, který tuto skutečnost objevil. Řada používaných obchodních systémů se dnes spoléhá na rozsah otevírání, který poskytuje vodítka pro směrové předpojatost.

Zde je návod, jak obchodník používá systém ACD v daný den. Nejprve monitoruje světové trhy asi hodinu před otevřením trhu. To mu pomáhá získat cit pro to, co obchodníci na celém světě dělají. Dále je důležité číst zprávy o komoditách. Jaké zprávy se dnes objevují a které by mohly mít výrazný vliv na trh obchodníka "> Schůze OPEC (Organizace pro země vyvážející ropu) ohledně jakýchkoli známek snížení nebo zvýšení produkčních kvót, zpráv o počasí ovlivňujících spotřebu oleje, týdenní zprávy o zásobách ropy stejně jako týdenní údaje o skladování zemního plynu.

Jakmile se trh otevře, například obchodník s indexem S&P 500 sleduje prvních 15 minut trhu, což je rozsah otevírání (NEBO) použitý ve výše uvedeném příkladu, přičemž na jeho grafu označí vysoké a nízké vodorovné čáry pro den. Tento obchodník pak čeká, až nastane A nahoru nebo A dolů. V tomto případě se index posune nad OR a zvedne další tři body, čímž dostane A.

Obchodník zadá příkaz k zastavení a koupí index na A nahoru. Ztráta zastavení by byla stanovena pod nízkou hodnotou OR (výstup B), takže pokud by se trh pohyboval nežádoucím směrem o více než tuto částku, jakmile je obchodník v obchodě, dostal by se ven - nejlépe udržujte peníze na obchodování další den. Pokud by obchod pokračoval v požadovaném směru pro denního obchodníka, opustil by obchod na konci dne.

AC down nastane, pokud je generován signál A up, ale pak index obchoduje dolů pod otevírací rozsah. Při použití dolní meze výstupu OR (výstup B) by obchodník vystoupil, když by tato linie pronikla, a změnil svou pozici (prodal krátký), když byl vložen C dolů. AC pohyby dolů (nebo C nahoru) jsou mnohem vzácnější . Jsou zajímavé, protože čím později v den, kdy k nim dojde, tím intenzivnější je tah: čím méně obchodníků musí ukončit obchod při obrácení, tím naléhavější se stává, a tím větší volatilita. Podle Fishera je to jeden z příkladů, kdy může být dobrým nápadem zůstat v obchodě přes noc, protože trhy se často setkávají s otevřením následujícího dne.

Obrázek 2 - Graf ukazující pětiminutové sloupce

Na obrázku 2 vidíme graf ukazující pětiminutové sloupce, rozsah otevření, A nahoru a C dolů. Obchod byl uzavřen, když se akcie obchodovaly na A nahoru, opouštěly (zastavily se), když se obchodovaly pod výstupem B ve spodní části otevíracího rozmezí. AC down trade byl zadán se zastávkou (D exit) pro případ, že se index uzavře nad horní hranicí rozsahu otevření.

AC down nastane, pokud je generován signál A up, ale pak index obchoduje dolů pod otevírací rozsah. Při použití dolní meze výstupu OR (výstup B) by obchodník vystoupil, když by tato linie pronikla, a obrátil svou pozici (prodat krátký), když byl vložen C dolů. C pohyby dolů (nebo C nahoru) jsou mnohem vzácnější . Jsou zajímavé, protože čím později v den, kdy k nim dojde, tím intenzivnější je tah: čím méně obchodníků musí ukončit obchod při obrácení, tím naléhavější se stává, a tím větší volatilita. Podle Fishera je to jeden z příkladů, kdy může být dobrým nápadem zůstat v obchodě přes noc, protože trhy se často setkávají s otevřením následujícího dne.

Vyberte svůj časový rámec
Krása systému ACD spočívá v tom, že funguje téměř v každém časovém rámci. Jednodenní obchodník může jako základ pro obchodování použít pětiminutové období, zatímco dlouhodobější obchodník může používat denní údaje.

Z dlouhodobější perspektivy popisuje Fisher makro ACD. To stále vyžaduje odkaz na vnitrodenní data, aby se určil rozsah otevírání a A nahoru nebo dolů atd. Rozdíl je v tom, že nyní dlouhodobější obchodník udržuje každý den skóre v průběžném součtu. Fisher přiřadí denní hodnoty na základě tržních akcí. Pokud by například kapitál vložil A na začátku dne a nikdy neobchodoval pod otevíracím rozsahem, den by získal skóre +2. Pokud sklopí A a nikdy se nezavře nad NEBO, dá mu -2. Jeho denní škála se pohybuje od +4 do -4. Celková hodnota se udržuje a každý den se přidává nová denní hodnota, zatímco nejstarší skóre před 30 dny je odstraněno. V den, kdy průběžný součet roste, by to dlouhodobější obchodník považoval za býčí. Čím rychleji se hodnota zvyšuje nebo snižuje, tím býčí nebo medvědí signál.

Úplná diskuse o této strategii je nad rámec tohoto článku, ale stačí říci, že Fisher zjistil, že funguje velmi dobře, když poskytuje svým obchodníkům makro pohled na trh, na kterém obchodují. Zájemcům o další informace se doporučuje získat kopii „The Logical Trader“ nebo navštívit webovou stránku Fishera. Poskytuje předplatnou službu těm, kteří by chtěli získat pravidelné informace o hodnotách bodů A a C na různých akciích a komoditách, jakož i podrobnosti o tom, jak co nejlépe využít jeho systém.

Závěr - Špička ledovce
Zde diskutované principy jsou pouhým pohledem na to, jak systém ACD funguje, takže před jeho použitím se ujistěte, že děláte více čtení a domácí úkoly. Systém také není obchodní strategií typu plug-and-play, kterou lze použít na libovolném vlastním kapitálu. Akcie, které nejlépe fungují pro ACD, jsou vysoce volatilní, velmi likvidní (hodně denního objemu obchodování) a podléhají dlouhým trendům - měny mají tendenci se systémem ACD velmi dobře fungovat. Mějte na paměti, že ačkoli jsme ve výše uvedeném příkladu použili index S&P 500, Fisher v telefonním rozhovoru řekl, že to nefunguje zvlášť dobře a že se domnívá, že jsou mnohem lepší kandidáti na obchod s ACD. Je také důležité si uvědomit, že to nefunguje dobře na akcie s nízkou volatilitou uvíznuté v obchodním rozsahu.

Pokud hledáte nové a zajímavé obchodní nápady, které byste chtěli sledovat, a nebojíte se dělat nějakou práci, systém ACD nabízí další způsob, jak se podívat na trhy a způsob, jak využít každodenní volatility a trendů zásob, komodit. a měny.