Perfektní živý plot

Co je to Perfect Hedge?

Perfektní zajištění je pozice, kterou zaujímá investor, která by eliminovala riziko existující pozice, nebo pozice, která vylučuje veškerá tržní rizika z portfolia. Aby bylo zajištěno dokonalé zajištění, by pozice měla mít 100% inverzní korelaci s počáteční pozicí. Perfektní zajištění jako takové se zřídka najde.

Pochopení Perfect Hedge

Běžným příkladem téměř dokonalého zajištění by byl investor využívající kombinaci držených akcií a protichůdných opčních pozic, aby se zajistil proti jakékoli ztrátě na akciové pozici. Nevýhodou této strategie je, že také omezuje vzestupný potenciál pozice akcií. Kromě toho existují náklady na udržování zajištění, které v průběhu času roste. Takže i když lze dokonalé zajištění sestavit pomocí opcí, futures a jiných derivátů, investoři je používají spíše na definovaná období než na trvalou ochranu.

Perfektní živé ploty v praktickém světě

Když je ve světě financí hozen termín dokonalé zajištění, obvykle to znamená ideální zajištění, jak je posouzeno na základě vlastní tolerance rizik mluvčího. Ve skutečnosti neexistuje žádný důvod k úplnému odstranění veškerého rizika z investice, protože riziko kastrování má podobný dopad na odměny. Místo toho se investoři a obchodníci snaží stanovit řadu pravděpodobností, kde jsou nejhorší a nejlepší výsledky přijatelné.

Obchodníci to dělají vytvořením obchodního pásma pro podkladové obchody, které obchodují. Pás může být pevný nebo se může pohybovat nahoru a dolů s podkladem. Čím složitější je však zajišťovací strategie, tím je pravděpodobnější, že samotné náklady na zajištění mohou mít dopad na celkový zisk.

Totéž platí pro investory do tradičních cenných papírů. Existuje mnoho strategií, jak zajistit vlastní akcie zahrnující futures, volat a put opce, konvertibilní dluhopisy atd., Ale všechny náklady na implementaci vznikají. Investoři se také snaží diverzifikovat „dokonalá“ zajištění. Nalezením aktiv s nízkou korelací nebo inverzní korelací mohou investoři zajistit hladší celkovou návratnost portfolia. Opět zde přicházejí náklady na zajištění v tom, že investor během procesu diverzifikace váže kapitál a platí transakční poplatky.

Populární „Perfect“ živé ploty

Perfektní zajištění existuje teoreticky, ale zřídka stojí za náklady za jakékoli časové období, s výjimkou nej volatilnějších trhů. Existuje však několik druhů aktiv, které jsou často označovány jako perfektní zajištění. V této souvislosti dokonalé zajištění odkazuje na bezpečné útočiště pro kapitál na nestabilních trzích. Tento seznam zahrnuje likvidní aktiva, jako jsou hotovost a krátkodobé směnky, a méně likvidní investice, jako je zlato a nemovitosti. Nalezení problémů se všemi těmito dokonalými zajištěními vyžaduje jen velmi málo výzkumu, ale myšlenka je taková, že jsou méně korelovány s finančními trhy než na jiných místech, kde můžete zaparkovat své peníze.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Riziko Riziko nabývá mnoha podob, ale je široce kategorizováno jako šance, že se skutečný výnos výsledku nebo investice bude lišit od očekávaného výsledku nebo návratnosti. více Zajišťovací transakce Definice Zajišťovací transakce je pozice, kterou investor vstupuje k vyrovnání rizik souvisejících s jinou pozicí, kterou drží. více Macro-Hedge Makro-hedge je investiční technika používaná ke zmírnění nebo eliminaci negativního systémového rizika z portfolia aktiv. více Zajištění Zajištění je investice, která snižuje riziko nepříznivých cenových pohybů v aktivu. více Co znamená Cross Hedge? Termín „křížové zajištění“ označuje praxi zajišťovacího rizika pomocí dvou aktiv s pozitivně korelovanými pohyby cen. více Co je aktivní investování? Aktivní investování znamená investiční strategii, která zahrnuje pokračující nákupní a prodejní činnost investora. více partnerských odkazů