Jaké náklady na pronájem finančního poradce stojí v roce 2016

Ať už hledáte daňového poplatníka nebo mechanika, náklady na většinu služeb, které dostáváte, jsou obvykle velmi snadno rozeznatelné. U finančních plánovačů tomu tak často není. A pokud si nejste opatrní, můžete platit mnohem víc, než byste měli.

To, co dělá věci obzvláště matoucí, je, že neexistuje jediný způsob, jak získat poradce - ve skutečnosti je mnoho kompenzováno kombinací různých poplatků. Takže vědět, co stojí, obvykle vyžaduje trochu výzkumu.

Sběratelé provizí

Ve světě finančních služeb se termín „poradce“ používá poněkud volně. Ve většině případů je profesionál poskytující investiční poradenství vlastně zástupcem makléře a obchodníka, který dostává zaplacené provize za prodej podílových fondů a dalších finančních produktů.

Existuje několik zdrojů příjmů z provizí pro tyto opakování. Jedním z nich je front-end prodejní zatížení, což představuje procento z vašeho nákupu fondu. Obvykle se hodnotí, když dokončíte transakci - tj. Skutečně provedete nákup - ačkoli některé společnosti z fondů mají také „podmíněný odložený prodejní poplatek“ nebo back-end zatížení , které vám vznikne, pokud prodáte akcie v určitém časovém rámci.

Některé investiční společnosti také účtují něco, co se nazývá poplatek 12b-1, který je součástí ročních provozních nákladů fondu - a proto je těžší si toho všimnout. Část poplatku může jít do samotné investiční společnosti a část z toho je předána prodejci. I takzvané fondy bez zatížení mohou nést poplatky 12b-1, a to až 0, 25%. Mnoho fondů samozřejmě účtuje ještě vyšší poplatky.

Což je horší: zatížení nebo poplatek? To záleží. Procento prodeje je obvykle mnohem vyšší: Úřad pro regulaci finančního průmyslu nebo FINRA povoluje zatížení až 8, 5% nákupu fondů. Jsou to však jednorázové poplatky. Naproti tomu platíte poplatek 12b-1 každý rok, který vlastníte fond, takže v průběhu času to může mít ještě větší dopad na vaše výnosy.

Je tedy nezbytné přečíst si drobné písmo, když pracujete se zástupcem založeným na provizi - a být si vědom toho, že způsob jeho kompenzace by mohl vycházet z jeho doporučení. Pokud jste relativně znalý investor, možná zjistíte, že prodejní zatížení nebo vysoké poplatky 12b-1 jednoduše nestojí za to a rozhodnete se vyhnout prostředníka. Ale pro finanční nováčky, kteří mají pocit, že také dostávají solidní radu, by mohl plánovač stát za každou cent v provizích. Podívejte se, jaký typ osoby potřebuje finančního poradce?

Populární lid

Na rozdíl od obchodníků s cennými papíry nejsou registrovaní investiční poradci (RIA) za prodej finančních produktů placeni. Místo toho účtují klientům přímo za vedení, které nabízejí. Existuje několik různých způsobů, jak to mohou udělat:

• Paušální sazba. V takovém případě poradce účtuje pevnou částku za své služby. Částka se obvykle bude lišit v závislosti na povaze služby a na tom, kolik úsilí to vyžaduje.
• Hodinově. Pro složitější finanční potřeby může plánovač stanovit hodinový poplatek - obvykle mezi 250 a 500 USD za hodinu. Výhodou tohoto uspořádání je, že celkový poplatek je úměrný množství času, který věnuje.
• Procenta aktiv. Další metodou, která je typická pro aktivní investiční manažery, je stanovení poplatku na základě velikosti vašeho portfolia. Roční poplatek za poradenství se obvykle pohybuje okolo 1% aktiv, ale menší účty často platí větší částku. Větší klienti mají větší pákový efekt a často platí menší procento.

Obrázek 1. Následující graf ukazuje průměrné roční náklady hlavních makléřských společností, včetně poplatků za poradenství a nákladů na fond, podle průzkumu provedeného na webových stránkách finančního kapitálu Personal Capital. Merrill Lynch byla nejdražší ze svazku s celkovými poplatky 1, 98% každý rok. Čísla předpokládají počáteční zůstatek 500 000 USD, který roste ročním tempem 7%.

Zdroj: Wealth Management, osobní kapitál

Protože nejsou vybírány za výběr konkrétních fondů, jsou RIA někdy považovány za subjekty s menším střetem zájmů než typy makléřů a dealerů. Rovněž jsou drženy na vyšší regulační úrovni. Jako svěřenec je RIA právně povinna jednat s ohledem na nejlepší zájmy klientů. Z pohledu vlády si makléři pouze vybrali produkty, které jsou „vhodné“ pro investora. (Viz finanční poradce vs. finanční plánovač. )

To však neznamená, že registrovaní poradci jsou levnější. Ve skutečnosti je tomu naopak často. Vezměme si například klienta s aktivy ve výši 500 000 USD, který platí poradci roční poplatek ve výši 1%. To je 5 000 $ každý rok, které se čerpá ze zůstatku na účtu. A jak rovnováha roste, dostávají ještě větší částku dolaru.

Pro některé investory, kteří získávají vynikající služby, by se tato rada mohla cítit za cenu. Ale pokud nemáte dostatek pozornosti od svého plánovače, může stejný poplatek vypadat docela nafouknutý.

Nezapomeňte, že pokud vás váš poradce vkládá do podílových fondů, budete platit roční poplatky a poplatky těchto fondů a také jejich poměr nákladů. Je proto důležité dávat si pozor na výběr investičních nabídek za vysoké ceny. Na tom záleží opravdu celkové náklady - společně náklady na fond a poradenský poplatek.

Jako procento může být rozdíl v poplatcích mezi poskytovateli malý. Ale kvůli složenému efektu mají hlavní dopad na míru návratnosti vašeho portfolia na dlouhé vzdálenosti. Jak ukazuje obrázek 1, rozdíl menší než 1% ročně může znamenat, že za období 30 let platíte téměř dvojnásobek poplatků.

Sečteno a podtrženo

Odškodnění, které finanční odborníci dostávají, bohužel není vždy transparentní. Jak nepříjemné může být, je třeba se dopředu ptát na to, jak vydělávají peníze (pouze na základě poplatků nebo provizí) a kolik účtují. Každá metoda kompenzace má své klady a zápory (viz část Platba vašeho investičního poradce - poplatky nebo provize ">

Související informace najdete v části 5 věcí, které je třeba se zeptat před přijetím finančního poradce.