Mluvte o svých finančních omezeních se svými klienty

Studie finančních omezení vzkvétala v 21. století, ale většina literatury se věnovala porozumění omezením obchodních společností. Omezení mají stejně velký význam pro finance jednotlivce nebo rodiny a vyškolení finanční poradci mohou hrát klíčovou roli v tom, aby pomohli svým klientům pochopit omezení jejich vlastních cílů. To platí o tom, zda si klient chce koupit rekreační dům, začít podnikat nebo jednoduše plánovat předčasný odchod do důchodu.

Druhy finančních omezení

Finanční omezení jsou svou povahou spíše specifická než obecná. To odlišuje omezení a jejich studium od běžných výmluv, jako například: „Nemám dostatek peněz na investice do této akcie“ nebo „Mám jen těžko pochopitelné investice.“ Přemýšlejte o tom jako o rozdílu mezi vyprávěním někoho, kdo dálnice se má vydat mezi městem Kansas City a Denver, oproti tomu, že jim nakreslíte cestovní mapu se specifickými informacemi o rychlých pasti, špatných povětrnostních podmínkách nebo dlouhých úsecích bez čerpacích stanic.

Pro investora je finanční omezení jakýkoli faktor, který omezuje množství nebo kvalitu investičních opcí. Mohou být interní nebo externí (výše uvedené příklady lze považovat za formu vnitřního omezení, jako je nedostatek znalostí nebo špatný peněžní tok). Každý investor čelí vnitřním i vnějším omezením.

Některá omezení jsou zdravý rozum. Každý investor musí například pochopit svá omezení v časovém horizontu. To platí stejně pro klienta s pětiletou dcerou, který chce ušetřit dostatek peněz, aby ji mohl absolvovat čtyřleté vysokoškolské vzdělání, a pro padesátiletého, který zaostává v penzijním investování a chce přestaňte pracovat před 70 lety.

Všichni klienti čelí daňovým omezením svých investic. Při projednávání cílů odchodu do důchodu klientů buďte konkrétní o negativním dopadu zdanění na všechny realizované zisky a generované příjmy, a to i po odchodu do důchodu. Pokud chce klient zahájit podnikání nebo investovat do alternativ, jako jsou drahé kovy nebo umění, nezapomeňte zdůraznit všechna zákonná a regulační omezení. Klienti s vysokou čistou hodnotou mohou mít zvláštní zájmy ve filantropických organizacích nebo na cestách, ale každý z nich přichází s omezeními a náklady na příležitosti.

Řízení rizika likvidity

Řízení rizika likvidity je prvotním příkladem oboru, který je důkladně studován v obchodním prostoru, ale příliš často se systematicky aplikuje na osobní investice. Stručně řečeno, riziko likvidity je riziko, že by daný ekonomický agent (např. Jednotlivec, společnost nebo země) mohl dočasně krátit hotovost. Téměř každá investice zahrnuje aktivum, které je méně likvidní než hotovost, takže investor a jeho poradce musí zvážit, jak investice omezuje budoucí peněžní tok.

Plánování odchodu do důchodu kombinuje čtyři typy finančních omezení: riziko likvidity, časový horizont, daně a právní / regulační omezení. Pokud doporučujete, aby 35letý klient přispíval částkou 5 000 USD ročně na individuální důchodový účet (IRA), uvědomte si, že tato osoba v příštích 24, 5 letech věnuje v podstatě 24 500 let nelikvidnímu účtu. Až na některé výjimky nebude váš klient schopen získat tato aktiva bez zaplacení velkého poplatku vládě.

Není utrácet dalších 122 500 $, což je omezení, a musí být jako takový výslovně označen. Váš klient by měl pochopit kompromis mezi neinvestováním 122 500 $ před odchodem do důchodu, aby mohl získat více než 122 500 $ v příjmu po odchodu do důchodu.

Vyhnout se nadměrnému vyplácení v důchodu

Když bylo poprvé vytvořeno sociální zabezpečení, průměrný Američan nežil ve věku 65 let. Očekávalo se, že od systému bude dostávat méně než polovina všech přispěvatelů. Není divu, že soukromé společnosti mohly nabídnout silnější důchody ve 40. a 50. letech, kdy byla průměrná délka života mnohem nižší. Průměrná délka života Američanů narozených v roce 2015 byla přibližně 79 let. Dlouhá životnost je požehnáním a omezením. Váš klient si nemůže dovolit utratit 10% svých důchodových úspor každý rok po 65 letech, pokud plánuje život do 85. Je na finančních poradcích, aby pomohli svým starším klientům vyhnout se nadměrnému vyplácení v důchodu.