Kreativní účetnictví
Kreativní účetnictví sestává z účetních postupů, které se řídí požadovanými zákony a předpisy, ale liší se od toho, čeho mají tyto standardy v úmyslu dosáhnout. Kreativní účetnictví využívá mezery v účetních standardech k falešnému zobrazení lepšího obrazu společnosti. Přestože jsou kreativní účetní postupy legální, jsou mezery, které využívají, často reformovány, aby takovému chování zabránily.
Jak funguje kreativní účetnictví
Hlavní výhodou výkazů veřejného účetnictví je to, že umožňují investorům porovnat finanční zdraví konkurenčních společností. Když se však společnosti oddávají tvůrčímu účetnictví, často zkreslují hodnotu informací, které poskytují jejich finanční údaje.
Kreativní účetní vždy najdou bizarní a nové způsoby, jak vylepšit postavy ve prospěch společnosti. Jejich cílem je, aby firma vypadala co možná nejúspěšněji a nejziskověji a někdy to udělají tak, že to zkroucením pravdy. Pokud je v účetnictví nalezena šedá oblast, může být využita, i když to vede k zavádějícím investorům.
Zachycení může zničit pověst společnosti přes noc. Některé manažerské týmy jsou však ochotny toto riziko podstoupit a ospravedlnit použití kreativního účetnictví, protože nesplnění krátkodobých očekávání finančních cílů na Wall Street nebo na konci roku může mít nesmírně nepříznivý dopad na ceny akcií.
Je také třeba si uvědomit, že atraktivnější čísla mohou vést k vyšším bonusům pro ředitele, pomáhají přesvědčit věřitele, aby poskytl firmě půjčku a v případě prodeje nafoukl ocenění společnosti.
Klíč s sebou
- Kreativní účetnictví využívá mezery v účetních standardech k falešnému zobrazení lepšího obrazu společnosti.
- Vyladění čísel může vést k vyšším bonusům pro ředitele, pomůže přesvědčit věřitele, aby poskytl firmě půjčku a nafouknul její ocenění.
- Kreativní účetní triky se liší svou povahou a neustále se vyvíjejí podle změn předpisů.
- Investoři by měli být vždy skeptičtí a číst finanční výkazy shora dolů, aby se zjistilo, zda se jedná o faul.
Typy kreativního účetnictví
Kreativní účetní triky se liší svou povahou a neustále se vyvíjejí s tím, jak se mění předpisy, které je sledují. Zde je několik příkladů běžných technik:
- Přeceňování příjmů: Jednou z nejčastějších technik používaných veřejnými společnostmi, které se snaží uměle zvýšit své příjmy, je předčasné vykázání výnosů. Rozpoznání výnosů je účetní metoda, která společnostem umožňuje rozpoznat tržby před dodáním produktu nebo provedením služby. Je otevřeno vykořisťování.
- Snížení odpisových poplatků: Společnosti často rozloží náklady na aktiva namísto toho, aby je zaúčtovaly do jediného zásahu. Metody snižování ročních poplatků za tyto položky mohou zahrnovat prodloužení odhadované doby použitelnosti aktiva nebo zvýšení jeho předpokládané zbytkové hodnoty.
- Zpoždění výdajů : Odložením zaznamenávání výdajů běžného období, jako jsou platby dodavatelům a nájemné, do následujícího období se výdělek běžného období bude lépe zobrazovat.
- Maskování podmíněných závazků : Pokud se nezaznamenají potenciální závazky, které se pravděpodobně vyskytnou, a podcenění toho, kolik budou pravděpodobně stát, mohou zvýšit čistý příjem nebo vlastní kapitál.
- Podceňování penzijních závazků : Penzijní závazky lze snadno manipulovat, protože závazky se v budoucnu vyskytují a pro jejich účtování je třeba použít odhady vytvořené společností.
- Manipulace s inventářem : Inventář představuje hodnotu zboží, které bylo vyrobeno, ale ještě nebylo prodáno. Nadhodnocení hodnoty zásob povede k podhodnocení nákladů na prodané zboží, a proto bude uměle čistý vyšší příjem za předpokladu, že skutečné úrovně zásob a prodeje zůstanou konstantní.
Příklady kreativního účetnictví ve skutečném světě
Laribee Wire Manufacturing Co. nabízí dobrý příklad manipulace se zásobami. Na konci 80. let 20. století měl výrobce měděných drátů potíže s prodejem nepokojnému stavebnictví a velká akvizice ho nechala s obrovským dluhem. Laribee zaznamenal fantomový inventář a provedl další inventář v nafouknutých hodnotách, aby přesvědčil banky, aby mu půjčily 130 milionů dolarů. Společnost vykázala čistý zisk 3 miliony dolarů za období, kdy skutečně ztratila 6, 5 milionu dolarů.
Pak je tu Enron Corp. V 90. letech se společnost zabývající se energií, komoditami a službami zabývala nejrůznějšími neetickými účetními postupy. Před podáním žádosti o bankrot v roce 2001 skryl dluh, podceňoval ztráty a manipuloval s různými finančními údaji, aby vytvořil iluzi ziskovosti.
Skandál WorldCom je dalším vysoce známým příkladem kreativního účetnictví vedoucího k podvodům. Aby společnost skryla svou klesající ziskovost, nafoukla čistý příjem a peněžní tok zaznamenáním nákladů jako investic. Tím, že kapitalizoval výdaje, zveličil zisky o přibližně 3 miliardy dolarů v roce 2001 a 797 milionů dolarů v 1. čtvrtletí 2002, přičemž vykázal zisk 1, 4 miliardy dolarů místo čisté ztráty.
Zvláštní úvahy
Analytici, správci aktiv a finanční novináři neviděli mnoho výše uvedených skandálů, což dokazuje, že není vždy snadné odhalit pochybné účetní postupy. To však neznamená, že by investoři měli sedět a nedělat nic. Být skeptický a číst finanční výkazy trochu blíže, spíše než se soustředit pouze na to, co vedení zvýrazňuje, může jít dlouhou cestu k odhalování podezřelých aktivit.
Dobrým výchozím bodem je pečlivě přečíst poznámky pod čarou společnosti, posoudit spolehlivost auditorů a věnovat zvláštní pozornost všem neobvyklým změnám v číslech.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.