Městský dluhopisový fond

Co je obecní dluhopisový fond

Obecní dluhopisový fond je fond, který investuje do komunálních dluhopisů. Fondy komunálních dluhopisů lze spravovat s různými cíli, které jsou často založeny na umístění, kvalitě úvěru a době trvání. Městské dluhopisy jsou dluhové cenné papíry vydané státem, obcí, krajem nebo okresem zvláštního určení (jako je veřejná škola nebo letiště) k financování kapitálových výdajů. Fondy komunálních dluhopisů jsou osvobozeny od federální daně a mohou být rovněž osvobozeny od státních daní.

VYDÁVÁNÍ DOLŮ Obecní dluhopisový fond

Fondy komunálních dluhopisů jsou jednou z mála investic na trhu, které nabízejí osvobození od daně. Pro investory nabízejí výnos a mohou být dobrou volbou s pevným výnosem pro konzervativní alokace portfolia.

Držba fondu komunálních dluhopisů se liší podle účelu fondu. Skládají se z komunálních dluhopisů, které nabízejí investorům výhody komunálních dluhopisů spolu s diverzifikací proti riziku jednotlivého emitenta. Komunální dluhopisy jsou strukturovány jako standardní dluhopisové investice s výplatou kupónu a jednorázovou výplatou při splatnosti. Fondy komunálních dluhopisů vyplácejí investorům výplaty z kupónových plateb a kapitálových zisků. Rozdělení se určuje na základě uvážení fondu.

Strategie se mohou lišit podle místa, úvěrové kvality a splatnosti. Společnosti fondů nabízejí fondy komunálních dluhopisů v celém spektru úvěrů. Investiční cíle jsou obvykle konzervativní, střednědobý nebo vysoký výnos s ohledem na datum splatnosti.

Daně z obecních dluhopisových fondů

Fondy komunálních dluhopisů jsou atraktivní alternativou pro konzervativní alokaci investora kvůli jejich osvobození od daní a příjmů. Často je vyhledávají investoři s vysokým čistým jměním ve vyšších daňových pásmech, konkrétně pro své výhody osvobození od daně.

Fondy, které primárně investují do komunálních dluhopisů, jsou osvobozeny od federální daně a mohou být také osvobozeny od státní daně. Městský dluhopisový fond je osvobozen od státní daně, pokud se skládá z dluhopisů emitovaných především ve státě bydliště investora.

Výnos fondu obecních dluhopisů

Obce kromě osvobození od daně nabízejí také distribuce, díky nimž jsou pro investory z příjmů nejlepší investiční alternativou. Fondy vyplácejí rozdělení měsíčně, čtvrtletně, pololetně nebo ročně. Distribuci fondu lze sledovat podle jeho konstantního a forwardového výnosu. Koncový výnos poskytuje přehled o distribucích jako procento z ceny fondu za posledních dvanáct měsíců. Forwardový výnos je založen na nejnovější distribuci.

Investice do komunálních dluhopisových fondů

Mezi nejvýkonnější v kategorii komunálních dluhopisů v roce 2017 patřili městský dluhopisový fond Dreyfus s vysokým výnosem a komunální portfolio AllianceBernstein s vysokým příjmem.

Obecní dluhopisový fond Dreyfus s vysokým výnosem

Městský dluhopisový fond Dreyfus High Yield investuje do komunálních dluhopisů s vysokým výnosem s ratingem BBB / Baa nebo nižším. K 12. prosinci 2017 měl fond roční výnos 13, 17% a celkový roční výnos 5, 84%.

Komunální portfolio AllianceBernstein s vysokým příjmem

Komunální portfolio AllianceBernstein s vysokým příjmem investuje do komunálních dluhopisů s investičním i neinvestičním stupněm. K 12. prosinci 2017 měl fond roční výnos 9, 57% a roční roční výnos 4, 70%.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Závazkový dluhopis Městský dluhopis, jehož jmenovitá hodnota dluhopisu je větší než hodnota samotného majetku, je obligátem povinným. více Zdanitelný obecní dluhopis Zdanitelný obecní dluhopis je cenný papír s pevným výnosem vydaný místní vládou, jako je město nebo kraj nebo související agentury, jehož příjem není osvobozen od daně. více Výhody a nevýhody investic do cenných papírů s pevným výnosem Cenný papír s pevným výnosem je investice, která poskytuje návratnost ve formě fixních periodických úrokových plateb a případného návratnosti jistiny při splatnosti. více Dluhopis před vrácením Dluhopis před vrácením je druh dluhopisu vydaného k financování jiného dluhopisu s možností vyplacení. Výnosy z emise dluhopisu s nižším výnosem a / nebo delší splatností předběžného vrácení budou obvykle investovány do pokladničních poukázek až do data výzvy k původní emisi dluhopisů. více Arbitráž městských dluhopisů Arbitráž městských dluhopisů buduje pákové portfolio komunálních dluhopisů osvobozených od daně a současně zajišťuje riziko durace portfolia. více Obecní poznámka Obecní dluhopis je dluh vydávaný státem a místní samosprávou na financování kapitálových výdajů, jako jsou stavební projekty. Obecní nóty přitahují investory, protože zrají do jednoho roku nebo méně, nabízejí pevný příjem a často jsou osvobozeny od daně z příjmu na místní, státní nebo federální úrovni. více partnerských odkazů