Poměr zachycení na dolním trhu je definován

Míra zachycení na dolním trhu je statistickým měřítkem celkové výkonnosti investičního manažera na dolních trzích. Používá se k vyhodnocení toho, jak dobře fungoval investiční manažer ve vztahu k indexu během období, kdy tento index klesl. Poměr se vypočítá vydělením výnosů manažera výnosem indexu během poklesu trhu a vynásobením tohoto faktoru 100.

Rozdělení podílu zachycení na trhu

Investiční manažer, který má podíl na dolním trhu menší než 100, překonal index během poklesu trhu. Například manažer s poměrem zachycení na dolním trhu 80 naznačuje, že portfolio manažera kleslo v daném období pouze o 80%, než index. Mnoho analytiků používá tento jednoduchý výpočet ve svých širších hodnoceních investičních manažerů.

Při hodnocení investičního manažera je také nejlepší zvážit poměr zachycení na trhu. Tento poměr se počítá stejným způsobem, s výjimkou případů, kdy jsou výnosy na dolním trhu nahrazeny výnosy na trhu. Jakmile bude znám poměr zachycení na trhu, můžete jej porovnat s poměrem na trhu a může ukázat, že manažer s velkým poměrem na trhu stále převyšuje trh.

Příklad míry zachycení na dolním trhu

Například, pokud je poměr na dolním trhu 110, ale poměr na vzestupném trhu je 140, pak byl manažer schopen kompenzovat špatnou výkonnost na dolním trhu silnou výkonností na horním trhu. Můžete to kvantifikovat vydělením poměru up-market a down-market ratio, abyste získali celkový poměr zachycení. V našem příkladu dělení 140 na 110 dává celkový poměr zachycení 1, 27, což znamená, že výkonnost na trhu více než kompenzuje výkonnost na trhu. Totéž platí, pokud manažer pracuje na dolních trzích lépe než na trzích vyšších. Je-li poměr na trhu pouze 90, ale poměr na trhu je 70, pak je celkový poměr zachycení 1, 29, což naznačuje, že správce celkově překonává tržní výkon.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Poměr zachycení na trhu Poměr zachycení na trhu se používá k vyhodnocení toho, jak dobře fungoval investiční manažer ve vztahu k indexu během období, kdy tento index vzrostl. more Mean Jednoduchý matematický průměr množiny dvou nebo více čísel. Průměr pro danou množinu čísel lze vypočítat pomocí metody aritmetického průměru, která používá součet čísel v řadě a metodu geometrického průměru. více Průměrná hodnota odběru Průměrná hodnota odběru je statistické měřítko, které se používá k hodnocení schopnosti profesionálního investičního manažera splnit nebo překonat svůj index. Jako minimální práh pro měření investičního úspěchu se často používá průměr pálkování 50%. více Jak funguje pákový poměr Pákový poměr je jedno z několika finančních měření, která se zabývají tím, kolik kapitálu přichází ve formě dluhu, nebo které hodnotí schopnost společnosti plnit finanční závazky. více Jak funguje návratnost vlastního kapitálu Návratnost vlastního kapitálu (ROE) je míra finanční výkonnosti vypočtená vydělením čistého příjmu vlastním kapitálem. Protože vlastní kapitál se rovná aktivům společnosti mínus její dluh, lze ROE považovat za návratnost čistých aktiv. více Ukazatele aktivity Ukazatele aktivity měří schopnost firmy převádět různé účty ve svých rozvahách na hotovost nebo prodej. více partnerských odkazů